（1）銅加工行業(yè)簡(jiǎn)介
銅是重要金屬資源，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)防建設(shè)中有著廣泛用途，也是高技術(shù)發(fā)展的基本支撐材料。銅加工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)重要部分，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、 持續(xù)發(fā)展的推動(dòng)下，我國(guó)已成為世界上最大的精煉銅、銅材生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。
銅加工材是指由銅及銅合金制作出的各種形狀的銅材，如銅板、銅帶、銅線、 銅排、銅管、銅棒、銅箔等，目前我國(guó)是世界上銅產(chǎn)品最豐富的國(guó)家之一，銅加 工材約有 250 種合金，近千個(gè)產(chǎn)品品種。
我國(guó)是世界最大的銅材生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，但整體大而不強(qiáng)，亟待產(chǎn)業(yè)升級(jí)。一方面，高端產(chǎn)品仍然需要進(jìn)口，尚未實(shí)現(xiàn)完全自給，且進(jìn)口銅材與出口銅材價(jià)差逐步拉大，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品相較國(guó)外產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較低；另一方面，銅材加工行業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品主要為中低端產(chǎn)品，造成行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，產(chǎn)能利用率不高，低端過剩產(chǎn)能較多，行業(yè)利潤(rùn)水平不斷向下。
（2）全球銅加工市場(chǎng)基本情況
從世界范圍看，中國(guó)已成為世界上最大的銅加工生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，在國(guó)際銅加工行業(yè)占有重要的產(chǎn)業(yè)地位和行業(yè)影響力。 考慮到銅加工材生產(chǎn)過程中再生銅的直接利用，在分析銅加工材產(chǎn)品在各個(gè) 消費(fèi)領(lǐng)域的應(yīng)用情況時(shí)，往往以金屬銅為單位。
消費(fèi)方面，根據(jù)國(guó)際銅研究組織 ICSG 公布數(shù)據(jù)顯示，2021 年度，全球精煉銅消費(fèi)量達(dá)到 2,526 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 1%，中國(guó)精煉銅消費(fèi)量達(dá)到 1,387 萬(wàn)噸，中國(guó)精煉銅消費(fèi)量占世界總消費(fèi)的 55%。 同時(shí)，美國(guó)、日本、韓國(guó)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，一直也是世界銅加工材消費(fèi)的主導(dǎo) 力量。
就產(chǎn)業(yè)規(guī)模而言，中國(guó)在世界銅加工行業(yè)當(dāng)中的地位舉足輕重。但就產(chǎn)業(yè)層次而言，中國(guó)在銅加工材產(chǎn)品的品質(zhì)、性能，以及多樣化、精細(xì)化和均一性等方 面還有很大的提升空間，與美國(guó)、德國(guó)、日本等領(lǐng)先銅加工國(guó)家在產(chǎn)業(yè)綜合實(shí)力 上仍有一定差距。
（3）我國(guó)銅加工行業(yè)市場(chǎng)情況
①我國(guó)銅加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)
銅加工是我國(guó)有色金屬工業(yè)的重要組成部分。經(jīng)過多年的快速發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的銅材生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。近年來(lái)，面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng) 濟(jì)形勢(shì)和發(fā)展環(huán)境，我國(guó)銅加工產(chǎn)業(yè)積極推進(jìn)轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型，保持了 行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。
目前，我國(guó)銅產(chǎn)業(yè)加工能力不斷提升，應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大， 國(guó)產(chǎn)化水平不斷提高，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。 生產(chǎn)方面，根據(jù)中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)、安泰科聯(lián)合公布的數(shù)據(jù)，我國(guó) 2022 年的銅加工材產(chǎn)量達(dá) 2,025 萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng) 1.8%，已連續(xù)多年居世界第 一位。進(jìn)出口方面，據(jù)中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022 年 1-11 月，中國(guó) 銅加工材進(jìn)口 40.7 萬(wàn)噸，出口 63.5 萬(wàn)噸，凈出口 22.8 萬(wàn)噸。
需求方面，受益于經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好，工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展以及“中國(guó)制造 2025”、“一帶一路”、京津冀一體化、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì) 帶等國(guó)家戰(zhàn)略深入實(shí)施，加上中國(guó)工業(yè)全球化布局的實(shí)現(xiàn)，我國(guó)銅加工市場(chǎng)需求 潛力和發(fā)展空間依然較大。根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)顯示，2017-2020 年我國(guó)銅加工材表 觀消費(fèi)量呈現(xiàn)連續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020 年我國(guó)銅加工材表觀消費(fèi)量約為 1,895.7 萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng) 4.5%。
我國(guó)銅加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：
一是產(chǎn)業(yè)集中度提高。未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，一方面行業(yè)兼并重組進(jìn)一步淘汰 落后企業(yè)；另一方面，行業(yè)龍頭企業(yè)憑借新材料、新技術(shù)、新市場(chǎng)、新設(shè)備等優(yōu)勢(shì)，提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、提升市場(chǎng)占有率、提高行業(yè)集中度。隨著銅加工行業(yè)集中度的提升，部分生產(chǎn)成本較高的小型企業(yè)正被淘汰，訂單不斷向龍頭企業(yè)集中。
二是轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)明顯。未來(lái)行業(yè)發(fā)展將持續(xù)淘汰產(chǎn)能過剩、附加值低的中低端銅加工產(chǎn)品；銅加工行業(yè)將以創(chuàng)新為導(dǎo)向，向高技術(shù)、高精度、高附加值的方向發(fā)展，不斷提升產(chǎn)品性能和品質(zhì)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn) 效率。
三是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、智能制造。未來(lái)行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向?yàn)榫罴庸?、智能制造?應(yīng)用技術(shù)等方面的核心共性技術(shù)；不斷推進(jìn)以數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化為標(biāo)志的 智能制造，促進(jìn)行業(yè)由生產(chǎn)型制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)變。
四是兩級(jí)分化明顯。銅加工大型企業(yè)向規(guī)模化、國(guó)際化趨勢(shì)發(fā)展，中小型企業(yè)將向?qū)I(yè)化、特色化發(fā)展。
五是“走出去”步伐加快。大型企業(yè)借助國(guó)家“一帶一路”發(fā)展契機(jī)，加快國(guó)際合作進(jìn)程，主要體現(xiàn)在擴(kuò)大產(chǎn)品出口、海外并購(gòu)、在境外投資建廠等方面。
②我國(guó)銅加工行業(yè)供求狀況及其變動(dòng)原因
經(jīng)過多年發(fā)展，目前我國(guó)已成為世界上重要的銅材生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易大國(guó)。 2013 年，我國(guó)銅加工材產(chǎn)量 1,365.00 萬(wàn)噸，表觀消費(fèi)量 1,381.10 萬(wàn)噸；2020 年， 我國(guó)銅加工材產(chǎn)量 1,897.00 萬(wàn)噸，表觀消費(fèi)量 1,895.7 萬(wàn)噸；2013 年至 2020 年， 我國(guó)銅加工材產(chǎn)量年增長(zhǎng)率 4.81%，銅加工材表觀消費(fèi)量年增長(zhǎng)率 4.63%，我國(guó)銅加工行業(yè)供需整體上保持了長(zhǎng)期穩(wěn)定向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
銅是重要的工業(yè)金屬，其消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)息息相關(guān)。銅行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域眾多， 主要集中在電力、家電、交通運(yùn)輸、建筑以及電子等行業(yè)。近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng) 濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，上述行業(yè)的持續(xù)發(fā)展直接帶動(dòng)銅加工行業(yè)供需的持續(xù)增長(zhǎng)。
③我國(guó)銅加工材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)情況
經(jīng)過多年的發(fā)展，我國(guó)的銅加工行業(yè)形成了由銅線材、銅板帶材、銅管材、 銅棒材和銅箔材為主要細(xì)分行業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局，2021 年，我國(guó)銅加工材的產(chǎn)量達(dá) 1,990.00 萬(wàn)噸，其中銅線材的產(chǎn)量占比最大，占銅加工材 50.50%，銅板帶材、銅 管材、銅棒材產(chǎn)量占比分別為 11.46%、10.75%、10.55%，上述四種產(chǎn)品產(chǎn)量占 比超過 80%。
④我國(guó)銅加工材產(chǎn)量分布情況
從產(chǎn)量區(qū)域分布上看，我國(guó)的銅加工材產(chǎn)地已經(jīng)高度集中，主要位于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，主要產(chǎn)地為長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲。2021 年，排名前五位的省份江 西、江蘇、浙江、廣東和安徽產(chǎn)量合計(jì)占全國(guó)總量的 72.37%左右，其中浙江占 比 12.13%。
⑤我國(guó)銅加工材需求結(jié)構(gòu)情況
考慮到銅加工材生產(chǎn)過程中再生銅的直接利用，在分析銅加工材產(chǎn)品在各個(gè) 消費(fèi)領(lǐng)域的應(yīng)用情況時(shí)，往往以金屬銅為單位。我國(guó)是銅消費(fèi)第一大國(guó)，消費(fèi)領(lǐng)域主要集中在電力、家電、交通運(yùn)輸、建筑以及電子領(lǐng)域等。電力一直是銅材產(chǎn)品消費(fèi)的最大領(lǐng)域，空調(diào)制冷、交通運(yùn)輸、電子、建筑也是重點(diǎn)需求行業(yè)。
⑥我國(guó)銅加工材主要應(yīng)用領(lǐng)域情況
A、電力行業(yè)
電力行業(yè)是基礎(chǔ)能源行業(yè)，同時(shí)也是我國(guó)銅需求最大的行業(yè)，電力行業(yè)銅需求主要分為電力輸送和電機(jī)制造，應(yīng)用主要包括：
（1）電力輸送，由于銅具有 良好的導(dǎo)電性，因此廣泛地應(yīng)用于電線電纜、匯流排、變壓器和聯(lián)接器等；
（2） 電機(jī)，利用銅合金高導(dǎo)電和高強(qiáng)度的特性，在電機(jī)中的定子、轉(zhuǎn)子和軸頭等使用 銅合金；
（3）通訊電纜，目前雖然光纖電纜在通訊干線上逐漸取代銅電纜，但 把電能轉(zhuǎn)化為光能，以及輸入用戶的線路仍需使用大量的銅；
（4）住宅電氣線路，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展與家用電器的普及，住宅用電需求持續(xù)上升，帶來(lái)住宅線路用 銅量的增長(zhǎng)。 2020 年開始，受碳中和利好影響，電力工程建設(shè)投資加速，2021 年達(dá)到 2010 年來(lái)的最高金額 1.0481 萬(wàn)億。結(jié)合國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)公司發(fā)布的“十四五” 規(guī)劃，“十四五”期間我國(guó)電網(wǎng)計(jì)劃投資額將接近 3 萬(wàn)億元，較“十三五”時(shí)期 整體增加了 3,000 億元左右。
隨著國(guó)家電網(wǎng)在“七交五直”特高壓工程、鄉(xiāng)村電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃（2018－2025 年）、“十四五規(guī)劃”等重大工程上持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì) 我國(guó)電力投資仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。國(guó)網(wǎng)和南網(wǎng)的投資增速，將帶動(dòng)銅在我國(guó)電力 行業(yè)的需求增速。
B、家電行業(yè)
電器行業(yè)是銅加工材的主要消費(fèi)行業(yè)之一，銅產(chǎn)品主要應(yīng)用于家用電器、日 用五金、日用機(jī)械及文教用品等方面，其中家用電器用銅量相對(duì)較大。家電用品使用類型既包括通用銅材，如接插元件、開關(guān)等，也包括專用銅材，主要應(yīng)用于冰箱和空調(diào)等家電，如空調(diào)用內(nèi)螺紋管、微波爐磁控管、電冰箱散熱管等。 家用電器中用銅最大的是空調(diào)與電冰箱。
在制冷空調(diào)行業(yè)中，空調(diào)用銅管， 特別是內(nèi)螺紋銅管和外翅片銅管等管材，作為空調(diào)機(jī)中的高效傳熱材料應(yīng)用廣， 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021 年度國(guó)內(nèi)空調(diào)產(chǎn)量同比增加 9.40%至 21,835.7 萬(wàn)臺(tái)， 空調(diào)制冷銅消費(fèi)領(lǐng)域仍保持較好增速。
根據(jù)中國(guó)制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會(huì)公布的制冷空 調(diào)行業(yè)“十四五”規(guī)劃：預(yù)計(jì)工商用制冷空調(diào)行業(yè)“十四五”時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 年復(fù)合增長(zhǎng)率在 3%～5%，至 2025 年末行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別達(dá) 到 4,300 億元和 4,150 億元左右。通過形成集群優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn) 健康可持續(xù)發(fā)展，并為實(shí)現(xiàn)由制造大國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變打造堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
C、汽車行業(yè)
銅加工產(chǎn)品在汽車領(lǐng)域中主要應(yīng)用于汽車零部件，銅和銅合金主要用于散熱器、制動(dòng)系統(tǒng)管路、液壓裝置、齒輪、軸承、剎車摩擦片、配電和電力系統(tǒng)、墊圈以及各種接頭、配件和飾件等。近年來(lái)，隨著新能源汽車的大力發(fā)展，電池、 電動(dòng)機(jī)、高壓高速連接器等對(duì)銅提出了更多的需求，根據(jù) ICSG 數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)汽車單車、混合動(dòng)力電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力汽車和純電動(dòng)車單車用銅量分別為 23kg、40kg、60kg 和 83kg。
近年來(lái)新能源汽車行業(yè)頻繁受到政策吹風(fēng)，行業(yè)前景穩(wěn)定向好。根據(jù)工信部、 發(fā)改委及科技部聯(lián)合印發(fā)的《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，至 2025 年，中國(guó)的 汽車生產(chǎn)規(guī)模計(jì)劃到 3,500 萬(wàn)輛左右，其中新能源汽車產(chǎn)銷占比達(dá)到 20%以上。
得益于政府對(duì)新能源汽車項(xiàng)目的大力扶持，至 2021 年新能源汽車年產(chǎn)量達(dá)到 354.5 萬(wàn)輛，同比上升 159.5%；銷量達(dá)到 352.1 萬(wàn)輛，同比上升 157.5%；市場(chǎng)占 有率提升至 13.4%，其中純電動(dòng)汽車銷量達(dá)到 291.6 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 161%，占 比超過 82%。
D、建筑行業(yè)
銅具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性和耐腐蝕性，在建筑行業(yè)可用于生產(chǎn)建筑面板、雨水管、 上下管道等，又因其具有一定的美學(xué)價(jià)值，所以也可用于制作裝飾品等。根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)，2020 年建筑耗銅占我國(guó)銅下游需求的 8.1%。
2020 年受我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的影響，我國(guó)房地產(chǎn)投資減緩。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021 年 1-12 月我國(guó)房屋新開工面積累計(jì)達(dá) 19.89 億平方米，同比下降 11.37%；但 1-12 月我國(guó)房屋竣工面積累計(jì)達(dá) 10.14 億平方米，同比增長(zhǎng) 11.17%。 2022 年初，國(guó)家房地產(chǎn)政策有所松動(dòng)，地產(chǎn)新開工及竣工有望持續(xù)向好，拉動(dòng) 建筑建設(shè)過程中供電供水等用銅需求。
