醫(yī)療健康信息技術(shù)裝備制造汽車及零部件文體教育現(xiàn)代服務(wù)業(yè)金融保險(xiǎn)旅游酒店綠色環(huán)保能源電力化工新材料房地產(chǎn)建筑建材交通運(yùn)輸社消零售輕工業(yè)家電數(shù)碼產(chǎn)品現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投資環(huán)境
產(chǎn)業(yè)新聞產(chǎn)業(yè)資訊產(chǎn)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)政策
(一)項(xiàng)目背景
1、國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)發(fā)展
公司所處電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)是國(guó)家基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè),屬于國(guó)家科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略鼓勵(lì)和支持的產(chǎn)業(yè)。
近年來(lái),國(guó)家為推動(dòng)儀器儀表行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展,營(yíng)造良好的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境,陸續(xù)出臺(tái)了一系列重要的支持性產(chǎn)業(yè)政策,包括《關(guān)于加強(qiáng)國(guó)家現(xiàn)代先進(jìn)測(cè)量體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《中華人民共和國(guó)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于加快培育發(fā)展制造業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《加強(qiáng)“從 0 到 1”基礎(chǔ)研究工作方案》等政策綱要都提出要鼓勵(lì)、支持電子測(cè)量?jī)x器、高端科學(xué)儀器設(shè)備等領(lǐng)域的研發(fā)制造和科技創(chuàng)新。國(guó)家一系列戰(zhàn)略規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)布為推動(dòng)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。
2、全球電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)市場(chǎng)容量較大,發(fā)展前景廣闊
電子測(cè)量?jī)x器是現(xiàn)代電子產(chǎn)業(yè)中必不可少的一部分,廣泛應(yīng)用于為教育與科研、工業(yè)生產(chǎn)、通信行業(yè)、航空航天、交通與能源、消費(fèi)電子等各行業(yè)提供科學(xué)研究、產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)制造的測(cè)試測(cè)量保障。上述行業(yè)從原材料選定、生產(chǎn)過(guò)程監(jiān)控到產(chǎn)品測(cè)試、設(shè)備運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)均需要電子測(cè)量?jī)x器進(jìn)行輔助,同時(shí),物聯(lián)網(wǎng)、5G、半導(dǎo)體、人工智能、新能源等產(chǎn)業(yè)的興起和技術(shù)革新,進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)電子測(cè)量?jī)x器的應(yīng)用范圍和需求不斷擴(kuò)大。
根據(jù) Frost&Sullivan《全球和中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)獨(dú)立市場(chǎng)研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),全球電子測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)規(guī)模在過(guò)去的五年間年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 5.31%,預(yù)計(jì)在 2022 年到 2025 年間將以 5.74%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率從 145.81 億美元增長(zhǎng)至172.38 億美元,具有廣闊的下游應(yīng)用需求及市場(chǎng)發(fā)展空間。
3、把握“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇,優(yōu)化產(chǎn)能布局
近年來(lái),我國(guó)政府積極推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè),倡議在政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通和民心相通五方面加強(qiáng)合作,鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)參與新型全球化,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈分工布局,推動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈集群協(xié)同可持續(xù)發(fā)展。
2023 年是中馬建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系 10 周年,作為最早響應(yīng)“一帶一路”倡議的國(guó)家之一,馬來(lái)西亞和中國(guó)友誼源遠(yuǎn)流長(zhǎng),兩國(guó)理念相近,利益相融,人文相通,關(guān)系發(fā)展一直走在地區(qū)國(guó)家前列。在兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人的戰(zhàn)略引領(lǐng)下,雙方貿(mào)易、科技、人文等各領(lǐng)域合作持續(xù)深化,成果豐碩,中國(guó)連續(xù) 14 年成為馬來(lái)西亞最大貿(mào)易伙伴。
近年來(lái),中國(guó)企業(yè)在馬來(lái)西亞的投資合作正從日用品、紡織等傳統(tǒng)領(lǐng)域向數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色能源、物聯(lián)網(wǎng)、生物科技、高端制造等高新技術(shù)領(lǐng)域拓展,推動(dòng)中馬關(guān)系行穩(wěn)致遠(yuǎn),為兩國(guó)繁榮發(fā)展注入新動(dòng)力。在此背景下,馬來(lái)西亞成為中國(guó)企業(yè)踐行“走出去”戰(zhàn)略、優(yōu)化公司產(chǎn)能布局的理想目的地。
(一)項(xiàng)目基本情況
1、項(xiàng)目概況
本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于馬來(lái)西亞檳城岜六拜工業(yè)區(qū),總投資 18,500.54 萬(wàn)元,其中建設(shè)投資 15,314.08 萬(wàn)元。該項(xiàng)目主要系針對(duì)公司現(xiàn)有各類中端及經(jīng)濟(jì)型產(chǎn)品的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目,達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn) 8 萬(wàn)臺(tái)數(shù)字示波器、射頻類儀器等電子測(cè)量?jī)x器的生產(chǎn)能力,產(chǎn)品銷往北美、歐洲等海外地區(qū)。
2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性
(1)緊握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇,提升產(chǎn)能規(guī)模以滿足全球市場(chǎng)交付需求
受益于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及工業(yè)技術(shù)水平的提升,全球電子測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)上升的增長(zhǎng)勢(shì)態(tài)。根據(jù) Frost&Sullivan《全球和中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)獨(dú)立市場(chǎng)研究報(bào)告》,全球電子測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)規(guī)模在 2022 年到 2025 年預(yù)計(jì)將以5.74%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率從 145.81 億美元增長(zhǎng)至 172.38 億美元。隨著 5G 的商用化、新能源汽車市場(chǎng)占有率的上升、信息通信和工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展,全球電子測(cè)量設(shè)備的需求將進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。
外銷是公司營(yíng)業(yè)收入的重要組成部分,由于公司近年來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張,年產(chǎn)能利用率持續(xù)保持在 90%以上,目前僅靠公司蘇州生產(chǎn)基地產(chǎn)能已無(wú)法滿足日益高漲的市場(chǎng)需求。因此,公司擬于馬來(lái)西亞建設(shè)生產(chǎn)基地,該項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后將具備年產(chǎn) 8 萬(wàn)臺(tái)數(shù)字示波器、射頻類儀器等電子測(cè)量?jī)x器的生產(chǎn)能力。在國(guó)內(nèi)外強(qiáng)勁的產(chǎn)品需求環(huán)境下,公司投建馬來(lái)西亞海外生產(chǎn)基地,有利于公司緊握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇,優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu),滿足海外市場(chǎng)發(fā)展需求。
(2)積極響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召,鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并擴(kuò)大全球市場(chǎng)份額
近年來(lái),我國(guó)政府積極推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè),倡議在政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通和民心相通五方面加強(qiáng)合作,鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)參與新型全球化,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈分工布局,推動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈集群協(xié)同可持續(xù)發(fā)展。
公司作為國(guó)內(nèi)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)龍頭,經(jīng)過(guò)多年積累,在技術(shù)水平、產(chǎn)品實(shí)力和服務(wù)質(zhì)量等方面逐步取得了全球客戶認(rèn)可,銷售遍及全球 80 多個(gè)國(guó)家和地區(qū),但從全球市場(chǎng)銷量來(lái)看,國(guó)外是德科技、泰克、力科、羅德與施瓦茨等優(yōu)勢(shì)企業(yè)仍壟斷了行業(yè)大部分市場(chǎng)份額,對(duì)此公司需要進(jìn)一步加快國(guó)際化進(jìn)程,擴(kuò)大在全球市場(chǎng)的份額占比從而縮小與外資品牌的差距。本次在馬來(lái)西亞投建新的生產(chǎn)基地,有利于公司向海外市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)品和品牌輸出,鞏固全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),切實(shí)踐行國(guó)家“走出去”的政策要求。
(3)完善海外業(yè)務(wù)布局,加強(qiáng)海外客戶的開(kāi)發(fā)及綜合服務(wù)能力
公司高度注重國(guó)際化戰(zhàn)略,主要依托于美國(guó)、德國(guó)、日本等地區(qū)的海外子公司開(kāi)展境外市場(chǎng)營(yíng)銷工作,實(shí)現(xiàn)對(duì)境外客戶的本地化銷售、服務(wù)與支持,但當(dāng)今電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)全球化競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,公司海外客戶對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)的生產(chǎn)響應(yīng)速度和供應(yīng)安全等綜合服務(wù)能力均提出了更高的要求。相較于是德科技等國(guó)際巨頭,公司在海外供應(yīng)鏈布局方面仍存在一定差距。
本次境外工廠的投建有利于公司充分利用馬來(lái)西亞作為全球電子產(chǎn)業(yè)制造集散地的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)和貿(mào)易優(yōu)勢(shì),完善海外業(yè)務(wù)布局,一方面降低因國(guó)際貿(mào)易政策波動(dòng)所面臨的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),縮短產(chǎn)品交貨周期,提高全球供應(yīng)體系下的配套能力,持續(xù)強(qiáng)化與境外客戶的戰(zhàn)略合作關(guān)系,另一方面也有助于公司開(kāi)發(fā)拓展海外客戶,積極尋求新的戰(zhàn)略合作機(jī)會(huì)。
(4)推動(dòng)全球化戰(zhàn)略實(shí)施,提升整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力
近年來(lái),國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及貿(mào)易格局復(fù)雜多變,加大了全球經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)及不確定性。同時(shí),以技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、關(guān)稅為代表的貿(mào)易壁壘層出不窮,給電子測(cè)量?jī)x器產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)迅速增加,也讓國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)外銷業(yè)務(wù)面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
公司海外客戶主要集中于北美、歐洲及日韓等國(guó)家地區(qū),其中北美市場(chǎng)占比較高,未來(lái)如果國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端持續(xù)發(fā)生,導(dǎo)致相關(guān)國(guó)家對(duì)公司產(chǎn)品持續(xù)加征或提高關(guān)稅,或者公司被列入出口管制清單中,將在一定程度上削弱公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力,從而對(duì)公司整體戰(zhàn)略發(fā)展及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。公司增加海外生產(chǎn)基地,有利于公司更加靈活地應(yīng)對(duì)并降低宏觀環(huán)境波動(dòng)、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整以及貿(mào)易爭(zhēng)端所帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn),提升公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性
(1)國(guó)家政策重視和支持是本項(xiàng)目實(shí)施的基本前提
公司所處電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)是國(guó)家基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè),屬于國(guó)家科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略鼓勵(lì)和支持的產(chǎn)業(yè)。近年來(lái),國(guó)家為推動(dòng)儀器儀表行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展,營(yíng)造良好的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境,陸續(xù)出臺(tái)了一系列重要的支持性產(chǎn)業(yè)政策,包括《關(guān)于加強(qiáng)國(guó)家現(xiàn)代先進(jìn)測(cè)量體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《中華人民共和國(guó)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于加快培育發(fā)展制造業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《加強(qiáng)“從 0 到 1”基礎(chǔ)研究工作方案》等政策綱要都提出要鼓勵(lì)、支持電子測(cè)量?jī)x器、高端科學(xué)儀器設(shè)備等領(lǐng)域的研發(fā)制造和科技創(chuàng)新。在國(guó)家政策的重視及支持下,電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)將繼續(xù)維持良好的發(fā)展趨勢(shì)。
(2)廣闊的下游應(yīng)用市場(chǎng)需求及完善的銷售體系是本項(xiàng)目實(shí)施的市場(chǎng)基礎(chǔ)
公司產(chǎn)品以通用電子測(cè)量?jī)x器及其解決方案為核心,為教育與科研、工業(yè)生產(chǎn)、通信行業(yè)、航空航天、交通與能源、消費(fèi)電子等各行業(yè)提供科學(xué)研究、產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)制造的測(cè)試測(cè)量保障,同時(shí)亦為物聯(lián)網(wǎng)、5G、半導(dǎo)體、人工智能、新能源等新興產(chǎn)業(yè)從原材料選定、生產(chǎn)過(guò)程監(jiān)控到產(chǎn)品測(cè)試、設(shè)備運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)提供電子測(cè)量?jī)x器輔助,具有廣闊的下游應(yīng)用市場(chǎng)需求及發(fā)展空間。
公司深耕通用電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)多年,憑借高質(zhì)量的產(chǎn)品和專業(yè)的本地化售后服務(wù)全球超過(guò)100,000個(gè)客戶,在北美、歐洲等地區(qū)建立了較高的市場(chǎng)知名度。此外,公司已經(jīng)在全球主要國(guó)家建立起成熟完善的銷售渠道體系,并與境外電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)內(nèi)的眾多優(yōu)質(zhì)客戶和知名經(jīng)銷商保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系,能夠加強(qiáng)對(duì)海外客戶的覆蓋、服務(wù)和支持。
(3)深厚的技術(shù)人才儲(chǔ)備和豐富的項(xiàng)目生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)是本項(xiàng)目實(shí)施的堅(jiān)實(shí)保障
公司自成立以來(lái)始終專注于通用電子測(cè)量領(lǐng)域,堅(jiān)持自主研發(fā)創(chuàng)新的研發(fā)模式,通過(guò)對(duì)數(shù)字示波器、頻譜分析儀、射頻/微波信號(hào)發(fā)生器等電子測(cè)量?jī)x器的芯片、算法、硬件、軟件技術(shù)等關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)的開(kāi)發(fā)研究,形成了高帶寬高集成度示波器模擬前端芯片技術(shù)、高采樣示波器數(shù)據(jù)采集技術(shù)、高帶寬低噪聲模擬前端技術(shù)等一系列關(guān)鍵核心技術(shù),持續(xù)強(qiáng)化在高端電子測(cè)量領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備。
公司高度重視人才梯隊(duì)和培養(yǎng)體系的建設(shè),擁有一支以模擬 IC 設(shè)計(jì)、數(shù)字 IC 設(shè)計(jì)、硬件設(shè)計(jì)、FPGA、嵌入式軟件、IT 開(kāi)發(fā)為特長(zhǎng)的精干人才研發(fā)團(tuán)隊(duì),匯集和培養(yǎng)了大批優(yōu)秀的設(shè)計(jì)研發(fā)、全球營(yíng)銷、管理骨干人才,有效保障公司戰(zhàn)略實(shí)施與長(zhǎng)期發(fā)展。
此外,公司在多年的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中積累了豐富、可對(duì)外輸出的生產(chǎn)項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn),形成了以精益改進(jìn)系統(tǒng)、精益生產(chǎn)系統(tǒng)、精益領(lǐng)導(dǎo)力人才培養(yǎng)體系等為核心的精益運(yùn)營(yíng)系統(tǒng),不斷提升公司產(chǎn)品質(zhì)量、及時(shí)交付、生產(chǎn)效率、庫(kù)存周轉(zhuǎn)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo),優(yōu)化生產(chǎn)管理流程、提升公司組織能力。
(4)馬來(lái)西亞良好的營(yíng)商及產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境是本項(xiàng)目實(shí)施的運(yùn)營(yíng)保證
本項(xiàng)目的所在地馬來(lái)西亞是東盟成員國(guó)之一,近年來(lái)通過(guò)在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面對(duì)于高科技、制造業(yè)等領(lǐng)域開(kāi)放投資條件,在稅收優(yōu)惠方面通過(guò)所得稅減免、投資稅務(wù)補(bǔ)貼等方式吸引投資者,逐步營(yíng)造了一個(gè)穩(wěn)定、透明、開(kāi)放和高效的企業(yè)營(yíng)商環(huán)境。憑借完善的產(chǎn)業(yè)配套政策、優(yōu)越的地理位置、經(jīng)濟(jì)的勞動(dòng)成本和日益擴(kuò)大的市場(chǎng)規(guī)模等優(yōu)勢(shì),馬來(lái)西亞正一步步成為東南亞地區(qū)新興的電子產(chǎn)業(yè)中心。
本次海外工廠建設(shè)選址為馬來(lái)西亞檳城,其在半導(dǎo)體、信息通信、計(jì)算機(jī)電子、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和政策環(huán)境,使之在全球電子產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)著重要的地位,被譽(yù)為“東方硅谷”,聚集了包括電子測(cè)量行業(yè)巨頭是德科技在內(nèi)的350 多家跨國(guó)企業(yè),形成了良好的產(chǎn)業(yè)集群協(xié)同效應(yīng)。良好的營(yíng)商及產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境能夠保證本項(xiàng)目的順利實(shí)施。
4、項(xiàng)目投資概算
該項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額為 18,500.54 萬(wàn)元。
5、項(xiàng)目實(shí)施周期
該項(xiàng)目建設(shè)期 1 年,項(xiàng)目進(jìn)度分為計(jì)劃階段、設(shè)計(jì)階段、采購(gòu)階段、安裝階段、調(diào)試階段、生產(chǎn)階段。
6、項(xiàng)目實(shí)施主體及實(shí)施地點(diǎn)
公司擬在馬來(lái)西亞設(shè)立全資子公司馬來(lái)西亞普源負(fù)責(zé)本項(xiàng)目實(shí)施,項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)為馬來(lái)西亞檳城岜六拜工業(yè)區(qū)。
7、項(xiàng)目效益分析
項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后,預(yù)計(jì)新增年均銷售收入 31,219.93 萬(wàn)元,新增年均凈利潤(rùn)2,934.57 萬(wàn)元,項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為 16.27%,稅后投資回收期 6.28 年(含建設(shè)期)。
8、項(xiàng)目審批情況
截至本分析報(bào)告公告日,公司正在辦理本項(xiàng)目的相關(guān)政府審批程序,尚未取得相關(guān)批復(fù)文件,預(yù)計(jì)相關(guān)審批程序的辦理不存在障礙。