亚洲国产午夜真人一级片中文字幕精品黄,精品久久久噜噜噜久久久,国产区综合精品国产www,www.国产精品.com,国产美女的第一次好痛在线看,最新国产乱人伦偷精品免费网站,日本欧美一区二区三区不卡视频,精品久久久无码人妻字幂,国产午夜精品理论片,国产午夜精品久久久久免费视

華中區(qū)域總部及大型游樂設(shè)施研發(fā)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)基地項(xiàng)目可行性研究報(bào)告
思瀚產(chǎn)業(yè)研究院    2022-10-08

（一）項(xiàng)目背景

1、積極響應(yīng)國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，促進(jìn)游樂設(shè)備制造行業(yè)發(fā)展

2018年3月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)全域旅游發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確旅游業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)。2018年4月，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范主題公園建設(shè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，從豐富文化內(nèi)涵、提高科技含量、壯大市場(chǎng)主體3個(gè)方面給出了主題公園轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向，中國(guó)主題公園行業(yè)進(jìn)入增長(zhǎng)的黃金時(shí)期。

2021年6月，文化和旅游部公布了《“十四五”文化和旅游發(fā)展規(guī)劃》，提出“加強(qiáng)文化和旅游裝備行業(yè)研究，支持開展基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)，提升企業(yè)設(shè)計(jì)制造水平，逐漸形成國(guó)產(chǎn)裝備的核心競(jìng)爭(zhēng)力。強(qiáng)化新技術(shù)、新材料在文化和旅游裝備制造中的應(yīng)用。大力發(fā)展演藝、公共文化、游樂游藝、旅游新業(yè)態(tài)等領(lǐng)域相關(guān)裝備制造業(yè)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合、集群發(fā)展，增強(qiáng)裝備技術(shù)供給能力?！?

本項(xiàng)目包括華中區(qū)域總部及大型游樂設(shè)施研發(fā)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)基地項(xiàng)目（一期），實(shí)施上述項(xiàng)目是響應(yīng)國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的具體舉措，有利于促進(jìn)游樂設(shè)施制造行業(yè)發(fā)展。

2、全面提高生產(chǎn)工藝，實(shí)現(xiàn)智能制造升級(jí)

當(dāng)前新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合，正在引發(fā)影響深遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)變革，國(guó)家出臺(tái)了系列政策鼓勵(lì)智能制造升級(jí)?！吨袊?guó)制造2025》明確提出“推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合。加快推動(dòng)新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合發(fā)展，把智能制造作為兩化深度融合的主攻方向；著力發(fā)展智能裝備和智能產(chǎn)品，推進(jìn)生產(chǎn)過程智能化，培育新型生產(chǎn)方式，全面提升企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、管理和服務(wù)的智能化水平” 2021年12月，工信部等八部門聯(lián)合發(fā)布了《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，提出到2025年，中國(guó)規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)大部分實(shí)現(xiàn)數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化，重點(diǎn)行業(yè)骨干企業(yè)初步應(yīng)用智能化；到2035年，規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)全面普及數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化，重點(diǎn)行業(yè)骨干企業(yè)基本實(shí)現(xiàn)智能化。

旅游裝備是滿足多樣化、多層次國(guó)民旅游休閑需求的重要支撐，是我國(guó)裝備制造業(yè)發(fā)展的重要方向。公司原有廣東中山的大部分生產(chǎn)場(chǎng)地投建時(shí)間較早，產(chǎn)能主要匹配傳統(tǒng)產(chǎn)品。當(dāng)前多層次文旅市場(chǎng)對(duì)高端和創(chuàng)新產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)，對(duì)公司智能制造和快速響應(yīng)市場(chǎng)交付提出了更高要求，因此加快智能化、信息化和數(shù)字化工廠布局，投建智能制造生產(chǎn)基地，將人機(jī)智能交互、工業(yè)機(jī)器人、3D打印、智能物流管理等技術(shù)應(yīng)用于生產(chǎn)制造過程，促進(jìn)公司制造工藝的數(shù)字化控制、狀態(tài)信息實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，從而進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品工藝，提高產(chǎn)品質(zhì)量，對(duì)公司縮小與國(guó)外領(lǐng)先企業(yè)制造工藝差距，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率具有重要作用。

3、推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)迭代，滿足產(chǎn)能釋放需求

游客追求更加高品質(zhì)化、沉浸式、互動(dòng)性的娛樂體驗(yàn)，帶動(dòng)了大型游樂設(shè)備創(chuàng)新迭代加速，產(chǎn)品更新周期縮短，大型游樂設(shè)備向創(chuàng)新的運(yùn)動(dòng)形式、互動(dòng)交互、智能化方向進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品升級(jí)，激發(fā)下游樂園對(duì)產(chǎn)品升級(jí)的需求。同時(shí)，在疫情后新建樂園已逐步恢復(fù)需求，大型游樂設(shè)備需求將進(jìn)一步釋放。

項(xiàng)目擬生產(chǎn)大型觀光類游樂設(shè)施、新型多維運(yùn)動(dòng)的游樂設(shè)施、嘉年華游樂設(shè)施、寓教于樂類游樂設(shè)施以及智能化游樂設(shè)施等多種類別產(chǎn)品。一方面，公司受原有廣東中山生產(chǎn)基地的場(chǎng)地限制，大型摩天輪、過山車等生產(chǎn)空間不足，本次募投項(xiàng)目擬建生產(chǎn)基地面積較大，滿足公司大型設(shè)備生產(chǎn)能力需求，并且為下游市場(chǎng)恢復(fù)和進(jìn)一步快速增長(zhǎng)儲(chǔ)備產(chǎn)能；

另一方面，本項(xiàng)目產(chǎn)品能夠進(jìn)一步延伸公司產(chǎn)品線，提高產(chǎn)品功能和品質(zhì)。嘉年華游樂設(shè)施、寓教于樂類游樂設(shè)施是公司基于現(xiàn)有產(chǎn)品線的進(jìn)一步豐富，滿足親子型家庭型游玩需求，搶占細(xì)分市場(chǎng)；新型多維運(yùn)動(dòng)的游樂設(shè)施以新穎的運(yùn)行角度、速度、加速度及多種組合運(yùn)動(dòng)等創(chuàng)新的運(yùn)動(dòng)形式帶給游客不同的生理和心理體驗(yàn)；智能化游樂設(shè)施是公司在現(xiàn)有傳統(tǒng)設(shè)備基礎(chǔ)上利用人機(jī)互動(dòng)、人臉識(shí)別等新技術(shù)，發(fā)揮頂尖科技與創(chuàng)意的效能，對(duì)傳統(tǒng)機(jī)械游樂設(shè)施進(jìn)行智能改造，為游客帶來多元化沉浸式體驗(yàn)。

4、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局，協(xié)同推進(jìn)降本增效

本次公司擬建設(shè)華中區(qū)域總部，項(xiàng)目選址湖北武漢，是公司在廣東中山總部基礎(chǔ)上進(jìn)一步優(yōu)化布局全國(guó)生產(chǎn)基地，有助于公司降本增效。一是由于公司下游客戶樂園主要位于華東、華南等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，公司僅在中山地區(qū)生產(chǎn)產(chǎn)生的物流成本較高，而武漢地理位置優(yōu)越，建成后有助于公司節(jié)約大量物流成本；二是武漢地區(qū)產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢(shì)明顯，公司生產(chǎn)的大型游樂設(shè)施鋼材等主要材料成本占比較高，武漢地區(qū)有武鋼等大型鋼企，價(jià)格和物流方面有較大優(yōu)勢(shì)。此外公司產(chǎn)品生產(chǎn)需要較多外協(xié)，武漢地區(qū)可供選擇的外協(xié)供應(yīng)商較多；三是武漢地區(qū)研發(fā)人才眾多且勞動(dòng)力成本較低。本次募投項(xiàng)目實(shí)施有助于公司充分利用人才端、成本端優(yōu)勢(shì)，整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈資源，實(shí)現(xiàn)降本增效目標(biāo)，進(jìn)一步提高公司盈利能力。

5、補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金，落實(shí)“制造+文旅”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略

自2019年起開始，公司在戰(zhàn)略布局、產(chǎn)業(yè)鏈延伸、品牌塑造等方面進(jìn)行積極謀劃，包括增資取得深圳市華創(chuàng)旅游咨詢管理有限公司51%的股權(quán)，提升公司游樂項(xiàng)目的前端規(guī)劃、設(shè)計(jì)和策劃能力；成立中山市金馬文旅發(fā)展有限公司，與大連星源娛樂發(fā)展有限公司等共同投資經(jīng)營(yíng)管理大連市星海廣場(chǎng)大型摩天輪項(xiàng)目。公司以制造業(yè)務(wù)為核心在產(chǎn)業(yè)鏈上下游積極拓展，為落實(shí)“制造+文旅”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，提升公司整體盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)地位，需要大量的資金支持。

此外，本次發(fā)行可以提升公司凈資產(chǎn)規(guī)模，改善資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，提高公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

（二）項(xiàng)目概況

1、基本情況和經(jīng)營(yíng)前景

本項(xiàng)目建設(shè)地址位于湖北省武漢市新洲區(qū)，計(jì)劃用地面積約200畝,計(jì)劃投資為37,469.56萬元人民幣，主要建設(shè)內(nèi)容為：智能制造中心80,644平方米、華中區(qū)域總部19,910平方米、員工生活中心7,000平方米、智能體驗(yàn)展館3,500平方米以及附屬的供電、供水、道路、排水設(shè)施、綠化、圍墻等。

本項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期約為3年，建設(shè)期間完成工程建設(shè)與裝修、設(shè)備采購(gòu)與安裝、規(guī)?；a(chǎn)準(zhǔn)備、設(shè)備調(diào)試，并交付使用。本項(xiàng)目在第3年下半年達(dá)到年產(chǎn)能力的30%，第4年達(dá)到年產(chǎn)能力的80%，第5年實(shí)現(xiàn)完全達(dá)產(chǎn)。

本項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)每年平均新增營(yíng)業(yè)收入42,385.70萬元，新增凈利潤(rùn)6,215.39萬元。投資收益率（不含建設(shè)期）為14.23%，靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）為7.3年，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為5.96%。

2、項(xiàng)目必要性

（1）全面提高生產(chǎn)工藝，實(shí)現(xiàn)智能制造升級(jí)

當(dāng)前新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合，正在引發(fā)影響深遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)變革，國(guó)家出臺(tái)了系列政策鼓勵(lì)智能制造升級(jí)?！吨袊?guó)制造2025》明確提出“推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合。加快推動(dòng)新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合發(fā)展，把智能制造作為兩化深度融合的主攻方向；著力發(fā)展智能裝備和智能產(chǎn)品，推進(jìn)生產(chǎn)過程智能化，培育新型生產(chǎn)方式，全面提升企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、管理和服務(wù)的智能化水平。

”2021年12月，工信部等八部門聯(lián)合發(fā)布了《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，提出到2025年，中國(guó)規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)大部分實(shí)現(xiàn)數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化，重點(diǎn)行業(yè)骨干企業(yè)初步應(yīng)用智能化；到2035年，規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)全面普及數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化，重點(diǎn)行業(yè)骨干企業(yè)基本實(shí)現(xiàn)智能化。

旅游裝備是滿足多樣化、多層次國(guó)民旅游休閑需求的重要支撐，是我國(guó)裝備制造業(yè)發(fā)展的重要方向。公司原有廣東中山的大部分生產(chǎn)場(chǎng)地投建時(shí)間較早，產(chǎn)能主要匹配傳統(tǒng)產(chǎn)品。當(dāng)前多層次文旅市場(chǎng)對(duì)高端和創(chuàng)新產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)，對(duì)公司智能制造和快速響應(yīng)市場(chǎng)交付提出了更高要求，因此加快智能化、信息化和數(shù)字化工廠布局，投建智能制造生產(chǎn)基地，將人機(jī)智能交互、工業(yè)機(jī)器人、3D打印、智能物流管理等技術(shù)應(yīng)用于生產(chǎn)制造過程，促進(jìn)公司制造工藝的數(shù)字化控制、狀態(tài)信息實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，從而進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品工藝，提高產(chǎn)品質(zhì)量，對(duì)公司縮小與國(guó)外領(lǐng)先企業(yè)制造工藝差距，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率具有重要作用。

（2）響應(yīng)產(chǎn)品升級(jí)迭代，滿足產(chǎn)能釋放需求

游客追求更加高品質(zhì)化、沉浸式、互動(dòng)性的娛樂體驗(yàn)，帶動(dòng)了大型游樂設(shè)備創(chuàng)新迭代加速，產(chǎn)品更新周期縮短，大型游樂設(shè)備向創(chuàng)新的運(yùn)動(dòng)形式、互動(dòng)交互、智能化方向進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品升級(jí)，激發(fā)下游樂園對(duì)產(chǎn)品升級(jí)的需求。同時(shí)，在疫情后新建樂園已逐步恢復(fù)需求，大型游樂設(shè)備需求將進(jìn)一步釋放。

項(xiàng)目擬生產(chǎn)大型觀光類游樂設(shè)施、新型多維運(yùn)動(dòng)的游樂設(shè)施、嘉年華游樂設(shè)施、寓教于樂類游樂設(shè)施以及智能化游樂設(shè)施等多種類別產(chǎn)品。一方面，公司受原有廣東中山生產(chǎn)基地的場(chǎng)地限制，大型摩天輪、過山車等生產(chǎn)空間不足，本次項(xiàng)目擬建生產(chǎn)基地面積較大，滿足公司大型設(shè)備生產(chǎn)能力需求，并且為下游市場(chǎng)恢復(fù)和進(jìn)一步快速增長(zhǎng)儲(chǔ)備產(chǎn)能；

另一方面，本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品能夠進(jìn)一步延伸公司產(chǎn)品線，提高產(chǎn)品功能和品質(zhì)。嘉年華游樂設(shè)施、寓教于樂類游樂設(shè)施是公司基于現(xiàn)有產(chǎn)品線的進(jìn)一步豐富，滿足親子型家庭型游玩需求，搶占細(xì)分市場(chǎng)；新型多維運(yùn)動(dòng)的游樂設(shè)施以新穎的運(yùn)行角度、速度、加速度及多種組合運(yùn)動(dòng)等創(chuàng)新的運(yùn)動(dòng)形式帶給游客不同的生理和心理體驗(yàn)；智能化游樂設(shè)施是公司在現(xiàn)有傳統(tǒng)設(shè)備基礎(chǔ)上利用人機(jī)互動(dòng)、人臉識(shí)別等新技術(shù)，發(fā)揮頂尖科技與創(chuàng)意的效能，對(duì)傳統(tǒng)機(jī)械游樂設(shè)施進(jìn)行智能改造，為游客帶來多元化沉浸式體驗(yàn)。

（3）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局，協(xié)同推進(jìn)降本增效

本次公司擬建設(shè)華中區(qū)域總部，項(xiàng)目選址湖北武漢，是公司在廣東中山總部基礎(chǔ)上進(jìn)一步優(yōu)化布局全國(guó)生產(chǎn)基地，有助于公司降本增效。一是由于公司下游客戶樂園主要位于華東、華南等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，公司僅在中山地區(qū)生產(chǎn)產(chǎn)生的物流成本較高，而武漢地理位置優(yōu)越，建成后有助于公司節(jié)約大量物流成本；二是武漢地區(qū)產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢(shì)明顯，公司生產(chǎn)的大型游樂設(shè)施鋼材等主要材料成本占比較高，武漢地區(qū)有武鋼等大型鋼企，價(jià)格和物流方面有較大優(yōu)勢(shì)。此外公司產(chǎn)品生產(chǎn)需要較多外協(xié)，武漢地區(qū)可供選擇的外協(xié)供應(yīng)商較多；三是武漢地區(qū)研發(fā)人才眾多且勞動(dòng)力成本較低。本次募投項(xiàng)目實(shí)施有助于公司充分利用人才端、成本端優(yōu)勢(shì)，整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈資源，實(shí)現(xiàn)降本增效目標(biāo)，進(jìn)一步提高公司盈利能力。

3、項(xiàng)目可行性

（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持為本項(xiàng)目實(shí)施提供了政策基礎(chǔ)

2018年3月，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范主題公園建設(shè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，從豐富文化內(nèi)涵、提高科技含量、壯大市場(chǎng)主體3個(gè)方面給出了主題公園轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向，中國(guó)主題公園行業(yè)進(jìn)入增長(zhǎng)的黃金時(shí)期。2018年3月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)全域旅游發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確旅游業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)。

2021年6月，文化和旅游部公布《“十四五”文化和旅游發(fā)展規(guī)劃》，提出“加強(qiáng)文化和旅游裝備行業(yè)研究，支持開展基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)，提升企業(yè)設(shè)計(jì)制造水平，逐漸形成國(guó)產(chǎn)裝備的核心競(jìng)爭(zhēng)力。強(qiáng)化新技術(shù)、新材料在文化和旅游裝備制造中的應(yīng)用。大力發(fā)展演藝、公共文化、游樂游藝、旅游新業(yè)態(tài)等領(lǐng)域相關(guān)裝備制造業(yè)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合、集群發(fā)展，增強(qiáng)裝備技術(shù)供給能力?！倍囗?xiàng)引導(dǎo)、支持、鼓勵(lì)和規(guī)范游樂設(shè)備制造上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)劃和管理政策，為本項(xiàng)目的實(shí)施提供了政策基礎(chǔ)。

（2）公司具有廣泛的客戶基礎(chǔ)和良好的品牌形象，為本項(xiàng)目實(shí)施提供了市場(chǎng)基礎(chǔ)

公司擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)，是國(guó)內(nèi)知名主題樂園華僑城歡樂谷、長(zhǎng)隆樂園、華強(qiáng)方特、融創(chuàng)樂園大型游樂設(shè)備供應(yīng)商，已建立多年穩(wěn)定的合作關(guān)系；公司還成為了兩大國(guó)際頂級(jí)主題樂園在國(guó)內(nèi)樂園的大型游樂設(shè)備供應(yīng)商。

公司已在行業(yè)內(nèi)深耕多年，并在國(guó)內(nèi)多個(gè)知名樂園打造了標(biāo)桿項(xiàng)目，在行業(yè)內(nèi)具有良好品牌形象，是眾多客戶首選的大型游樂設(shè)備供應(yīng)商，為本項(xiàng)目實(shí)施提供了廣闊的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

（3）專業(yè)團(tuán)隊(duì)為本項(xiàng)目實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)

公司擁有專業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，核心管理人員在大型游樂設(shè)備及相關(guān)領(lǐng)域積累了深厚的專業(yè)知識(shí)和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。公司通過具有競(jìng)爭(zhēng)力的激勵(lì)方式，匯聚了國(guó)內(nèi)大型游樂設(shè)備制造領(lǐng)域優(yōu)秀的行業(yè)人才和管理團(tuán)隊(duì)，把握了行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、技術(shù)與新產(chǎn)品的研發(fā)方向。截至本募集說明書簽署之日，公司共擁有175項(xiàng)專利，擁有研發(fā)技術(shù)人員200多名，整體研發(fā)團(tuán)隊(duì)規(guī)模和實(shí)力在國(guó)內(nèi)同行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，為本項(xiàng)目順利實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

4、項(xiàng)目投資概算

本項(xiàng)目總投資估算為 37,469.56萬元，其中：固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)投資33,658.64 萬元，流動(dòng)資金及預(yù)備費(fèi)投資3,810.91萬元。

項(xiàng)目總投資估算表

5、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)

本項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)每年平均新增營(yíng)業(yè)收入42,385.70萬元，新增凈利潤(rùn)6,215.39萬元。投資收益率（不含建設(shè)期）為14.23%，靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）為7.3年，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為5.96%。項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)見下表：

（1）效益測(cè)算的依據(jù)

①營(yíng)業(yè)收入測(cè)算。產(chǎn)品銷售數(shù)量按照本項(xiàng)目建成后的產(chǎn)品方案及相應(yīng)生產(chǎn)能力進(jìn)行估算；產(chǎn)品價(jià)格根據(jù)同類型或類似游樂設(shè)施的市場(chǎng)價(jià)格水平進(jìn)行估算。

②營(yíng)業(yè)成本測(cè)算。根據(jù)本項(xiàng)目每種類型游樂設(shè)施產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案、材料用量、材料市價(jià)等因素，預(yù)計(jì)每種類型產(chǎn)品中原材料占營(yíng)業(yè)收入的比重，進(jìn)而測(cè)算營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成中材料成本的金額；根據(jù)規(guī)劃的生產(chǎn)人員數(shù)量，乘以生產(chǎn)人員的人均月工資，測(cè)算營(yíng)業(yè)成本中人工成本的金額；根據(jù)固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的投資總額及相應(yīng)的折舊、攤銷年限，測(cè)算營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成中折舊、攤銷金額；根據(jù)公司水電能源消耗及其他制造費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，測(cè)算營(yíng)業(yè)成本中其他制造費(fèi)用的金額。綜合考慮上述因素，本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本占營(yíng)業(yè)收入的比重約為50%。

③期間費(fèi)用測(cè)算。根據(jù)本項(xiàng)目新增銷售人員數(shù)量、薪酬水平、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)及其他費(fèi)用的綜合考慮，本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重為4.5%；根據(jù)本項(xiàng)目新增管理人員數(shù)量、薪酬水平、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)及其他費(fèi)用的綜合考慮，本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重約為7%。根據(jù)本項(xiàng)目新增研發(fā)人員數(shù)量、薪酬水平、研發(fā)投料、折舊攤銷及其他費(fèi)用的綜合考慮，本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重約為17%。期間費(fèi)用合計(jì)占營(yíng)業(yè)收入的比重約為28.5%。

④稅費(fèi)測(cè)算。增值稅按照13%計(jì)算，企業(yè)所得稅按照25%計(jì)算。

（2）效益測(cè)算的具體過程

①現(xiàn)金流入部分（收入）的假設(shè)條件、測(cè)算基礎(chǔ)及測(cè)算過程

公司假設(shè)本項(xiàng)目預(yù)計(jì)收入情況如下：?jiǎn)挝蝗f元

②現(xiàn)金流出部分（成本費(fèi)用）的假設(shè)條件、測(cè)算基礎(chǔ)及測(cè)算過程

本項(xiàng)目現(xiàn)金流出部分主要包括建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、員工工資及福利費(fèi)等

本項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率測(cè)算系按照歷年所得稅后凈現(xiàn)金流量，依照內(nèi)部收益率計(jì)算公式測(cè)算。稅后回收期測(cè)算系按照項(xiàng)目累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量金額測(cè)算。

（3）效益測(cè)算的合理性分析

①收入假設(shè)的合理性

公司預(yù)計(jì)本募投項(xiàng)目于開工后第5年（即2026年）達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后該募投項(xiàng)目的預(yù)計(jì)年均收入為42,385.70萬元。

A、基于產(chǎn)品銷售數(shù)量及價(jià)格的合理性分析

該募投項(xiàng)目產(chǎn)品銷售量按設(shè)計(jì)年產(chǎn)量及投產(chǎn)進(jìn)度測(cè)算，各類產(chǎn)品銷售單價(jià)參照同類型或類似游樂設(shè)施的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。

綜上，公司募投項(xiàng)目產(chǎn)品達(dá)產(chǎn)期銷量及單價(jià)是結(jié)合下游市場(chǎng)需求情況及市場(chǎng)售價(jià)為依據(jù)，并根據(jù)新產(chǎn)品開發(fā)規(guī)劃進(jìn)行的前瞻性預(yù)測(cè)，具有合理性。

B、基于增長(zhǎng)率預(yù)期的合理性分析

公司2020年度受疫情影響較大，2020年業(yè)績(jī)情況具有偶然性。因此以公司2019年?duì)I業(yè)收入為依據(jù)，2019年公司營(yíng)業(yè)收入為62,527.81萬元，假定公司2019年?duì)I業(yè)收入與本募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年均收入之和為公司2026年的合計(jì)收入

公司募投項(xiàng)目的模擬增長(zhǎng)率低于公司2017-2019年增長(zhǎng)率，相關(guān)假設(shè)具備謹(jǐn)慎性和合理性。

公司2017-2019年復(fù)合增長(zhǎng)率高于同行業(yè)上市公司均值，主要因?yàn)楣井a(chǎn)品為大型游樂設(shè)施，上述同行業(yè)上市公司產(chǎn)品為鋼琴、電梯、室內(nèi)游樂設(shè)施等，銷售產(chǎn)品類型不同導(dǎo)致增長(zhǎng)率存在一定差異。公司2017-2019年復(fù)合增長(zhǎng)率與銷售室內(nèi)游樂設(shè)施產(chǎn)品的華立科技較為相近。

C、基于市場(chǎng)預(yù)期的合理性分析

根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)分析，人均GDP超過10,000美元時(shí)文旅休閑娛樂消費(fèi)開始快速增長(zhǎng)。2020年我國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值已經(jīng)達(dá)101.6萬億元，人均GDP達(dá)7.25萬元約合1.05萬美元，我國(guó)正式邁入文旅休閑娛樂消費(fèi)快速增長(zhǎng)全新階段。

雖然受新冠疫情影響，2020年我國(guó)主題公園游客數(shù)量較2019年有所降低，使得主題樂園新增項(xiàng)目的開業(yè)速度暫時(shí)放緩，但主題公園規(guī)劃建設(shè)是長(zhǎng)期計(jì)劃，隨著國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)的逐步恢復(fù)，主題公園新增項(xiàng)目于2020年下半年相繼開業(yè)。

國(guó)內(nèi)主要主題公園正在逐步恢復(fù)運(yùn)營(yíng)和建設(shè)，根據(jù)華強(qiáng)方特2020年年報(bào)，其在2020年簽約5個(gè)新項(xiàng)目，并計(jì)劃于2021年啟動(dòng)設(shè)計(jì)建設(shè)；華僑城亦在2020年完成了南京歡樂谷開園以及上海、成都等歡樂谷的升級(jí)改造；長(zhǎng)隆集團(tuán)的第三個(gè)度假區(qū)清遠(yuǎn)長(zhǎng)隆正在建設(shè)，預(yù)計(jì)2022年首期運(yùn)營(yíng)；北京環(huán)球影城于2021年9月20日正式開園，成為國(guó)內(nèi)預(yù)訂量最熱門的旅游地之一，可見下游主題公園市場(chǎng)正在逐步恢復(fù)。

據(jù)美國(guó)Strategy R數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)中國(guó)主題公園市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，2020年市場(chǎng)規(guī)模約85億美元，預(yù)計(jì)2020年-2027年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)7.2%，2027年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到138億美元。下游市場(chǎng)景氣程度的回升將為公司本次募投項(xiàng)目帶來新的訂單需求。

②銷售毛利率、費(fèi)用率假設(shè)的合理性

毛利率 本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)毛利率 50.00% 2020年因疫情影響公司毛利率下降較多，2021年已恢復(fù)至50%左右，因此以50%測(cè)算產(chǎn)品毛利率具有合理性。

該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)銷售毛利率與公司2018年至2021年加權(quán)平均毛利率不存在重大差異。由于本次募投項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容主要為生產(chǎn)基地和區(qū)域總部，公司管理職能仍主要在母公司，因此配置的管理人員人數(shù)及薪酬總額低于公司總體管理人員，因此管理費(fèi)用率較低，該差異具備充分、合理的原因，相關(guān)指標(biāo)的預(yù)測(cè)是謹(jǐn)慎、合理的。

③其他重要假設(shè)和預(yù)測(cè)的合理性

固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、營(yíng)業(yè)稅金及附加等假設(shè)均是基于公司當(dāng)前會(huì)計(jì)政策、實(shí)施主體使用稅率、公司歷史情況等作出的，上述假設(shè)對(duì)測(cè)算結(jié)果影響較小，且具備合理性。

④本項(xiàng)目效益測(cè)算的具體過程及假設(shè)的核查結(jié)論

經(jīng)對(duì)本項(xiàng)目的可行性研究分析報(bào)告的復(fù)核，公司對(duì)本次募投項(xiàng)目的效益測(cè)算過程合理。

6、整體進(jìn)度安排

①時(shí)間安排

本項(xiàng)目以武漢市金馬游樂設(shè)備有限公司為主體組織實(shí)施。本項(xiàng)目建設(shè)采用項(xiàng)目負(fù)責(zé)人責(zé)任制，項(xiàng)目管理小組負(fù)責(zé)項(xiàng)目的具體實(shí)施和各方面的協(xié)調(diào)工作，確保項(xiàng)目順利高效進(jìn)行。項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期約為36個(gè)月。

②資金投入安排

A、土地投入

土地約200畝，價(jià)格22.53一畝，預(yù)算4,506萬元。

B、建設(shè)工程投入 單位萬元

C、軟件和生產(chǎn)設(shè)備投入

公司生產(chǎn)的主要設(shè)備為國(guó)內(nèi)先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備，公司根據(jù)工藝和規(guī)模的需要，配置生產(chǎn)、檢驗(yàn)、測(cè)試等設(shè)備，滿足規(guī)模化生產(chǎn)要求。公司主要應(yīng)用軟件包括設(shè)計(jì)軟件、力學(xué)分析軟件、ERP軟件及辦公軟件等，公司根據(jù)生產(chǎn)工藝以及人員配置需求，合理配置相關(guān)軟件。設(shè)備及軟件的購(gòu)置采用國(guó)內(nèi)外購(gòu)買與定制相結(jié)合原則，選型根據(jù)性能優(yōu)良、滿足要求、價(jià)廉、節(jié)能等原則確定。對(duì)于通用設(shè)備和軟件的選購(gòu)，在滿足使用要求的前提下，遵循國(guó)內(nèi)優(yōu)先的原則。本項(xiàng)目的軟件和生產(chǎn)設(shè)備計(jì)劃于建設(shè)期第二年下半年開始投入，累計(jì)投入金額合計(jì)7,563.08萬元。

D、其他費(fèi)用

其他費(fèi)用是針對(duì)在項(xiàng)目實(shí)施過程中可能發(fā)生的難以預(yù)料的支出而事先預(yù)留的費(fèi)用。本項(xiàng)目其他費(fèi)用共計(jì)1,682.93萬元。

E、鋪底流動(dòng)資金

本項(xiàng)目鋪底流動(dòng)資金共計(jì)2,127.98萬元。

7、項(xiàng)目備案、環(huán)評(píng)事項(xiàng)及進(jìn)展情況

本項(xiàng)目已完成備案手續(xù)，取得《湖北省固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目備案證》，項(xiàng)目代碼為“2106-420117-04-01-729811”。 同時(shí)，該項(xiàng)目已取得主管部門武漢市新洲區(qū)信息科學(xué)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)信息化局出具的《備案證投資明細(xì)說明》。

本項(xiàng)目已取得環(huán)評(píng)批復(fù)，2022年4月6日已取得武漢市生態(tài)環(huán)境局新洲區(qū)分局出具的《區(qū)生態(tài)環(huán)境分局關(guān)于武漢市金馬游樂設(shè)備有限公司華中區(qū)域總部及大型游樂設(shè)施研發(fā)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)基地項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表的批復(fù)》（武環(huán)新洲審[2022]8號(hào)）。

8、項(xiàng)目實(shí)施主體及實(shí)施地點(diǎn)

本項(xiàng)目的實(shí)施主體為武漢市金馬游樂設(shè)備有限公司，項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)為武漢市新洲區(qū)。

此報(bào)告為正式可研報(bào)告摘取部分，個(gè)性化定制請(qǐng)咨詢思瀚產(chǎn)業(yè)研究院。