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(一)項(xiàng)目背景
1、融資端政策持續(xù)落地,支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資
2022 年 7 月 28 日,中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議指出,要穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng),堅(jiān)持房住不炒的定位,支持剛性和改善性住房需求,保交樓、穩(wěn)民生。2022 年 12月 15 日至 16 日,中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中再次提出要確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展,扎實(shí)做好保交樓、穩(wěn)民生、保穩(wěn)定各項(xiàng)工作,滿足行業(yè)合理融資需求。
期間內(nèi),國(guó)家密集出臺(tái)相關(guān)政策支持行業(yè)健康發(fā)展:2022 年 11 月 8 日,銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資;2022 年 11 月21 日,中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)全國(guó)性商業(yè)銀行信貸工作座談會(huì),提出穩(wěn)定房地產(chǎn)企業(yè)開(kāi)發(fā)貸款投放等要求;2022 年 11 月 28 日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)就資本支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展答記者問(wèn)上恢復(fù)涉房上市公司并購(gòu)重組及配套融資、恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資等。
綜上,國(guó)家積極引導(dǎo)房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展,為穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)信心和預(yù)期提供有力保障。
2、房地產(chǎn)行業(yè)短期基本面承壓
受銀行房地產(chǎn)貸款集中度管理、土地“兩集中”等方面的影響,我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)短期基本面仍然承壓。一方面,2022 年度,我國(guó)房地產(chǎn)投資共計(jì)132,895.41 億元,同比下降 10.00%,其中 2022 年四季度全國(guó)房地產(chǎn)投資29,336.87 億元,同比下降 16.26%,均低于全國(guó)固定資產(chǎn)投資整體增速,我國(guó)當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)于固定資產(chǎn)投資的拉動(dòng)作用有所弱化。另一方面,2022 年度,全國(guó)購(gòu)置土地面積 10,052.07 萬(wàn)平方米,同比下降 53.40%;2022 年度,全國(guó)房地產(chǎn)新開(kāi)工面積和房屋銷(xiāo)售面積分別為 120,587.07 萬(wàn)平方米和 135,836.89 萬(wàn)平方米,同比下降 39.40%和 24.30%。短期來(lái)看,房地產(chǎn)行業(yè)承受較大發(fā)展壓力。
3、房地產(chǎn)行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展空間較大
自 2016 年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出“房住不炒”以來(lái),我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)逐步回歸居住屬性,居民的居住需求成為支撐我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素,而城鎮(zhèn)化率、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均可支配收入都將影響居民的居住需求,進(jìn)而影響我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。根據(jù)《2022 年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》,在城鎮(zhèn)化率方面,截至 2022 年末,全國(guó)人口 14.12 億人,其中我國(guó)城鎮(zhèn)常住人口 9.21 億人,常住人口城鎮(zhèn)化率為 65.22%,根據(jù)《國(guó)家人口發(fā)展規(guī)劃(2016—2030 年)》預(yù)測(cè),到 2030 年,常住人口城鎮(zhèn)化率將達(dá)到 70%;在經(jīng)
濟(jì)發(fā)展水平方面,2012 年至 2022 年,我國(guó)人均 GDP 從 39,771 元提高到了85,698 元,年復(fù)合增長(zhǎng)率為 7.98%;在人均可支配收入方面,2012 年至 2022年,我國(guó)居民人均可支配收入從 16,510 元提高到了 36,883 元,年復(fù)合增長(zhǎng)率為8.37%。隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化率的不斷增加和我國(guó)人均 GDP 以及可支配收入的不斷提高,我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)在中長(zhǎng)期仍有較大發(fā)展空間。
(二)海尚苑住宅項(xiàng)目市場(chǎng)前景
燕郊經(jīng)過(guò)多年發(fā)展目前已具備形成北京衛(wèi)星城的格局,承載北京市外溢人口居住需求。本次海尚苑住宅項(xiàng)目位于燕郊北部新城,地處環(huán)京東部最適宜工作和生活的區(qū)域之一,距離順義區(qū)直線距離 3 公里,距離天安門(mén)直線距離 40 公里。項(xiàng)目配套了 3 萬(wàn)平方米商業(yè)中心,周邊享有綠地資源、教育資源、醫(yī)療資源。同時(shí),該項(xiàng)目在 2022 年連續(xù)迎來(lái)政策利好,一方面北京軌道交通 22 號(hào)線(平谷線)全線獲批,海尚苑住宅項(xiàng)目緊鄰 22 號(hào)線高樓站,交通優(yōu)勢(shì)明顯;另預(yù)計(jì)將進(jìn)一步擴(kuò)大。
本項(xiàng)目占地 26 萬(wàn)平方米,站位北京外溢區(qū),傳承公司“海尚系列”經(jīng)典,堅(jiān)持綠色低碳科技地產(chǎn)發(fā)展之路,全面推廣新技術(shù)、新材料運(yùn)用,充分發(fā)揮“節(jié)能社區(qū)”“環(huán)保社區(qū)”“和諧社區(qū)”的三湘品牌特色,運(yùn)用七大綠色科技系統(tǒng),五大智能科技,發(fā)揮品牌價(jià)值優(yōu)勢(shì),引領(lǐng)環(huán)京市場(chǎng),再造區(qū)域標(biāo)桿。目前燕郊已經(jīng)成為河北省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的代表性區(qū)域,產(chǎn)業(yè)升級(jí)將使得產(chǎn)業(yè)人口快速導(dǎo)入,使新城人口功能結(jié)構(gòu)更為豐富,為本項(xiàng)目帶來(lái)了較大的市場(chǎng)潛力。
海尚系列是公司核心品牌之一,海尚苑住宅項(xiàng)目是公司“立足長(zhǎng)三角,布局京津冀”發(fā)展戰(zhàn)略的落地項(xiàng)目,也是公司品牌在北方市場(chǎng)立足的示范性項(xiàng)目,項(xiàng)目的順利實(shí)施對(duì)于提升公司在北方市場(chǎng)的知名度、后續(xù)業(yè)務(wù)開(kāi)展以及增厚公司利潤(rùn)水平均具有重要意義。該項(xiàng)目目前已處于建設(shè)階段,通過(guò)募集資金對(duì)海尚苑住宅項(xiàng)目的支持,能夠緩解公司資金壓力,推動(dòng)項(xiàng)目順利實(shí)施,推動(dòng)公司“保交樓、穩(wěn)民生”的重要工程的順利實(shí)施,實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。
(三)項(xiàng)目基本情況
1、項(xiàng)目情況要點(diǎn)
項(xiàng)目名稱(chēng):海尚苑西區(qū)住宅項(xiàng)目
項(xiàng)目投資總額:104,176.63 萬(wàn)元
項(xiàng)目預(yù)計(jì)竣工時(shí)間:2024 年 5 月
實(shí)施主體:控股子公司三河市湘德房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司,公司持股占比50.49%,其他非關(guān)聯(lián)股東持股占比 49.51%,本次向特定對(duì)象發(fā)行的募集資金到位后,公司將以增資或借款形式投入實(shí)施主體
地理位置:河北省廊坊市三河市燕郊開(kāi)發(fā)區(qū)規(guī)劃燕高北路西側(cè)、YJ2011-015 號(hào)地南側(cè)
2、項(xiàng)目基本情況
本項(xiàng)目總占地面積 51,247 平方米,土地用途為城鎮(zhèn)居住用地,總建筑面積146,411.81 平方米,總戶數(shù) 864 戶,產(chǎn)品有住宅、配套服務(wù)設(shè)施等多種規(guī)劃形態(tài),項(xiàng)目整體容積率為 2.0,建筑密度 14.48%,綠化率達(dá) 35%。
3、資格文件取得情況
4、投資估算及籌資方式
工程費(fèi)用 82,287.97萬(wàn)元,土地費(fèi)用 14,727.26萬(wàn)元,工程建設(shè)其他費(fèi)用 4,547.11萬(wàn)元,預(yù)備費(fèi) 2,614.28萬(wàn)元,投資總額 104,176.63萬(wàn)元。
截至 2022 年 11 月 30 日,本項(xiàng)目已投入 46,091.79 萬(wàn)元,主要用于土地費(fèi)用及工程費(fèi)用等。本項(xiàng)目擬使用 42,000.00 萬(wàn)元募集資金,全部用于該項(xiàng)目剩余工程費(fèi)用支出。
5、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)
該項(xiàng)目各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)良好,經(jīng)濟(jì)性上可行。具體指標(biāo)如下表所示:
銷(xiāo)售收入(萬(wàn)元) 203,083.11萬(wàn)元,凈利潤(rùn)(萬(wàn)元) 40,816.69萬(wàn)元,銷(xiāo)售利潤(rùn)率(%) 20.10%。
6、項(xiàng)目的具體開(kāi)發(fā)和進(jìn)展情況
本項(xiàng)目已于 2020 年 8 月開(kāi)工建設(shè),預(yù)計(jì)竣工日期為 2024 年 5月。
此報(bào)告為正式報(bào)告摘取部分。需編制政府立項(xiàng)、銀行貸款、投資決策等用途可行性研究報(bào)告咨詢思瀚產(chǎn)業(yè)研究院。