1、濕電子化學(xué)品行業(yè)基本情況
濕電子化學(xué)品位于電子信息產(chǎn)業(yè)偏中上游的電子專用材料領(lǐng)域,是精細(xì)化工和電子信息行業(yè)交叉的領(lǐng)域,上游是基礎(chǔ)化工產(chǎn)業(yè),下游是電子信息產(chǎn)業(yè),其行業(yè)特色充分融入了兩大行業(yè)的自身特點,具有品類繁多、工藝條件苛刻、技術(shù)門檻高、產(chǎn)品附加值高、資金投入量大等特點。
2、濕電子化學(xué)品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來態(tài)勢
(1)全球濕電子化學(xué)品行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來態(tài)勢
濕電子化學(xué)品的產(chǎn)生與發(fā)展與集成電路產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)。20 世紀(jì) 60 年代起,大規(guī)模集成電路及超大規(guī)模集成電路相繼出現(xiàn),對集成電路制造用化學(xué)試劑要求更高,濕電子化學(xué)品也就在這一市場需求變化背景下應(yīng)運而生,并逐步滲透至顯示面板、太陽能光伏等領(lǐng)域。
目前,全球濕電子化學(xué)品技術(shù)發(fā)展重心仍集中于大規(guī)模集成電路應(yīng)用領(lǐng)域,制備 G1 至 G5 等級濕電子化學(xué)品的技術(shù)已經(jīng)成熟。隨著下游半導(dǎo)體、顯示面板、太陽能光伏等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)得到了快速發(fā)展。
中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2021 年度,全球使用濕電子化學(xué)品的總量達(dá)到 458.3 萬噸,其中集成電路領(lǐng)域用濕電子化學(xué)品需求量達(dá)到 209 萬噸,新型顯示領(lǐng)域用濕電子化學(xué)品需求量達(dá)到 167.2 萬噸;未來,全球濕化學(xué)品需求增長的主要驅(qū)動力來源于多座晶圓廠的建成投產(chǎn)及 OLED 面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,預(yù)計到 2025 年全球集成電路領(lǐng)域用濕化學(xué)品需求量將增長至 313 萬噸,顯示面板用濕化學(xué)品將增長至 244 萬噸,濕電子化學(xué)品總需求量則將達(dá)到 697.2 萬噸。
市場格局方面,歐美傳統(tǒng)老牌企業(yè)市場份額約為 31%,日本企業(yè)市場份額約為 29%,韓國、中國大陸及中國臺灣地區(qū)的市場份額合計約為 39%,其他國家、地區(qū)市場份額約為 1%。
近年來,韓國、中國大陸及中國臺灣地區(qū)在大尺寸晶圓、高世代液晶面板、OLED 面板等新興應(yīng)用領(lǐng)域市場份額大幅增長,當(dāng)?shù)貪耠娮踊瘜W(xué)品企業(yè)的生產(chǎn)能力、技術(shù)水平及市場規(guī)模都得到快速發(fā)展,替代歐美、日本同類產(chǎn)品趨勢明顯。
(2)我國濕電子化學(xué)品行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來態(tài)勢
我國濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)起步較晚,2006 年進(jìn)入規(guī)?;l(fā)展階段。目前國內(nèi)濕電子化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)約有 40 多家,其中部分領(lǐng)先企業(yè)的生產(chǎn)、檢測、提純和容器處理的技術(shù)已經(jīng)達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn),市場占有率不斷提升,全球話語權(quán)穩(wěn)步提高。
一方面,在 5G、物聯(lián)網(wǎng)、智能汽車、云服務(wù)等下游旺盛需求的驅(qū)動以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的大力支持下,并依托我國的人力成本優(yōu)勢,全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)向我國轉(zhuǎn)移,中資、外資半導(dǎo)體企業(yè)紛紛在中國大陸投資建廠,中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)大。另一方面,隨著國家政策的大力支持和中國大陸廠商的傾力投資,中國大陸顯示面板產(chǎn)能自 2011 年以來快速攀升,產(chǎn)能占比逐年遞增。
我國半導(dǎo)體及顯示面板領(lǐng)域的快速擴(kuò)張和持續(xù)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移帶動了濕電子化學(xué)品行業(yè)需求量快速增長。中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2021 年度,我國濕電子化學(xué)品行業(yè)總計需求達(dá) 213.52 萬噸,與上一年度相比增加了 36.58%,且未來幾年將有大幅度的提升,預(yù)計到 2025 年國內(nèi)濕電子化學(xué)品市場需求將增長至 369.56 萬噸。
盡管國內(nèi)濕電子化學(xué)品近年來取得了長足進(jìn)步,但整體技術(shù)水平與海外還存在較大的差距,下游三大應(yīng)用領(lǐng)域中高端產(chǎn)品的國產(chǎn)化率仍有待突破。中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,我國集成電路用濕電子化學(xué)品整體國產(chǎn)化率 35%,12 英寸晶圓 28nm 以下先進(jìn)技術(shù)節(jié)點制造所用的功能性濕電子化學(xué)品基本依賴于進(jìn)口;顯示面板用濕電子化學(xué)品整體國產(chǎn)化率亦不足 40%,高世代顯示面板用銅蝕刻液及銅剝離液國內(nèi)企業(yè)實現(xiàn)了小批量供應(yīng),但與需求相比仍有較大差距,OLED 面板用銀蝕刻液仍全部依賴進(jìn)口。
因此,我國高端濕電子化學(xué)品國產(chǎn)化替代市場非常廣闊,國內(nèi)廠商如果能夠在高端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)研發(fā)的突破,將有望在國產(chǎn)替代進(jìn)程中獲得更多市場份額。
3、下游行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來態(tài)勢
(1)半導(dǎo)體行業(yè)
1)我國半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來態(tài)勢
近年來,在 5G、物聯(lián)網(wǎng)、智能汽車、云服務(wù)等下游旺盛需求的驅(qū)動以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的大力支持下,并依托我國的人力成本優(yōu)勢,全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)向我國轉(zhuǎn)移,我國晶圓產(chǎn)能正處于高速擴(kuò)張期。
根據(jù) SEMI 數(shù)據(jù),我國大陸晶圓廠產(chǎn)能市場份額從 1995 年 1.7%提升至2020 年 22.8%,已成為全球第一大晶圓生產(chǎn)地區(qū)。2017-2020 年全球陸續(xù)投產(chǎn)62 座晶圓廠,中國大陸占 40%(26 座);2021-2022 年,中國大陸預(yù)計將另有8 座晶圓廠開工建設(shè),占全球比例近 1/3,預(yù)計到 2022 年,我國大陸晶圓廠數(shù)量將超過日本,成為全球晶圓廠數(shù)量最多的地區(qū)。全球集成電路產(chǎn)能持續(xù)向中國大陸轉(zhuǎn)移,為我國濕電子化學(xué)品行業(yè)的發(fā)展帶來了良好的市場機(jī)遇。
數(shù)據(jù)來源:《半導(dǎo)體測試系統(tǒng)龍頭,模擬和 SoC 助力長期成長》,SEMI
2)半導(dǎo)體領(lǐng)域濕電子化學(xué)品需求
根據(jù)中國電子材料行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,2021 年度,中國集成電路晶圓制造用濕電子化學(xué)品市場規(guī)模為 38.3 億元,較 2020 年增長 16.8%;2021 年度,集成電路封裝用濕電子化學(xué)品市場規(guī)模為 13.8 億元,較 2020 年增長 11.3%。
截至 2021 年末,我國已量產(chǎn)、投產(chǎn)、在建的 12 英寸晶圓制造線累計超 40條,2021 年已量產(chǎn)的 12 英寸晶圓制造線平均月產(chǎn)能 147.5 萬片,同比增長12.6%;已量產(chǎn)、投產(chǎn)、在建的 8 英寸晶圓制造線累計超 30 條,已量產(chǎn)產(chǎn)線平均月產(chǎn)能 134.7 萬片,同比增長 7.2%。目前我國仍有多條 12 英寸晶圓制造線和8 英寸晶圓制造線在建,預(yù)計到 2025 年我國 12 英寸晶圓平均產(chǎn)能將達(dá)到 246萬片/月,8 英寸晶圓平均產(chǎn)能將達(dá)到 163 萬片/月。
隨著晶圓制造產(chǎn)能的高速擴(kuò)張、晶圓制造工藝的不斷提升以及先進(jìn)封裝技術(shù)應(yīng)用的不斷加強(qiáng),我國集成電路用濕電子化學(xué)品的需求量也將不斷增加,預(yù)計 2025 年我國集成電路用濕電子化學(xué)品市場需求和市場規(guī)模將分別達(dá)到 106.94萬噸和 69.8 億元。此外,由于 12 英寸晶圓產(chǎn)線對濕電子化學(xué)品的需求量較 8英寸/6 英寸產(chǎn)線有明顯提升,未來隨著我國 12 英寸晶圓產(chǎn)能占比的逐步提升,集成電路用濕電子化學(xué)品需求量有望進(jìn)一步增長。
(2)顯示面板行業(yè)
1)我國顯示面板行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來態(tài)勢
近年來,我國顯示面板產(chǎn)業(yè)在市場需求和政策推動下飛速發(fā)展,目前已成為全球擁有高世代顯示面板生產(chǎn)線最多的主產(chǎn)區(qū)。中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2021 年度,我國 TFT-LCD 面板產(chǎn)能達(dá)到 20,489 萬平方米,較 2020 年增長 16.4%,預(yù)計 2025 年將達(dá)到 28,633 萬平方米;2021 年度,OLED 面板產(chǎn)能960 萬平方米,隨著多條在建產(chǎn)線產(chǎn)能的投產(chǎn),預(yù)計 2025 年將猛增至 3,428萬平方米。
我國顯示面板產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張,帶動顯示面板用濕電子化學(xué)品需求量穩(wěn)健增長。此外,由于單位面積 OLED 面板制造所需的濕電子化學(xué)品用量較TFT-LCD 面板大幅提升,未來隨著我國 OLED 面板產(chǎn)能占比的逐步提升,顯示面板用濕電子化學(xué)品需求量有望進(jìn)一步增長。
2)顯示面板領(lǐng)域濕電子化學(xué)品需求
隨著顯示面板行業(yè)的快速發(fā)展,我國顯示面板用濕電子化學(xué)品的需求量也呈高速增長趨勢。中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2021 年,我國顯示面板用濕電子化學(xué)品市場需求和市場規(guī)模分別為 77.8 萬噸和 62.3 億,預(yù)計 2025 年將增長至 149.5 萬噸和 126.5 億元。
①TFT-LCD 面板領(lǐng)域濕電子化學(xué)品需求
中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2021 年度,我國 TFT-LCD 面板用濕電子化學(xué)品市場規(guī)模為 48.5 億元,較 2020 年增長 30%,預(yù)計 2025 年將增長至66.9 億元;2021 年度,我國 TFT-LCD 面板用濕電子化學(xué)品市場需求 63.4 萬噸,預(yù)計 2025 年將增長至 87.4 萬噸。
細(xì)分產(chǎn)品來看,2021 年度,我國 TFT-LCD 面板用濕電子化學(xué)品中,剝離液需求量最大,達(dá)到 13.93 萬噸,其次為鋁蝕刻液和銅蝕刻液。
②OLED 面板領(lǐng)域濕電子化學(xué)品需求
中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2021 年度,我國 OLED 面板用濕電子化學(xué)品市場規(guī)模為 13.8 億元,未來幾年將保持高速增長態(tài)勢,預(yù)計 2025 年將增長至 59.6 億元;2021 年度,我國 OLED 面板用濕電子化學(xué)品市場需求 14.4 萬噸,預(yù)計 2025 年將增長至 62.1 萬噸。
細(xì)分產(chǎn)品來看,2021 年度,我國 OLED 面板用濕電子化學(xué)品中,銀蝕刻液需求量最大,達(dá)到 4.9 萬噸,其次為 TMAH 顯影液和剝離液。
③高世代顯示面板領(lǐng)域濕電子化學(xué)品進(jìn)口替代需求
顯示面板用濕電子化學(xué)品,在 G6 以上高世代線的國產(chǎn)化替代市場非常廣闊。根據(jù) Omdia 數(shù)據(jù),中國大陸在 2017 年即開始成為 G6 以上高世代線產(chǎn)能最大的地區(qū),2019 年在全球市場份額已達(dá) 53%,預(yù)計到 2024 年將占據(jù) 68%的市場份額。
而 2021 年我國顯示面板用濕電子化學(xué)品整體國產(chǎn)化率不足 40%,高世代顯示面板用銅蝕刻液及銅剝離液國內(nèi)企業(yè)實現(xiàn)了小批量供應(yīng),但與需求相比仍有較大差距,OLED 面板用銀蝕刻液仍全部依賴進(jìn)口。因此,高世代顯示面板用濕電子化學(xué)品國產(chǎn)化替代進(jìn)程發(fā)展迅速,國產(chǎn)化替代市場空間廣闊。