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一、Mini/Micro顯示產(chǎn)業(yè)化項目可行性分析
1、項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策,地方政府大力支持
Mini/Micro?LED?作為能夠滿足超高清顯示的新一代顯示技術(shù),國家出臺產(chǎn)業(yè)政策大力推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用,核心技術(shù)、關(guān)鍵器件、終端呈現(xiàn)、服務(wù)應(yīng)用均被列入發(fā)展體系,得到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。
本項目建設(shè)地點為湖北省鄂州葛店經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū),該項目高度契合湖北省“一芯驅(qū)動、兩帶支撐、三區(qū)協(xié)同”區(qū)域和產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略布局、“光谷科技創(chuàng)新大走廊”等戰(zhàn)略部署,因此項目落地和推進獲得地方政府大力支持,湖北省葛店經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會已與公司簽訂《項目投資合同》。
2、Mini/Micro?LED?市場空間廣闊,公司已具備良好的客戶基礎(chǔ)
Mini/Micro?LED?作為新一代的核心顯示技術(shù),具備高顯示效果、低功耗、高集成、高技術(shù)壽命等優(yōu)良特性,據(jù)?Million?Insights?預(yù)計,2025?年全球?Mini?LED?市場規(guī)模將達59?億美元,2019-2025?年年均復(fù)合增長率達?86.6%;根據(jù)?IHS?預(yù)測,2026?年全球?MicroLED?顯示器出貨量將達?15.5?百萬臺,年均復(fù)合增長率達?99%。Mini/Micro?LED?市場空間廣闊,為本項目實施奠定良好的市場基礎(chǔ)。
公司作為產(chǎn)業(yè)鏈上游的龍頭企業(yè),一方面擁有完善的銷售體系,營銷網(wǎng)絡(luò)遍布全球主要區(qū)域;另一方面產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋廣泛,可為下游客戶提供多元化、高性價比的產(chǎn)品,客戶覆蓋范圍非常廣泛。經(jīng)過長期的發(fā)展和積淀,公司現(xiàn)已與國內(nèi)外主要封裝企業(yè)和下游應(yīng)用廠商建立了長期、穩(wěn)固的合作關(guān)系。在?Mini/Micro?LED?領(lǐng)域,公司作為國內(nèi)較早進入并持續(xù)布局的企業(yè),現(xiàn)已成為目前業(yè)內(nèi)主流的產(chǎn)品供應(yīng)商。未來伴隨著Mini/Micro?LED?產(chǎn)業(yè)化推進,以及公司化合物半導(dǎo)體集成電路等業(yè)務(wù)的多領(lǐng)域拓展,公司將持續(xù)獲取更多優(yōu)質(zhì)客戶資源,為本項目實施建設(shè)提供了堅實的客戶基礎(chǔ)。
3、公司技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)和人才儲備優(yōu)勢明顯,為項目實施提供保障
公司作為國內(nèi)規(guī)模首位、品質(zhì)領(lǐng)先的全色系超高亮度?LED?外延及芯片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)企業(yè),經(jīng)過多年的發(fā)展和沉淀,現(xiàn)已形成深厚的技術(shù)積累,在?Mini/Micro?LED?產(chǎn)品的核心技術(shù)和制程工藝方面取得了突破性進展。2018?年,公司推出?Mini?LED?芯片產(chǎn)品并實現(xiàn)量產(chǎn);2019?年,公司開始實現(xiàn)?Mini?LED?的批量供貨;2020?年,公司陸續(xù)與多家知名下游客戶展開?Mini?LED?導(dǎo)入合作,并與?TCL?成立聯(lián)合實驗室共同致力于?Micro?LED顯示器件端到端技術(shù)研發(fā)及規(guī)模化量產(chǎn)工藝的實現(xiàn)。目前,Mini?LED?方面,公司已導(dǎo)入多家知名下游客戶電視、顯示等領(lǐng)域的供應(yīng)鏈并實現(xiàn)廣泛應(yīng)用,出貨量正在穩(wěn)步提升;Micro?LED?方面,公司正在與下游客戶及終端廠商展開合作,推進產(chǎn)業(yè)化布局。
公司始終堅持以技術(shù)研發(fā)、品質(zhì)保障驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展的理念,強大的研發(fā)和技術(shù)實力使得公司產(chǎn)品在性能、可靠性、穩(wěn)定性方面獲得客戶的廣泛認可。公司曾獲得國家科學(xué)技術(shù)進步獎一等獎、二等獎和多項省市級科技進步獎;截至2021年6月末,公司擁有專利(含在申請)超過2,000件,其中Mini/Micro?LED領(lǐng)域超過200件。
公司長期高度重視人才培養(yǎng)和隊伍建設(shè),人才儲備符合公司發(fā)展戰(zhàn)略目標和市場發(fā)展需求,以進一步保障本項目的順利實施。技術(shù)人才方面,公司作為國家認定的博士后工作站及國家級企業(yè)技術(shù)中心,在全球多國相繼成立研發(fā)中心,擁有由全球化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域頂尖人才組成的技術(shù)研發(fā)團隊,博士后科研工作站聚集了一批國內(nèi)外頂尖的?LED領(lǐng)域?qū)<?,研發(fā)能力居國內(nèi)前列;截至?2020?年末,公司研發(fā)人員為?2,602?人,占公司總?cè)藬?shù)的比例為?18.62%。管理人才方面,公司持續(xù)擴容升級管理團隊,積累了豐富產(chǎn)業(yè)運營經(jīng)驗,打造了一支高素質(zhì)的管理團隊,建立了有效的研發(fā)及產(chǎn)供銷管理體系。
4、鄂州葛店經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)與設(shè)施基礎(chǔ)完備,為項目落地創(chuàng)造良好條件
項目所在的鄂州葛店經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū),系國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、武漢城市圈的重要組成部分,《長江中游城市群發(fā)展規(guī)劃》的提出為其發(fā)展創(chuàng)造了戰(zhàn)略性新平臺,也為其產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局指明了發(fā)展方向。經(jīng)過二十余年發(fā)展,葛店經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)已初步形成生物醫(yī)藥、高端裝備制造、電子信息、新能源新材料和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等五大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè),呈現(xiàn)出經(jīng)濟總量持續(xù)增長、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境不斷優(yōu)化、新興產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)的局面。項目地處葛店科技新城,周邊業(yè)已形成半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集聚,在人力資源、產(chǎn)業(yè)配套、技術(shù)與信息等方面具備了光電產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的環(huán)境優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)潛力;葛店經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)擁有優(yōu)越的區(qū)位交通條件、較強的市場輻射能力和良好的生態(tài)環(huán)境。
開發(fā)區(qū)緊鄰武漢,處在武漢、鄂州、黃石、黃岡、咸寧城市群的中心,并與光谷生物城緊密相連,是武漢城市圈核心圈層;本次項目所在場址周邊的高速公路均已建成通車,所需給排水、消防、道路、綠化、電力、燃氣、通訊等市政公共設(shè)施已完成建設(shè),園區(qū)具備便捷的內(nèi)外交通條件和成熟的市政配套條件。園區(qū)便捷的交通條件、市政基礎(chǔ)配套和產(chǎn)業(yè)集群基礎(chǔ),都為本項目提供了良好的落地條件,有利于本項目的順利實施。
二、項目的基本情況
1、項目概況
湖北三安光電有限公司?Mini/Micro?顯示產(chǎn)業(yè)化項目系公司積極推進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型、持續(xù)鞏固化合物半導(dǎo)體龍頭企業(yè)優(yōu)勢地位、加速實現(xiàn)成為具備國際競爭力的半導(dǎo)體廠商這一戰(zhàn)略發(fā)展目標而計劃實施的投資項目。
項目實施主體為公司全資子公司湖北三安光電有限公司,建設(shè)地點為湖北省鄂州葛店經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū),主要從事氮化鎵外延片與芯片、砷化鎵外延片與芯片、芯片深加工等業(yè)務(wù),將建設(shè)形成?Mini/Micro?LED?氮化鎵芯片、Mini/Micro?LED?砷化鎵芯片、4K?顯示屏用封裝三大產(chǎn)品系列的研發(fā)生產(chǎn)基地;項目達產(chǎn)后,新增氮化鎵?Mini/Micro?LED?芯片?161?萬片/年、砷化鎵?Mini/Micro?LED?芯片?75?萬片/年(均以?4?寸為當量片)和?4K?顯示屏用封裝產(chǎn)品?8.4?萬臺/年的生產(chǎn)能力。
2、項目投資計劃
本項目投資總額為人民幣1,200,000.00萬元,其中固定資產(chǎn)投資1,025,670.00萬元,鋪底流動資金174,330.00萬元;擬投入募集資金690,000.00萬元,其中用于固定資產(chǎn)投資610,000.00萬元,鋪底流動資金80,000.00萬元,剩余部分由公司以自籌資金投入。
3、項目實施主體
本項目的實施主體為公司全資子公司湖北三安光電有限公司,公司通過向湖北三安光電有限公司增資的方式實施本項目。
4、項目建設(shè)周期
本項目工程建設(shè)期5年,達產(chǎn)期為8年1。
5、項目預(yù)期經(jīng)濟效益
本項目預(yù)計內(nèi)部收益率為13.67%(稅后),投資回收期為4.11年(稅后,不含建設(shè)期),具備較好的經(jīng)濟效益。
項目原計劃建設(shè)期4年、達產(chǎn)期7年,由于受到新冠疫情影響,項目建設(shè)期推遲1年,達產(chǎn)期隨之調(diào)整。
6、項目涉及的審批備案進度
本次募集資金投資項目已完成項目備案并已獲取環(huán)評批復(fù)。此報告為正式可研報告摘取部分,個性化定制請咨詢思瀚產(chǎn)業(yè)研究院。