（1）電池片行業(yè)呈現(xiàn)“充分競爭、差異化發(fā)展”的競爭格局
① 電池片行業(yè)參與者眾多，專業(yè)化電池片廠商具備競爭優(yōu)勢
近年來，受下游市場需求推動(dòng)，光伏行業(yè)吸引較多新進(jìn)入者，整體呈現(xiàn)“充分競爭、差異化發(fā)展”的競爭格局。但整體而言，光伏行業(yè)具備一定的技術(shù)壁壘、人才壁壘及客戶資源壁壘，行業(yè)參與者的技術(shù)積累、人才儲備、客戶資源情況直接決定了其市場競爭力，從而決定了其在相對充分的行業(yè)競爭中是否能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營。
電池片行業(yè)參與廠商類別主要包括專業(yè)化電池片廠商、垂直一體化組件廠商、新進(jìn)入廠商。在電池片環(huán)節(jié)，一方面，鑒于電池片生產(chǎn)在整個(gè)光伏行業(yè)中具備技術(shù)密集且擴(kuò)產(chǎn)周期相對組件更長的特點(diǎn)，以隆基綠能、晶科能源、天合光能等為代表的大型組件廠商為了滿足自身組件生產(chǎn)需要，均對電池片生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行了一定產(chǎn)能的布局，以提高電池供應(yīng)的穩(wěn)定性.
另一方面，考慮到電池片生產(chǎn)環(huán)節(jié)的技術(shù)要求、資金要求等因素考慮，龍頭組件廠商雖正積極自建電池片產(chǎn)能，但基于資金使用效率、專業(yè)分工及靈活性等因素考慮，客觀上也會保持組件產(chǎn)能持續(xù)高于電池片產(chǎn)能，從而持續(xù)存在外購電池片的產(chǎn)能缺口。
近年來，降本增效已成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，光伏行業(yè)逐步完成由政策驅(qū)動(dòng)向技術(shù)驅(qū)動(dòng)及市場驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型。光伏電池片行業(yè)具有技術(shù)密集的特點(diǎn)，具體體現(xiàn)在：光伏技術(shù)種類繁多且產(chǎn)品更迭迅速、產(chǎn)品生產(chǎn)工序繁多、研發(fā)周期長且技術(shù)競爭激烈、產(chǎn)品質(zhì)量要求嚴(yán)格等方面。
電池片生產(chǎn)制造作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈中最具技術(shù)壁壘的環(huán)節(jié)之一，行業(yè)內(nèi)企業(yè)是否具備自主研發(fā)形成的核心技術(shù)、工藝控制及持續(xù)的創(chuàng)新能力是企業(yè)在行業(yè)內(nèi)保持競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。整體而言，專業(yè)化電池片廠商長期深耕電池片生產(chǎn)制造領(lǐng)域，擁有較為扎實(shí)的技術(shù)研發(fā)能力、豐富的量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、良好的產(chǎn)品質(zhì)量以及客戶資源積累，具備較強(qiáng)的市場競爭力。
② 電池片行業(yè)短期內(nèi)呈現(xiàn)先進(jìn)產(chǎn)能有限與名義產(chǎn)能較高并存的結(jié)構(gòu)性失衡情形，促進(jìn)落后產(chǎn)能加速出清
近年來，受旺盛的市場需求推動(dòng)，以及新技術(shù)的發(fā)展，光伏行業(yè)迎來了產(chǎn)線建設(shè)熱潮，現(xiàn)有廠商以及部分新進(jìn)入者通過新建或擴(kuò)建方式紛紛加碼產(chǎn)線建設(shè)，隨著上述產(chǎn)線的逐步投產(chǎn)，市場競爭可能加劇。
光伏行業(yè)各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能、產(chǎn)量及需求處于動(dòng)態(tài)調(diào)整狀態(tài)，產(chǎn)能、產(chǎn)量的建設(shè)及釋放可能存在階段性落后或領(lǐng)先于需求的情況。行業(yè)內(nèi)是否存在供需失衡的情況，應(yīng)結(jié)合實(shí)際落地的有效供給與市場需求情況來進(jìn)行分析判斷。
一方面，名義產(chǎn)能與實(shí)際產(chǎn)能存在一定差異，各廠商宣告的年末名義產(chǎn)能需實(shí)際落地并產(chǎn)出才能形成當(dāng)年的實(shí)際產(chǎn)能，目前光伏行業(yè)存在名義產(chǎn)能較高而實(shí)際落地產(chǎn)能相對較少的情形；另一方面，在目前實(shí)際落地的電池片產(chǎn)能中，還包括一定的小尺寸或者效率較低的落后產(chǎn)能，需進(jìn)一步剔除才能形成當(dāng)年實(shí)際落地的先進(jìn)產(chǎn)能。
以電池片為代表的光伏行業(yè)近年來經(jīng)歷了大尺寸化以及 PERC、N型TOPCon 等技術(shù)迭代，市場需求逐步向大尺寸、高效率的產(chǎn)品轉(zhuǎn)換。在此背景下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)出現(xiàn)了先進(jìn)產(chǎn)能有限與名義產(chǎn)能較高并存結(jié)構(gòu)性失衡情形，以電池片行業(yè)為例，具體表現(xiàn)為：組件端對于大尺寸、高效率電池片的需求旺盛，而從實(shí)際產(chǎn)出來看，現(xiàn)階段符合行業(yè)主流需求且實(shí)際落地的大尺寸高效電池片先進(jìn)產(chǎn)能仍有限，而同時(shí)，市場存在落后產(chǎn)能有所過剩，且名義產(chǎn)能較高但實(shí)際落地不理想的特點(diǎn).
在 PERC 電池方面，根據(jù) CPIA 此前估算，2023 年 PERC 電池占比約為76%，同時(shí)結(jié)合 PV InfoLink 數(shù)據(jù)，2023 年上半年前五大電池片廠商中 PERC電池片出貨占比達(dá) 86.73%，2023 年 PERC 仍保持一定的市場占比。
近年來，大尺寸化系行業(yè)主要技術(shù)趨勢，以 182mm 及 210mm 為主的大尺寸產(chǎn)品成為市場主流，而現(xiàn)有 PERC 產(chǎn)線中仍存在一定的小尺寸或者效率較低的落后產(chǎn)能，因無法升級為大尺寸產(chǎn)品或者因設(shè)備落后而無法提升產(chǎn)品效率，無法滿足市場對大尺寸及高效率產(chǎn)品的需求，從而無法轉(zhuǎn)化為有效供給；根據(jù) CPIA 報(bào)告，2022 年 PERC 有效產(chǎn)能約為 350GW，且 2023 年新建 PERC 產(chǎn)能相對較少。
根據(jù) PV InfoLink 統(tǒng)計(jì)，2022 年末全球 166mm 及以下小尺寸電池片產(chǎn)能約為75GW，未來將逐步被大尺寸及高效率產(chǎn)品所替代；扣除落后產(chǎn)能后，大尺寸、高效率的 PERC 產(chǎn)品產(chǎn)能相對市場需求而言，仍存在一定市場空間。
在 N 型電池方面，2022 年下半年以來，以 TOPCon 等為代表的 N 型電池因具備更高轉(zhuǎn)換效率等優(yōu)點(diǎn)，市場份額逐步提升，基于 N 型技術(shù)的大尺寸電池片產(chǎn)線成為電池片行業(yè)新一輪擴(kuò)產(chǎn)方向，各電池片廠商紛紛布局 N 型電池片產(chǎn)線建設(shè)。但由于 N 型電池片產(chǎn)能釋放具有漸進(jìn)性，且受產(chǎn)線建設(shè)、設(shè)備調(diào)試、產(chǎn)能爬坡及材料供應(yīng)等因素影響，目前市場中以 TOPCon 為代表的 N 型電池片，雖對外宣稱的名義產(chǎn)能較高，但產(chǎn)能建設(shè)及實(shí)際產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，整體供給有限。
根據(jù) PV InfoLink 估算，2023 年 N 型電池片產(chǎn)量約為 131.50GW，市場份額較 2022 有所提升，但仍有較大提升空間。一方面，電池片有效產(chǎn)能釋放具有漸進(jìn)性，新建或改擴(kuò)建產(chǎn)能的當(dāng)年實(shí)際有效產(chǎn)能與年末名義產(chǎn)能存在一定差距：
首先，產(chǎn)業(yè)端的投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)之間存在時(shí)間差，產(chǎn)線建成投產(chǎn)后，產(chǎn)能爬坡、設(shè)備調(diào)試、工藝改進(jìn)等均需要一定的時(shí)間，降低了全年的產(chǎn)能利用率水平，導(dǎo)致實(shí)際有效產(chǎn)能小于年末名義產(chǎn)能；
其次，新建產(chǎn)能僅在當(dāng)年投產(chǎn)后的時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)有效供給，當(dāng)年實(shí)際產(chǎn)能利用時(shí)間有限。另一方面，由于各廠商從規(guī)劃產(chǎn)能到實(shí)際執(zhí)行落地需要一定時(shí)間，且部分規(guī)劃產(chǎn)能系分期執(zhí)行，還將視市場形勢及競爭環(huán)境變化情況調(diào)整產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度，因此各廠商宣告的年末名義產(chǎn)能的實(shí)際投資進(jìn)度與規(guī)劃進(jìn)度可能存在差異，導(dǎo)致宣告的年末名義產(chǎn)能高于其實(shí)際執(zhí)行落地產(chǎn)能。
此外，對于光伏行業(yè)上游如硅料、硅片行業(yè)而言，其基于下游電池片及組件需求持續(xù)增長的預(yù)期，通常也可能會提前進(jìn)行名義產(chǎn)能的規(guī)劃、宣告與建設(shè)，導(dǎo)致出現(xiàn)名義產(chǎn)能高于下游需求的失衡情形。
綜上，2023 年 P 型 PERC 及 N 型電池片有效產(chǎn)能產(chǎn)出情況與 2023 年電池片 478GW 的估測市場需求較為接近，且電池片實(shí)際產(chǎn)能中還包含部分小尺寸產(chǎn)能，據(jù) PV InfoLink 統(tǒng)計(jì)，2022 年末全球 166mm 及以下小尺寸電池片產(chǎn)能約為 75GW，扣除小尺寸等落后產(chǎn)能后，實(shí)際落地的大尺寸、高效率電池片的先進(jìn)產(chǎn)能不存在明顯過剩情形。
從短期來看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈存在先進(jìn)產(chǎn)能有限與名義產(chǎn)能較高并存的結(jié)構(gòu)性失衡情形。在此背景下，一方面，市場競爭將愈發(fā)激烈，且隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)名義產(chǎn)能的逐步落地與釋放，其可能進(jìn)一步出現(xiàn)階段性供需失衡情形，從而影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利水平，以光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料及硅片環(huán)節(jié)為例，2023 年下半年以來，隨著其前期擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的逐步釋放，硅料及硅片市場價(jià)格持續(xù)下跌并逐漸向其下游的電池片及組件環(huán)節(jié)傳導(dǎo)，從而導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均出現(xiàn)了價(jià)格的持續(xù)下跌；
另一方面，以電池片為代表的光伏產(chǎn)業(yè)鏈短期內(nèi)的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性失衡情形實(shí)際上屬于市場自發(fā)的調(diào)節(jié)行為，具體表現(xiàn)為“低端產(chǎn)能供過于求，高端產(chǎn)能供應(yīng)有限”的狀態(tài)，落后產(chǎn)能在缺乏需求支撐的情況下將面臨加速出清，不具備競爭優(yōu)勢的企業(yè)也會因難以應(yīng)對激烈的競爭環(huán)境從而加速淘汰，如：近期存在眾多擬跨界從事光伏行業(yè)的企業(yè)由于預(yù)期難以在激烈的市場競爭中取得優(yōu)勢，紛紛取消設(shè)備訂單，終止跨界。相對而言，先進(jìn)產(chǎn)能在下游需求的支撐下，市場份額有望得到有力保障，同時(shí)，擁有較好技術(shù)優(yōu)勢和客戶資源積累的電池片廠商的市場地位也有望得到進(jìn)一步提升。
③ 182mm 及 210mm 系目前大尺寸化的兩大主流方向，電池片廠商基于自身技術(shù)及客戶積累進(jìn)行差異化布局
大尺寸化在平價(jià)上網(wǎng)及降本增效的內(nèi)生發(fā)展趨勢下已成為光伏行業(yè)未來發(fā)展的必然選擇。根據(jù) PV InfoLink 數(shù)據(jù)，2022 年全年 182mm 和 210mm 大尺寸電池片的合計(jì)市場份額占比接近 90%，已成為行業(yè)主流。在大尺寸化發(fā)展方向中，不同組件廠商基于自身技術(shù)積累及對未來市場需求的理解，進(jìn)行了差異化技術(shù)及產(chǎn)品布局。
根據(jù) PV InfoLink 數(shù)據(jù)，隆基股份、晶科能源、天合光能、晶澳科技、阿特斯、東方日升等國內(nèi)一體化龍頭組件廠商長期位居全球組件出貨量前十名，其中：A、隆基綠能、晶科能源、晶澳科技等系布局 182mm 尺寸的代表性一體化組件廠商；B、天合光能、東方日升、阿特斯等系布局 210mm 尺寸的代表性一體化組件廠商。
根據(jù)公開披露信息，近年來，在光伏下游裝機(jī)需求持續(xù)擴(kuò)大的背景下，一體化龍頭組件廠商圍繞其組件尺寸的選擇深化產(chǎn)能布局，且持續(xù)存在對電池片產(chǎn)品的需求缺口阿特斯預(yù)計(jì) 2024 年一季度組件產(chǎn)能將達(dá) 75GW，電池片產(chǎn)能僅達(dá)60GW，缺口可達(dá) 15GW，故總體而言其電池片缺口將持續(xù)存在。
整體而言，受硅片及電池片生產(chǎn)技術(shù)成熟度等影響，布局 182mm 尺寸的下游組件產(chǎn)能相對更大。在此背景下，布局 182mm 大尺寸的專業(yè)化電池片廠商數(shù)量更多，其中潤陽股份、中潤光能、鈞達(dá)股份等專業(yè)化電池片廠商在 182mm 的產(chǎn)能布局相對較多。雖然 2023 年受供需關(guān)系影響，部分重點(diǎn)布局 182mm 的電池片廠商目前也在根據(jù)市場需求情況向 210mm 領(lǐng)域進(jìn)行一定切換，但綜合考慮自身優(yōu)勢產(chǎn)能布局、現(xiàn)有客戶及長期產(chǎn)品定位等因素，目前電池片產(chǎn)能仍以182mm 為主。
210mm 系目前光伏行業(yè)工藝成熟且已大規(guī)模量產(chǎn)的最大尺寸，相較其他尺寸產(chǎn)品而言，210mm 大尺寸產(chǎn)品具備較好的降本效應(yīng)，未來還可進(jìn)一步延續(xù)至N 型電池片，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換效率、最大單片功率等方面的進(jìn)一步提高，已成為光伏行業(yè)重要發(fā)展方向之一。相對于下游持續(xù)旺盛的需求而言，專業(yè)化電池片廠商已有及在建的 210mm 電池片產(chǎn)能有限，未來仍有較大的產(chǎn)能缺口。
基于下游組件廠商對不同大尺寸產(chǎn)品的差異化布局及需求，各專業(yè)化電池片廠商一般會根據(jù)自身在不同尺寸下的技術(shù)儲備及客戶積累進(jìn)行持續(xù)性產(chǎn)線布局，以發(fā)揮自身差異化競爭優(yōu)勢，且出于技術(shù)調(diào)整及產(chǎn)線調(diào)試時(shí)間、新客戶及新產(chǎn)品導(dǎo)入壁壘、產(chǎn)能供給穩(wěn)定性及產(chǎn)品切換成本等因素考慮，一般不傾向切換產(chǎn)品尺寸，而是聚焦自身優(yōu)勢尺寸，以滿足對應(yīng)組件客戶不斷擴(kuò)張的電池片需求。
2023 年，受供需關(guān)系影響，部分重點(diǎn)布局 182mm 但此前也存在一定210mm 產(chǎn)能及客戶積累的電池片廠商（如中潤光能等），也根據(jù)下游需求情況進(jìn)行了一定規(guī)模 210mm 電池片產(chǎn)能的切換，但由于電池片廠商產(chǎn)品尺寸及產(chǎn)能的切換存在漸進(jìn)性及收益不確定性，若預(yù)計(jì)相關(guān)切換成本無法覆蓋收益，則相關(guān)電池片尺寸轉(zhuǎn)換的規(guī)模有限。
④ P 型 PERC 及 N 型 TOPCon 等技術(shù)并行發(fā)展，光伏行業(yè)在 P 型 PERC 保持一定市場份額的同時(shí)，已步入 N 型技術(shù)電池?cái)U(kuò)產(chǎn)進(jìn)程，競爭格局有望重構(gòu)
目前，P 型 PERC 作為相對更為成熟的電池片主流技術(shù)路線，仍具備一定的性價(jià)比優(yōu)勢，根據(jù) CPIA 估算，PERC 電池在 2023 年仍保持 50%以上的產(chǎn)能份額，預(yù)計(jì)至 2027 年仍具備超過 20%的份額，綜合來看，PERC 電池在未來一段時(shí)期內(nèi)的市場份額仍具備一定支撐；
以 TOPCon 為代表的 N 型電池片具備更高的光電轉(zhuǎn)換效率，已經(jīng)成為電池片技術(shù)主要發(fā)展方向，未來隨著 N 型技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化成熟度的逐步提升，其量產(chǎn)成本有望逐步下降，市場占比將進(jìn)一步提升，2024 年 TOPCon 占比預(yù)計(jì)將超過 30%，逐步成為市場主流產(chǎn)品之一。綜合來看，目前 P 型及 N 型技術(shù)路線已呈現(xiàn)并行發(fā)展的格局，2024 年將形成 PERC 與 N型 TOPCon 并行的主流產(chǎn)品格局。
2020-2022 年，隨著 PERC 技術(shù)的成熟以及大尺寸成本優(yōu)勢凸顯，基于PERC 技術(shù)的大尺寸電池片的需求迅速增長，電池片行業(yè)進(jìn)行了一輪基于 PERC技術(shù)的大尺寸化電池片產(chǎn)線建設(shè)或者改建，各廠商基于自身技術(shù)積累及客戶需求，紛紛差異化布局了 182mm 及 210mm 大尺寸的 PERC 產(chǎn)線，形成了基于PERC 技術(shù)的相對較大的大尺寸電池片產(chǎn)能，并有效滿足了市場需求。
在此進(jìn)程中，基于 PERC 技術(shù)的大尺寸化產(chǎn)線產(chǎn)能更大的電池片廠商實(shí)現(xiàn)了良好的市場表現(xiàn)。截至目前，P 型 PERC 仍是相對更為成熟的電池片主流技術(shù)路線，量產(chǎn)工藝成熟，產(chǎn)業(yè)配套完善，良率水平較高，規(guī)模效應(yīng)顯著，相較 N 型電池片而言，在漿料成本、設(shè)備投資成本等方面具有一定的成本優(yōu)勢。
根據(jù) CPIA 數(shù)據(jù)，2023 年單晶 PERC 電池光電轉(zhuǎn)換效率行業(yè)平均水平預(yù)計(jì)為 23.3%。相較于多晶電池與單晶 PERC 電池之間存在的較大光電轉(zhuǎn)換效率差，PERC 電池與 N型電池之間的光電轉(zhuǎn)換效率差距相對較小。雖然 2023 年下半年以來隨著市場對具備更高效率及大功率產(chǎn)品需求的進(jìn)一步提升，部分效率較低或尺寸較小的PERC 電池片產(chǎn)線已開始面臨較大出清壓力，但綜合來看，PERC 電池較高的技術(shù)及產(chǎn)業(yè)成熟度、較好的性價(jià)比優(yōu)勢仍為其在未來一段時(shí)期內(nèi)的市場份額提供了支撐。
相較 P 型電池，N 型電池具有更高的光電轉(zhuǎn)換效率，已成為電池片技術(shù)未來重要發(fā)展方向。但是，N 型電池片目前技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化成熟度仍有待提升，具體而言：一方面，以 N 型電池片中技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化成熟度相對較高的 TOPCon 電池片為例，相較 P 型電池片，TOPCon 電池技術(shù)具備相對更多的工序及更高的工藝技術(shù)要求，其量產(chǎn)效率的提升及良率的改善仍需要一定時(shí)間的積累，且在輔材耗量、設(shè)備投資及能耗水平等方面的成本也相對較高，整體而言，以TOPCon 為代表的 N 型電池片需實(shí)現(xiàn)技術(shù)成熟度的進(jìn)一步提升以取得明顯更高的量產(chǎn)光電轉(zhuǎn)換效率，以達(dá)到與 PERC 電池接近的量產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性；
另一方面，N型電池片產(chǎn)業(yè)配套仍有待進(jìn)一步完善，N 型電池片需展現(xiàn)更高的經(jīng)濟(jì)性，以帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化程度的進(jìn)一步提升。
目前，以 TOPCon 為代表 N 型電池技術(shù)正持續(xù)取得突破，技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化成熟度逐步提升。2022 年以來，以晶科能源、天合光能為代表的一體化廠商陸續(xù)開啟 10GW 級別的 N 型 TOPCon 產(chǎn)能建設(shè)，標(biāo)志著 N 型 TOPCon 技術(shù)開始大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化。
2022 年下半年以來，隨著以 TOPCon 技術(shù)為代表的 N 型電池技術(shù)的不斷成熟，市場對 N 型電池及組件的需求持續(xù)擴(kuò)大，基于 N 型技術(shù)的大尺寸電池片產(chǎn)線成為電池片行業(yè)新一輪擴(kuò)產(chǎn)方向，各電池片廠商紛紛布局 N 型電池片產(chǎn)線建設(shè)。但鑒于以 TOPCon 為代表的 N 型電池片產(chǎn)能主要以新建為主，受產(chǎn)線建設(shè)、設(shè)備調(diào)試產(chǎn)能爬坡及材料供應(yīng)等因素影響，相關(guān)產(chǎn)能建設(shè)及實(shí)際產(chǎn)能釋放不及預(yù)期。
從市場需求角度，光伏行業(yè)發(fā)展的核心在于降低光伏系統(tǒng)發(fā)電成本，對于光伏行業(yè)下游終端用戶而言，光伏度電成本系決定其選擇具體光伏產(chǎn)品的核心考量因素，光伏行業(yè)企業(yè)通過對不同尺寸及技術(shù)路線進(jìn)行持續(xù)性技術(shù)研發(fā)以提高光電轉(zhuǎn)換效率，最終降低光伏發(fā)電成本。
因此，整體而言，光伏行業(yè)下游主要系基于相應(yīng)技術(shù)路線產(chǎn)品的光伏度電成本情況進(jìn)行選擇，對不同類型電池片的需求具備較高靈活性。同時(shí)，相較于電池片環(huán)節(jié)而言，組件環(huán)節(jié)現(xiàn)有產(chǎn)線產(chǎn)能由 P 型向 N 型的轉(zhuǎn)換更具靈活性，一體化龍頭組件廠商一般會基于現(xiàn)有 N 型電池片的產(chǎn)能情況及市場需求情況，主要通過調(diào)整焊接方式等，進(jìn)行組件產(chǎn)線的靈活規(guī)劃和調(diào)整。
因此，目前電池片環(huán)節(jié)的產(chǎn)線及產(chǎn)能情況系決定光伏行業(yè)N 型供給及市場份額提升的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。而受產(chǎn)線建設(shè)、設(shè)備調(diào)試、產(chǎn)能爬坡以及材料供應(yīng)等因素影響，目前市場中以 TOPCon 為代表的 N 型電池片產(chǎn)能建設(shè)及實(shí)際產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，導(dǎo)致以 TOPCon 為代表的 N 型組件出貨受限。
2023年下半年以來，隨著 N 型技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化的逐漸成熟，市場對具備更高效率的 N型電池片的需求進(jìn)一步增加，N 型電池片市場份額有望隨著產(chǎn)能的逐步釋放得到快速提升。對各電池片廠商而言，是否能夠快速實(shí)現(xiàn) N 型電池片產(chǎn)線的建設(shè)及投產(chǎn)，是否具備高效推進(jìn)新技術(shù)產(chǎn)線量產(chǎn)的技術(shù)儲備和人才儲備，是否具備相應(yīng)客戶積累以及時(shí)完成客戶及產(chǎn)品驗(yàn)證導(dǎo)入，將成為各電池片廠商在本輪 N型技術(shù)電池?cái)U(kuò)產(chǎn)周期中保持核心競爭力及市場地位的關(guān)鍵。
在此背景下，具備良好 N 型技術(shù)積累與研發(fā)儲備的電池片廠商在自身具備一定資金規(guī)?；蛲ㄟ^外部融資獲得資金有效支持的情況下，有望實(shí)現(xiàn) N 型電池片產(chǎn)能的快速擴(kuò)大并在N 型技術(shù)周期中獲得優(yōu)勢競爭地位，光伏電池片行業(yè)的競爭格局有望重構(gòu)。
（2）太陽能電池片技術(shù)水平及特點(diǎn)
光伏行業(yè)發(fā)展中最主要的一條途徑就是通過不斷采用新技術(shù)、新設(shè)備和新工藝提高電池片的轉(zhuǎn)換效率以降低整體成本。目前 PERC 技術(shù)仍是市場主流技術(shù)之一，其生產(chǎn)工藝已發(fā)展成熟，易于實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，具有良好的成本優(yōu)勢。同時(shí)，電池片廠商正在積極進(jìn)行 TOPCon 技術(shù)、異質(zhì)結(jié)技術(shù)和 IBC 技術(shù)等高效電池工藝的研發(fā)及量產(chǎn)布局。
此外，太陽能電池片生產(chǎn)水平的差異還體現(xiàn)在企業(yè)員工對工藝的掌握程度、設(shè)備操作的水平、工藝參數(shù)的控制，以及自動(dòng)化裝備的水平、檢測設(shè)備的應(yīng)用和質(zhì)量管理體系的健全程度等方面。
電池片廠商在掌握電池片生產(chǎn)流程的基礎(chǔ)工藝之上，是否具備較好的技術(shù)研發(fā)布局及積累、是否具備較強(qiáng)的工藝控制能力、產(chǎn)線與設(shè)備的調(diào)試及優(yōu)化能力、是否具備較好的質(zhì)量控制能力及健全的質(zhì)量管理體系、是否能夠基于自身技術(shù)積累及對工藝的把握情況掌握一定的核心技術(shù)、是否能夠針對部分生產(chǎn)流程的基礎(chǔ)工藝進(jìn)行創(chuàng)新性優(yōu)化與改進(jìn)，以最終實(shí)現(xiàn)電池片轉(zhuǎn)換效率的提升，是決定電池片廠商競爭能力的核心因素。
有效降低光伏電站建設(shè)成本，從而最終降低光伏發(fā)電成本已成為行業(yè)發(fā)展的重心，而其中電池片作為決定光伏組件光電轉(zhuǎn)換效率和成本的核心部件，提高光電轉(zhuǎn)換效率，降低單位成本，成為電池環(huán)節(jié)技術(shù)發(fā)展的核心目標(biāo)，光電轉(zhuǎn)換效率也成為衡量電池片技術(shù)水平的核心指標(biāo)。
電池片廠商提高光電轉(zhuǎn)換效率主要可通過提升太陽光吸收率、降低電流內(nèi)部損耗兩種路徑實(shí)現(xiàn)，具體而言：
①在提升太陽光吸收率方面：電池正面細(xì)柵線寬度系衡量太陽光吸收率的重要指標(biāo)，通過減小電池片細(xì)柵寬度，可有效降低遮光損失，提升太陽光吸收率，進(jìn)而提高光電轉(zhuǎn)換效率；
②在降低電流內(nèi)部損耗方面：發(fā)射極方塊電阻系衡量擴(kuò)散效果的重要參數(shù)，發(fā)射極方塊電阻越高，代表電流內(nèi)部損耗控制和擴(kuò)散工藝水平越高，從而電流內(nèi)部損耗越低，光電轉(zhuǎn)換效率越高。此外，A 級率系反映電池片生產(chǎn)過程中產(chǎn)出 A 級片的比率，反映了電池片廠商對電池片產(chǎn)品生產(chǎn)及品質(zhì)的把控能力，同樣屬于衡量電池片產(chǎn)品的關(guān)鍵競爭力指標(biāo)之一。
綜上，光電轉(zhuǎn)換效率、電池片發(fā)射極方塊電阻、電池片正面細(xì)柵線寬度、A 級率等參數(shù)系體現(xiàn)太陽能電池片技術(shù)水平的重要參數(shù)。
