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(一)項目必要性分析
1、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提升公司的市場競爭能力
我國電線電纜行業(yè)集中度低,市場參與者眾多,且多為中小型企業(yè),行業(yè)競爭激烈,同質(zhì)化嚴(yán)重。目前,大部分企業(yè)以技術(shù)含量低且產(chǎn)品附加值小的普通電纜為主,導(dǎo)致市場已進(jìn)入紅海期,利潤空間愈發(fā)縮小。
報告期內(nèi),公司特種電纜毛利率水平顯著高于普通電纜,系公司利潤主要來源之一。為提高自身市場競爭力,公司大力布局特種電纜領(lǐng)域。本項目將重點(diǎn)布局以下產(chǎn)品:(1)具有優(yōu)異的低溫柔軟性、良好的耐扭轉(zhuǎn)、耐磨損、耐腐蝕等性能的風(fēng)機(jī)電纜;(2)具有優(yōu)異的柔軟性、彎曲和曲撓、耐低溫、阻燃及耐候等性能的光電復(fù)合電纜;(3)集光、電、信號、數(shù)據(jù)、監(jiān)控以及氣體或液體輸送等綜合性能為一體的海洋臍帶纜等高端裝備用高柔性特種電纜。
通過重點(diǎn)發(fā)展風(fēng)機(jī)電纜、光電復(fù)合電纜、海洋臍帶纜等毛利率相對較高的產(chǎn)品,公司將優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),形成中高端產(chǎn)品矩陣,與眾多行業(yè)競爭者形成差異化競爭優(yōu)勢,提高市場競爭力,鞏固自身市場地位。
2、順應(yīng)發(fā)展趨勢,滿足下游應(yīng)用場景的需求
隨著我國工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的不斷推進(jìn),各行業(yè)在信息化、數(shù)字化、智能化的技術(shù)升級背景下,對電線電纜的要求早已不局限于單一的電力傳輸、數(shù)據(jù)傳輸或信號控制,而是在功能集成的基礎(chǔ)上對安全性、穩(wěn)定性以及應(yīng)對各種復(fù)雜環(huán)境的適應(yīng)能力有了更高的要求。由此推動了電線電纜技術(shù)的不斷創(chuàng)新和升級,以滿足不斷變化的市場需求和應(yīng)用場景。本項目重點(diǎn)升級的高端裝備用高柔性特種電纜主要應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電、智慧礦山、海洋工程等領(lǐng)域。
在風(fēng)力發(fā)電方面,風(fēng)電風(fēng)機(jī)的單機(jī)容量大型化發(fā)展是行業(yè)的重要發(fā)展趨勢。為了適應(yīng)大型化的趨勢,變壓器通過變壓器上置、內(nèi)置等方法節(jié)省線纜成本,隨著國內(nèi)頭部風(fēng)機(jī)廠商箱變上置方案成功并網(wǎng),塔筒內(nèi)電壓等級要求也在逐漸提高,未來高電壓等級風(fēng)機(jī)電纜等產(chǎn)品具有巨大市場需求。
在智慧礦山方面,大型礦業(yè)企業(yè)對自身轉(zhuǎn)型升級、安全生產(chǎn)及勞動效率提出更高要求,普通礦用電纜及光電復(fù)合電纜已難以匹配相關(guān)需求,使得相關(guān)領(lǐng)域的特種線纜迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
在海洋工程方面,海洋工程用臍帶纜適用于海洋石油鉆井平臺、海底打撈、海底采礦、海洋勘探、海底機(jī)器人等應(yīng)用場景,是一種集光、電、信號、數(shù)據(jù)、監(jiān)控以及氣體或液體輸送等綜合性能為一體的多功能綜合型電纜。目前,我國海域鉆探和采油的大型平臺以國外進(jìn)口電纜為主,因此開展海洋工程用臍帶纜系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)研究及產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn),對于推進(jìn)海洋工程相關(guān)領(lǐng)域的關(guān)鍵設(shè)備國產(chǎn)化、降低相關(guān)領(lǐng)域生產(chǎn)開發(fā)成本具有重要意義。
(二)項目可行性分析
1、良好的產(chǎn)業(yè)政策為項目實(shí)施提供發(fā)展機(jī)遇
隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展,新能源和信息技術(shù)緊密融合,生產(chǎn)生活方式加快轉(zhuǎn)向低碳化、智能化,能源體系和發(fā)展模式正在進(jìn)入非化石能源主導(dǎo)的嶄新階段。
風(fēng)電方面,2022 年 1 月國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》,規(guī)劃提出要全面推進(jìn)風(fēng)電和太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展;2022 年 3 月國家能源局發(fā)布《2022 年能源工作指導(dǎo)意見》提出,優(yōu)化近海風(fēng)電布局,開展深遠(yuǎn)海風(fēng)電建設(shè)示范,穩(wěn)妥推動海上風(fēng)電基地建設(shè),推進(jìn)深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電技術(shù)創(chuàng)新和示范工程建設(shè);2022 年 4 月國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》,規(guī)劃提出支持深遠(yuǎn)海域海上風(fēng)電開發(fā)及超大型海上風(fēng)機(jī)技術(shù)。在全方位的政策驅(qū)動下,我國風(fēng)電行業(yè)未來將迎來持續(xù)性快速增長。
智慧礦山方面,2020 年發(fā)改委、國家能源局等八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見》,提出到 2035 年各類煤礦基本實(shí)現(xiàn)智能化,構(gòu)建多產(chǎn)業(yè)鏈、多系統(tǒng)集成的煤礦智能化系統(tǒng),建成智能感知、智能決策、自動執(zhí)行的煤礦智能化體系。目前,煤炭智能化開采還處于示范階段,隨著技術(shù)水平的提升,未來發(fā)展空間廣闊。
海洋工程方面,《“十四五”規(guī)劃綱要》明確提出“加快推進(jìn)深水技術(shù)與裝備創(chuàng)新”、“加強(qiáng)深遠(yuǎn)海綜合科學(xué)考察與試驗(yàn)”等任務(wù);此外,《中國制造 2025》將海洋工程裝備作為重點(diǎn)領(lǐng)域之一,提出了提升自主創(chuàng)新能力、突破關(guān)鍵技術(shù)、提高國際競爭力等目標(biāo)。隨著國家對海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重視程度提高,海洋資源開發(fā)將成為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一,為海洋工程及配套裝備領(lǐng)域帶來廣闊的市場需求空間。
本項目屬于國家政策重點(diǎn)支持發(fā)展的方向,在國家政策大力支持能源及工業(yè)轉(zhuǎn)型的背景下,本項目將迎來良好的發(fā)展機(jī)遇,具有可行性。
2、持續(xù)的技術(shù)積累為項目實(shí)施提供有效支撐
公司是國內(nèi)領(lǐng)先的特種專用電纜生產(chǎn)企業(yè)之一,連續(xù)多年被評為“中國線纜行業(yè) 100 強(qiáng)”企業(yè)。近年來,公司積極投入大量資金和人力,研發(fā)風(fēng)力發(fā)電、智慧礦山、海洋工程等領(lǐng)域的特種電纜。目前,公司已具備相關(guān)技術(shù)積累。
風(fēng)機(jī)電纜方面,公司已獲得了自主研發(fā)的風(fēng)力電纜新產(chǎn)品證書、國家實(shí)用新型專利等多項榮譽(yù)證書,參與編制了中壓風(fēng)機(jī)電纜國標(biāo) GB/T33606。目前,公司通過研發(fā)掌握了風(fēng)機(jī)電纜相關(guān)技術(shù),并已通過耐扭轉(zhuǎn)風(fēng)力電纜的型式試驗(yàn),各項性能指標(biāo)均高于國家標(biāo)準(zhǔn)要求。
光電復(fù)合電纜方面,公司已成功設(shè)計制造的新型光電復(fù)合采煤機(jī)電纜,具有傳輸容量大、速度快、抗干擾、低延遲等特點(diǎn),解決了光纖在采煤機(jī)電纜中的可靠性問題,延長了光電復(fù)合采煤機(jī)電纜的使用壽命,將有效助力大型礦業(yè)企業(yè)智慧礦山建設(shè)進(jìn)程。
海洋臍帶纜方面,公司已獲得相關(guān)領(lǐng)域客戶在海洋工程用臍帶纜和海洋石油平臺通信用臍帶纜的質(zhì)量合格認(rèn)證;公司開發(fā)的水下承力探測電纜曾榮獲“國家重點(diǎn)新產(chǎn)品”證書、“國防科技進(jìn)步獎”三等獎等重點(diǎn)獎項;此外,公司還參與編制了臍帶纜企業(yè)標(biāo)準(zhǔn),是國內(nèi)少數(shù)掌握柔性臍帶纜關(guān)鍵技術(shù)和工藝并具有應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)的電纜企業(yè)之一。
3、良好的客戶基礎(chǔ)為項目提供市場保障
經(jīng)過多年發(fā)展,在風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域,公司與中車風(fēng)電、內(nèi)蒙古能源集團(tuán)等企業(yè)建立良好的合作關(guān)系;在礦山開采領(lǐng)域,公司與國家能源集團(tuán)、中煤能源集團(tuán)、山東能源集團(tuán)、陜煤集團(tuán)、紫金礦業(yè)、江西銅業(yè)等企業(yè)建立良好的合作關(guān)系;在海洋工程領(lǐng)域,公司與中海油、振華港機(jī)等企業(yè)建立良好的合作關(guān)系。公司樹立了良好的市場口碑與客戶認(rèn)可度,堅實(shí)的客戶基礎(chǔ)為公司產(chǎn)能消化提供有效市場保障。
(三)項目概況
1、項目基本情況
本項目實(shí)施主體為上市公司,投資總額為 28,641.15 萬元,其中擬使用募集資金 24,290.00 萬元,項目建設(shè)地點(diǎn)位于湖南省湘潭市高新區(qū)建設(shè)南路 1 號。該項目主要生產(chǎn)風(fēng)機(jī)、智慧礦山、海洋工程用高柔性特種電纜產(chǎn)品。
2、項目投資概算
項目投資概算情況如下:
建設(shè)投資 25,132.00萬元;鋪底流動資金 3,509.15 萬元;項目總投資 28,641.15萬元;
3、項目經(jīng)濟(jì)效益
該項目的財務(wù)內(nèi)部收益率(稅前)為 18.39%,財務(wù)內(nèi)部收益率(稅后)為16.69%,靜態(tài)投資回收期(稅前)為 7.26 年,靜態(tài)投資回收期(稅后)為 7.66年(含建設(shè)期),項目的盈利能力較好。
4、項目實(shí)施主體
本項目實(shí)施主體為湖南華菱線纜股份有限公司。
5、項目審批及備案情況
截至本報告出具日,本項目已取得湘潭高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會出具的備案證明(項目代碼:2308-430371-04-02-860500),并已取得湘潭市生態(tài)環(huán)境局出具的《關(guān)于<湖南華菱線纜股份有限公司高端裝備用高柔性特種電纜生產(chǎn)建設(shè)項目環(huán)境影響評價報告表>的審批意見》(潭環(huán)審(高新)[2023]27 號)。
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