（一）項目實施的背景
1、政策支持促進速凍食品行業(yè)快速健康發(fā)展
速凍食品行業(yè)符合農產品深加工的政策導向，推動了農業(yè)產業(yè)結構調整和農業(yè)現代化的發(fā)展，帶動了機械制造、包裝運輸以及上下游產業(yè)的發(fā)展，促進了農村富余勞動力就業(yè)，對于經濟社會的可持續(xù)發(fā)展意義重大。國家先后出臺了一系列產業(yè)政策和推廣計劃積極推動速凍食品行業(yè)發(fā)展。
中共中央、國務院 2016 年發(fā)布的《關于深入推進農業(yè)供給側結構性改革加快培育農業(yè)農村發(fā)展新動能的若干意見》，提出加快發(fā)展現代食品產業(yè)，加大食品加工業(yè)技術改造支持力度，大力發(fā)展方便食品、休閑食品、速凍食品、馬鈴薯主食產品。國務院辦公廳 2016 年印發(fā)的《消費品標準和質量提升規(guī)劃（2016-2020年）》明確指出，加大對方便食品、速凍食品、焙烤食品和現代生物發(fā)酵食品等新產品標準的研制力度，制定網絡食品信息描述規(guī)范，滿足新興群體等對食品消費多樣化的需求。
2、國民消費需求升級，速凍食品行業(yè)前景廣闊
近年來，我國經濟社會快速發(fā)展，人均居民可支配收入穩(wěn)中有升。2016-2022年，我國人均可支配收入從 23,821 元增加至 36,883 元，年均復合增速為 6.44%。居民消費水平的提高，一方面可以帶動速凍食品消費量的增加，另一方面，可以提高居民對速凍食品的價格接受程度，有利于速凍食品企業(yè)產品結構升級，速凍食品的市場空間廣闊。
人口老齡化、家庭規(guī)模小型化、女性就業(yè)規(guī)模擴大等趨勢的出現，促使消費者對飲食提出方便快捷的訴求，此外經濟高速發(fā)展對高效率的要求也促使飲食趨向輕便化發(fā)展。在飲食輕便化發(fā)展趨勢的背景之下，速凍食品由于具備方便快捷、營養(yǎng)美味、安全衛(wèi)生等特點，在較大程度上滿足了新時代消費者對餐飲的需求。預計在消費者生活水平日益提高的背景下，我國速凍食品的消費量將持續(xù)增加，滲透率還有望進一步提升。
3、餐飲連鎖化加速和餐飲企業(yè)降本增效提升對速凍食品需求
餐飲行業(yè)是速凍食品的重要下游，速凍食品行業(yè)的發(fā)展與餐飲行業(yè)密切相關。根據美團披露數據顯示：2019-2021 年國內餐飲連鎖化率分別為 13.30%、15.00%和 18.00%，餐飲行業(yè)連鎖化率逐年提升。
餐飲連鎖化率的提升為后端的餐飲供應鏈企業(yè)帶來了增長機遇。連鎖餐飲門店基本以快餐為主，對出餐速度有較高要求，因此對食材和烹飪工藝的標準化程度有較高要求，而速凍面米制品自身具有產品標準化、安全標準化和操作標準化特征，貼合餐企需求，因此速凍食品是餐飲食材的主要品類之一，這為速凍面米制品企業(yè)提供了可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)機會。同時，餐飲企業(yè)為適應自身連鎖化和降低經營成本的需要，加強與上游速凍面米制品企業(yè)的合作，通過采購工業(yè)化生產的速凍半成品來實現餐飲的標準化與品質化，速凍面米制品行業(yè)在餐飲行業(yè)滲透率逐步提高。
4、食品安全法規(guī)及標準持續(xù)出臺推動食品行業(yè)規(guī)范化發(fā)展
為保障食品安全，我國相繼出臺了一系列的法律法規(guī)，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。2018年修訂的《中華人民共和國食品安全法》明確了食品安全風險自查制度、食品安全全程追溯制度、食品安全有獎舉報制度等數十項與食品安全相關的要求，顯示國家對食品安全工作上升到前所未有的高度。2022 年出臺的《食品安全標準與監(jiān)測評估“十四五”規(guī)劃》，提出“十四五”期間，要以建設國家統(tǒng)一的食品安全標準體系為核心，深化改革，推進食品安全生態(tài)控制體系建設，強化食品安全及其監(jiān)測評估，實現全國食品安全“精準控制、聯合監(jiān)管”，建成一套食品安全生態(tài)監(jiān)管機制，從源頭監(jiān)管到出口可追溯，真正實現綠色食品產業(yè)鏈生態(tài)全面控制。
食品安全法規(guī)及標準的持續(xù)出臺并實施，有利于食品行業(yè)加快升級發(fā)展：一方面使生產工藝、技術、設施設備落后無法滿足食品安全高要求的落后產能盡快淘汰，另一方面使生產工藝、技術、設施設備先進且生產管理嚴格的優(yōu)質產能持續(xù)建設。
5、食品冷鏈物流快速發(fā)展，助力速凍食品銷售半徑擴大
由于速凍食品主要依賴于低溫來保持產品原有的營養(yǎng)、口感以及品質，從生產、加工、儲存、運輸和配送，直到上柜銷售整個過程都要求在低溫環(huán)境下進行，因此在生產、運輸、銷售中都對冷鏈物流存在較大的依賴性。
2021 年 12 月，國務院辦公廳印發(fā)《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃的通知》，推動冷鏈物流與速凍食品產業(yè)聯動發(fā)展，促進速凍食品行業(yè)產業(yè)規(guī)?；?、集約化發(fā)展，并提出 2025 年初步形成銜接產地銷地、覆蓋城市鄉(xiāng)村及聯通國內國際的冷鏈物流網絡。隨著國家對冷鏈物流發(fā)展的大力支持，我國冷鏈物流行業(yè)發(fā)展將更加規(guī)范化，冷鏈物流體系更加完善，進一步擴大速凍食品的銷售半徑。
（二）項目基本情況
1、項目概況
公司擬使用 20,160.38 萬元投入蕪湖百福源食品加工建設項目，旨在滿足公司業(yè)務不斷發(fā)展中的產能擴張需求，進一步提高市場份額，鞏固行業(yè)地位。
2、項目建設的必要性
（1）突破現有產能瓶頸，滿足日益增長的市場需求
隨著速凍食品市場需求持續(xù)增長，公司業(yè)務量持續(xù)增加，加上下游 B 端市場不斷增長的強勁需求，公司產能已逐漸飽和。為改善產能不足問題，公司通過首次融資及自籌資金逐步擴建廠房和生產線，產能已得到一定程度提升，但公司預計到 2025 年又會形成新的產能瓶頸，無法滿足市場需求?？紤]到建設周期和產能釋放影響，公司需要規(guī)劃和建設新的工廠和生產線。
若公司的產能規(guī)模無法持續(xù)匹配市場需求的增長速度，公司發(fā)展將受到一定制約，進而影響公司的市場地位。因此，公司計劃為子公司蕪湖百福源和鶴壁百順源購置生產場地，建設生產車間、配置自動化生產、傳輸設備，配套建設成品冷庫等設施，加大在華北和華東地區(qū)的產能投入，以滿足日益增長的市場需求。
（2）完善公司區(qū)域生產布局，降低冷鏈運輸成本
公司目前產能主要集中在子公司新鄉(xiāng)千味，委托加工的產成品也需調運回新鄉(xiāng)千味成品庫。華東地區(qū)是公司主要客戶百勝中國、華萊士等的總部所在地，也是公司主要銷售區(qū)域，本次項目蕪湖百福源食品加工建設項目建成后將主要面向華東地區(qū)客戶，通過蕪湖百福源區(qū)域分撥中心發(fā)貨能夠有效降低對華東地區(qū)銷售的冷鏈運輸成本，快速響應客戶需求。本次項目鶴壁百順源食品加工建設項目（一期）建成后將主要面向華北和東北地區(qū)客戶，通過鶴壁百順源區(qū)域分撥中心發(fā)貨能夠有效降低對華北和東北地區(qū)銷售的冷鏈運輸成本。
（3）提升自動化生產水平，放大規(guī)模效應
由于速凍食品行業(yè)的門檻相對較低，一直以來，速凍食品行業(yè)競爭激烈且存在嚴重的產品同質化現象。因此，行業(yè)領先企業(yè)需要保持持續(xù)的研發(fā)投入，并通過不斷進行設備升級、改造，以鞏固和提升自身的技術，達到規(guī)模優(yōu)勢。截至 2022
年 12 月 31 日，公司共取得 74 項專利，產品類型快速持續(xù)更新，并自主研發(fā)了蛋撻切塊機、自動油條生產線、芝麻球全自動生產線等。但在行業(yè)日益激烈的市場競爭背景下，公司仍需通過持續(xù)優(yōu)化產品生產工藝流程，改進生產設備，提升自動化水平，從而提高產品品質，以便于構筑更高的競爭壁壘，保持在行業(yè)中已有的領先地位。本次食品加工建設項目中，公司將通過引進自動化、智能化生產線，提升公司的自動化生產水平，提高生產效率，縮短生產和交貨周期，提升產品品質，放大規(guī)模效應。
（4）提高自有冷庫面積，滿足不斷增長的業(yè)務量
對于速凍食品而言，從產品急凍、冷凍倉儲、冷鏈運輸到銷售的整個過程均對冷鏈有著極高要求。在多年的發(fā)展經營過程中，公司精準把握行業(yè)發(fā)展機遇，業(yè)務量一直保持穩(wěn)定增長，此前主要采用自建冷庫和租賃冷庫相結合的方式對產品進行冷凍保鮮和儲存，隨著下游 B、C 端市場不斷放量，當前公司正處于產能不斷擴張，提升規(guī)模效應的黃金發(fā)展時期，對冷凍倉儲能力的要求也相應提高。為保持現有競爭優(yōu)勢，公司將在食品加工建設項目中配套建設自有冷庫和區(qū)域分撥中心。項目建成后，生產經營過程中的多個環(huán)節(jié)都將得到優(yōu)化，有利于充分發(fā)揮公司的競爭優(yōu)勢，滿足不斷增長的業(yè)務量。
3、項目建設的可行性
（1）穩(wěn)定的客戶資源為項目的產能消化提供了客戶基礎
多年來，公司憑借對產品高質量的把控能力和對定制化產品的快速響應能力，與眾多知名餐飲企業(yè)建立了合作關系，在餐飲行業(yè)積累了一定的品牌知名度和美譽度。目前，與公司直接合作的餐飲客戶主要以品牌知名度較高的連鎖餐飲企業(yè)為主，如百勝中國、華萊士、真功夫、九毛九、海底撈等，經銷模式則通過經銷商作為中介向區(qū)域餐飲企業(yè)、團餐及鄉(xiāng)廚等實現產品供應。公司依托與餐飲品牌客戶長期的雙向合作、定制化研發(fā)，深度綁定大客戶資源，在速凍食品行業(yè)中緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，始終保持競爭優(yōu)勢，銷售金額總體呈現上漲趨勢。
同時，公司將在穩(wěn)步提高客戶忠誠度的同時，積極開發(fā)新客戶，提高公司產品的市場占有率。優(yōu)質穩(wěn)定的客戶資源，既能保障公司業(yè)務平穩(wěn)健康的發(fā)展，也能為公司未來新增的產能奠定足夠客戶基礎，有效保障了本次項目的順利實施。
（2）良好的財務狀況保障項目順利實施
從財務狀況方面來看，2019 年至 2021 年，公司的營業(yè)收入分別為 88,928.29萬元、94,437.42 萬元和 127,389.67 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為7,412.13 萬元、7,658.83 萬元和 8,846.41 萬元，盈利水平較為穩(wěn)定，且資產負債率基本保持適中水平，整體財務狀況良好，能夠保證本次資金投資項目順利建成并及時實現效益。
（3）持續(xù)研發(fā)投入為項目實施提供了技術保障
2019 年至 2021 年，公司的研發(fā)支出分別為 535.16 萬元、720.34 萬元、898.95萬元，截至 2022 年 12 月 31 日，公司共取得 74 項專利，產品類型持續(xù)更新，并且自主研發(fā)了蛋撻切塊機、自動油條生產線、芝麻球全自動生產線等。公司先后取得了無鋁安心油條、油條的工業(yè)化生產、芝麻球的工業(yè)化生產等多項具有自主知識產權的科研成果和核心技術，開發(fā)上市的各類速凍面米產品達數百個，產品技術的開發(fā)及創(chuàng)新能力推動了公司規(guī)模的快速壯大。公司已有的技術成果和持續(xù)的研發(fā)投入為本次資金投資項目實施提供了技術保障。
（4）豐富成熟的生產管理經驗為項目實施提供了管理保障
公司已先后通過 ISO9001 質量管理體系、FSSC22000 國際食品體系安全認證、HACCP 體系認證、BRC 食品安全體系 A 級認證。在長期的生產運營中，公司將 ISO9001 質量管理體系與 FSSC22000 國際食品體系安全認證融合，制定了一套切合公司實際情況的上游供應商管理、原輔料驗收、生產過程監(jiān)控、成品檢驗的食品安全領先管理體系，確保食品的質量安全，為本次資金投資項目提供了管理保障。
4、項目具體情況
①項目實施主體及實施地點
本項目的實施主體為子公司蕪湖百福源。公司將使用資金向蕪湖百福源增資，并由其具體實施該項目。本項目實施地點為安徽省蕪湖市繁昌經濟開發(fā)區(qū)內。
②項目建設內容
公司擬使用 20,160.38 萬元投入蕪湖百福源食品加工建設項目，用于購置土地、設備及蕪湖百福源租賃的 1#生產車間，新建 2#生產車間以及成品冷庫、食堂、垃圾站等附屬設施，同時對現有 1#車間進行技改，擴充生產線。前期，蕪湖百福源已使用自有資金 6,201.78 萬元對其租賃的 1#生產車間進行改造和設備投入。本項目建成達產后，蕪湖百福源將形成速凍面米制品年標準產能5.20 萬噸。
③項目建設周期
本項目建設期預計為 2 年。
④項目預計經濟效益
本項目內部收益率（稅后）為 22.57%，稅后靜態(tài)投資回收期（含建設期）為5.87 年，預計經濟效益良好。
⑤項目擬用地情況
本項目擬使用建設用地面積共計約 49,700.33 平方米，取得方式分為兩部分：第一、收購萬基大健康持有的土地使用權（工業(yè)用地）38,367.00 平方米；第二、通過招拍掛方式取得國有建設用地使用權 11,333.33 平方米（以自然資源局出讓面積為準）。
蕪湖百福源于 2023 年 3 月 20 日與萬基大健康簽署《土地廠房轉讓協(xié)議》，約定萬基大健康將其擁有的位于安徽省蕪湖市繁昌經濟開發(fā)區(qū)中江路 20 號的工業(yè)用地及廠房（不動產權證書編號：皖（2023）繁昌區(qū)不動產權第 0160569 號）轉讓給蕪湖百福源，包括土地使用權面積 38,367.00 平方米、地上建筑物（1#生產車間）9,588.64 平方米及相關附屬設施。根據卓信大華出具的卓信大華評報字
（2023）第 9009 號《鄭州千味央廚食品股份有限公司擬收購萬基（安徽）大健康產業(yè)有限公司部分不動產項目資產評估報告》，通過成本法和市場法評估，標的資產于 2022 年 12 月 31 日的評估價值為 2,113.52 萬元（不含稅）?；谇笆鲈u估價值，經交易雙方協(xié)商一致，最終確定標的資產的轉讓價格為 2,200 萬元（含稅）。
蕪湖百福源于 2023 年 3 月 23 日與蕪湖市繁昌經濟開發(fā)區(qū)管理委員會簽署《投資合同》，由蕪湖百福源在繁昌經濟開發(fā)區(qū)摘牌項目用地約 17 畝（約11,333.33 平方米），投資建設約 1 萬平方米廠房，用于生產烘焙類產品。
⑥購置資產權屬情況
根據不動產權證書記載，萬基大健康出讓的地上建筑物（1#生產車間）已設定二次抵押，第一次抵押權人和第二次抵押權人均為蕪湖市金繁融資擔保有限公司（曾用名：安徽省繁昌縣金繁融資擔保有限公司），第一次抵押金額 3,069.50
萬元，抵押期限 2020 年 11 月 2 日起至 2021 年 11 月 1 日止（到期未注銷）；第二次抵押金額 2,000.00 萬元，抵押期限 2021 年 9 月 1 日起至 2024 年 9 月 1 日止。截至可研報告出具日，前述地上建筑物（1#生產車間）的解押與轉讓手續(xù)尚在辦理中。
⑦項目審批備案情況
截至可研報告出具日，本項目相關立項、環(huán)評手續(xù)尚在辦理中，公司將根據相關要求履行審批或備案程序。
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