亚洲国产午夜真人一级片中文字幕精品黄,精品久久久噜噜噜久久久,国产区综合精品国产www,www.国产精品.com,国产美女的第一次好痛在线看,最新国产乱人伦偷精品免费网站,日本欧美一区二区三区不卡视频,精品久久久无码人妻字幂,国产午夜精品理论片,国产午夜精品久久久久免费视

收購味寶食品 80%股權(quán)項目可行性研究報告
思瀚產(chǎn)業(yè)研究院 千味央廚    2023-11-22

1、項目基本情況

公司擬4,186.13萬元購買洪祖修等5名自然人持有的味寶食品 80.00%的股權(quán)，本次交易以現(xiàn)金方式支付。本次交易前，公司已持有味寶食品 20.00%的股權(quán)，本次收購?fù)瓿珊螅緦⒅苯映钟形秾毷称?100.00%的股權(quán)，味寶食品將成為公司全資子公司，其主營業(yè)務(wù)將與上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成良好的協(xié)同效應(yīng)。

2023 年 5 月 26 日，味寶食品完成本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記，并取得昆山 市 市 場 監(jiān) 督 管 理 局 核 發(fā) 的 《 營 業(yè) 執(zhí) 照 》（ 統(tǒng) 一 社 會 信 用 代 碼 ：91320583711501469M）。

本次交易不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。本次募集資金收購資產(chǎn)的具體情況詳見“第四章 本次募集資金收購資產(chǎn)的有關(guān)情況”。

2、交易對方基本情況

本次交易對手方為 5 名自然人，基本情況如下：

（1）洪祖修，男，1955 年出生，中國臺灣籍，現(xiàn)任味寶食品董事長、總經(jīng)理、法定代表人。本次交易前洪祖修持有味寶食品 26.80%的股權(quán)。

（2）蔡啟明，男，1961 年出生，中國臺灣籍，現(xiàn)任味寶食品董事。本次交易前蔡啟明持有味寶食品 22.80%的股權(quán)。

（3）楊淑真，女，1955 年出生，中國臺灣籍，現(xiàn)任味寶食品監(jiān)事。本次交易前楊淑真持有味寶食品 14.40%的股權(quán)。

（4）吳愿，男，1950 年出生，中國臺灣籍，現(xiàn)任味寶食品董事。本次交易前吳愿持有味寶食品 12.00%的股權(quán)。

（5）王秋菊，女，1961 年出生，中國臺灣籍，未在味寶食品任職。本次交易前王秋菊持有味寶食品 4.00%的股權(quán)。

上述味寶食品的五名自然人股東中，楊淑真為洪祖修的配偶、蔡啟明為洪祖修的外甥、吳愿為洪祖修的妹夫，王秋菊為味寶食品原股東吳文生的遺孀，與洪祖修不存在親屬關(guān)系。該五名自然人與發(fā)行人及大股東、實際控制人均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，不存在通過本次收購變相輸送利益的情形。

3、標的公司主營業(yè)務(wù)情況

（1）味寶食品主要產(chǎn)品

味寶食品成立于 1998 年 9 月，是一家專業(yè)從事粉圓系列產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品包括黑糖粉圓、琥珀粉圓等。粉圓（俗稱珍珠）為重要的茶飲配料，因口感獨特（香軟 Q 彈有嚼勁）一直是奶茶加料的首選。經(jīng)過多年發(fā)展，味寶食品已形成 15,000.00 噸的粉圓年生產(chǎn)能力。

①粉圓類產(chǎn)品

②芋圓類產(chǎn)品

③粥類產(chǎn)品

味寶食品擁有較強的研發(fā)能力，通過不斷的技術(shù)積累，成功將“熟制冷凍黑糖粉圓制備技術(shù)”、“焦糖風味粉圓制備技術(shù)”、“蔬果丁餡包芯珍珠粉圓制作技術(shù)”、“彩色珍珠粉圓制備技術(shù)”等研發(fā)技術(shù)應(yīng)用在實際生產(chǎn)中，并儲備了較多新產(chǎn)品。

本次收購前，味寶食品擁有 9 項注冊商標，1 項發(fā)明專利和 1 項實用新型專利。

（2）味寶食品經(jīng)營模式

生產(chǎn)模式：味寶食品主要采取“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，由資材部門根據(jù)客戶訂單安排生產(chǎn)計劃，生產(chǎn)部門根據(jù)生產(chǎn)計劃組織生產(chǎn)。產(chǎn)成品由品管部門抽檢合格后入庫。以主要熟制冷凍產(chǎn)品為例，其工藝流程主要包括原料混合、成型、過篩、蒸煮、包裝、水浴冷卻、速凍、裝箱等環(huán)節(jié)。

采購模式：味寶食品原輔材料采購品種較少，主要為木薯淀粉、赤砂糖、醋酸酯淀粉、果葡糖漿等原材料及粉圓袋、紙箱包裝物。味寶食品與主要供應(yīng)商簽署采購合同，就采購產(chǎn)品名稱質(zhì)量、交貨方式、交貨地點、交貨期限、產(chǎn)品價格與貨款結(jié)算、異議處理等進行約定。味寶食品設(shè)定主要原材料安全庫存，依據(jù)庫存量進行采購。資材部門根據(jù)倉管數(shù)量和安全庫存要求編制采購訂單，供應(yīng)商根據(jù)采購訂單要求送貨，經(jīng)品管部門驗收合格后由倉管收貨并開具入庫單。

銷售模式：味寶食品主要采取直營模式進行銷售，味寶食品通過與主要客戶簽署框架采購協(xié)議就產(chǎn)品的規(guī)格、價格、交貨地點、驗收、付款時間與方式等進行約定，并按照客戶訂單要求組織發(fā)貨?？蛻趄炇蘸细褶k理入庫后，味寶食品按照約定時間與客戶進行對賬，雙方對賬無誤由味寶食品開具發(fā)票，客戶收到發(fā)票后按約定賬期付款。

（3）味寶食品主要客戶及供應(yīng)商

味寶食品擁有較強品控能力，致力于為顧客提供更美味健康的食品，在行業(yè)中擁有良好的知名度和口碑。味寶食品核心客戶穩(wěn)定，主要為百勝中國和津味實業(yè)（對應(yīng)品牌 85 度 C）及其關(guān)聯(lián)公司，兩者合計占味寶食品最近兩年總銷售額的比例均在 75%以上。憑借著產(chǎn)品的良好口碑，味寶食品成為百勝中國 T1 級供應(yīng)商。

味寶食品主要供應(yīng)商穩(wěn)定，主要為惠豐生物科技（上海）有限公司（主要采購木薯淀粉、醋酸酯淀粉）、易恒淀粉（上海）有限公司及其關(guān)聯(lián)方（主要采購木薯淀粉、醋酸酯淀粉）、東方先導(dǎo)（上海）糖酒有限公司（主要采購赤砂糖、白砂糖）及上海大城包裝材料有限公司（主要采購粉圓袋），以上四家供應(yīng)商合計占味寶食品最近兩年總采購額的比例在 60%左右。

（4）味寶食品業(yè)績穩(wěn)定性、發(fā)展趨勢

2021 年度和 2022 年度，味寶食品實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為 7,524.70 萬元和4,248.63 萬元，凈利潤分別為 1,213.38 萬元和-420.11 萬元。2022 年度，味寶食品的營業(yè)收入和凈利潤均有所下降，主要是當年受外部環(huán)境的不利影響，核心客戶經(jīng)營門店因暫時性停業(yè)或者限制營業(yè)時間、限制接待人數(shù)等原因?qū)е孪蛭秾毷称凡少徯枨鬁p少所致。2023 年 1-6 月，味寶食品實現(xiàn)的營業(yè)收入為 2,354.64 萬元，凈利潤為 291.89 萬元，經(jīng)營狀況良好。

百勝中國、津味實業(yè)已與味寶食品續(xù)簽 2023 年采購合同，公司自 2023 年 4月控制味寶食品并將其納入合并報表范圍，收購后味寶食品與主要客戶業(yè)務(wù)正常開展，不存在終止合作的風險。味寶食品已與主要供應(yīng)商簽署相關(guān)供銷協(xié)議，本次收購不會導(dǎo)致味寶食品的主要供應(yīng)商發(fā)生重大變化。味寶食品發(fā)展趨勢良好。

4、交易價格及定價依據(jù)

根據(jù)卓信大華出具的卓信大華評報字（2023）第 9018 號《鄭州千味央廚食品股份有限公司擬收購味寶食品（昆山）有限公司股權(quán)所涉及味寶食品（昆山）有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告》，截至評估基準日2022年12月31日，味寶食品的股東全部權(quán)益賬面價值為 2,834.56 萬元，采用收益法的評估值為5,330.00 萬元，評估增值 2,495.44 萬元，增值率為 88.04%；采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評估值為 4,562.70 萬元，評估增值 1,728.14 萬元，增值率 60.97%。兩種評估方法確定的評估結(jié)果差異 767.30 萬元，差異率為 16.82%，本次評估以收益法評估結(jié)果作為最終評估結(jié)論。

本次交易選用收益法評估結(jié)果作為作價依據(jù)，味寶食品 80.00%股權(quán)對應(yīng)的評估值為 4,264.00 萬元。經(jīng)交易各方協(xié)商一致，最終確定公司收購味寶食品 80.00%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格為 4,186.13 萬元，與評估值不存在顯著差異。

5、本次收購的可行性

公司已于 2023 年 3 月 23 日與洪祖修等 5 名自然人簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，本合同條款符合相關(guān)政策和法律法規(guī)。本次交易所涉標的股權(quán)權(quán)屬清晰，其上不存在抵押、質(zhì)押或者第三方權(quán)利，不存在權(quán)屬爭議或糾紛、不涉及訴訟或仲裁事項，不存在查封、凍結(jié)等司法措施。

6、收購味寶食品拓展新業(yè)務(wù)的原因、新業(yè)務(wù)與既有業(yè)務(wù)的發(fā)展安排

（1）收購味寶食品拓展新業(yè)務(wù)的原因

第一、充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，增強公司的核心競爭力

味寶食品的主營產(chǎn)品為黑糖粉圓、琥珀粉圓等，核心客戶較為穩(wěn)定，主要有百勝中國和津味實業(yè)等知名品牌企業(yè)。百勝中國同為上市公司與味寶食品的第一大客戶，二者為百勝中國所供應(yīng)的主要產(chǎn)品也不存在替代性。收購?fù)瓿珊?，公司將成為擁有兩家百勝中?T1 供應(yīng)資格的供應(yīng)商。本次交易如能順利實施，味寶食品將進入上市公司體系，豐富公司的現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升市場份額，增強公司與大客戶的合作黏性，整體提升公司在市場上的核心競爭力，實現(xiàn)資源和銷售渠道的互補、共享與優(yōu)化。

第二、切入茶飲賽道，提升上市公司持續(xù)盈利能力

味寶食品成立于 1998 年，是一家專業(yè)從事粉圓系列產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的合資企業(yè)，經(jīng)過多年發(fā)展，味寶食品已形成 15,000 噸的粉圓年生產(chǎn)能力，擁有較強的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢和品質(zhì)控制優(yōu)勢，積累了較多的新品，并培育了穩(wěn)定的客戶群，收購味寶食品將有助于公司跨出速凍面米賽道，利用味寶食品向茶飲客戶擴展業(yè)務(wù)，增厚上市公司業(yè)績，保持持續(xù)盈利能力。

（2）新業(yè)務(wù)與既有業(yè)務(wù)的發(fā)展安排

報告期內(nèi)，發(fā)行人主要為餐飲企業(yè)提供定制化和標準化的速凍面米制品。公司將堅守“只為餐飲、廚師之選”的理念，進一步豐富產(chǎn)品品類。同時，在鞏固原有 B 端業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，公司將積極探索 C 端業(yè)務(wù)。味寶食品主要從事粉圓系列產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，收購味寶食品是豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，向茶飲客戶擴展業(yè)務(wù)的重要舉措。收購?fù)瓿珊?，味寶食品將融入公司整體業(yè)務(wù)體系，統(tǒng)一進行規(guī)劃與管理。

公司亦將充分發(fā)揮目前的渠道優(yōu)勢與味寶食品的產(chǎn)品線及客戶群形成協(xié)同效應(yīng)，相互借力，在加強目前大客戶業(yè)務(wù)的同時，加大產(chǎn)品研發(fā)力度，拓展更多銷售渠道。

7、收購?fù)瓿珊笪秾毷称返慕?jīng)營模式、資金投入計劃、經(jīng)營能力等

（1）收購?fù)瓿珊笪秾毷称返臓I運模式、盈利模式

收購?fù)瓿珊螅就ㄟ^向味寶食品委派董事、監(jiān)事和高級管理人員實施控制。味寶食品在銷售、采購、生產(chǎn)和技術(shù)等方面，與公司既有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度較高，營運模式、盈利模式與現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式不存在重大差異。收購?fù)瓿珊?，味寶食品主營業(yè)務(wù)不會發(fā)生變化，營運模式、盈利模式不會發(fā)生變化。

（2）收購?fù)瓿珊蟛恍枰掷m(xù)的大額資金投入

本項目為收購味寶食品股權(quán)，味寶食品具備持續(xù)經(jīng)營能力。截至本募集說明書簽署日，味寶食品無重大擬建或在建項目，收購?fù)瓿珊蠊緹o需向味寶食品進行持續(xù)的大額資金投入。

（3）味寶食品技術(shù)、人員、專利儲備情況

味寶食品生產(chǎn)經(jīng)營符合法律法規(guī)和國家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)過多年發(fā)展，味寶食品已形成15,000噸的粉圓年生產(chǎn)能力，擁有較強的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢和品質(zhì)控制優(yōu)勢，積累了較多的新品。味寶食品已與中層管理人員、核心技術(shù)人員等重新簽訂勞動合同，收購?fù)瓿珊笪秾毷称分袑庸芾砣藛T、核心技術(shù)人員未發(fā)生重大變化。綜上，味寶食品業(yè)務(wù)完整、核心客戶穩(wěn)定、技術(shù)、人員、專利儲備充分，收購?fù)瓿珊笕跃邆涑掷m(xù)經(jīng)營能力。

（4）味寶食品不存在短期內(nèi)無法盈利的風險

主要客戶百勝中國、津味實業(yè)已與味寶食品續(xù)簽了 2023 年采購合同，主要客戶不存在終止合作的風險。味寶食品為百勝中國 T1 級供應(yīng)商，市場份額穩(wěn)定。收購?fù)瓿珊笪秾毷称放c主要客戶業(yè)務(wù)正常開展。味寶食品 2023 年上半年度實現(xiàn)營業(yè)收入 2,354.64 萬元，凈利潤 291.89 萬元，不存在短期內(nèi)無法盈利的風險。