醫(yī)療健康信息技術裝備制造汽車及零部件文體教育現(xiàn)代服務業(yè)金融保險旅游酒店綠色環(huán)保能源電力化工新材料房地產(chǎn)建筑建材交通運輸社消零售輕工業(yè)家電數(shù)碼產(chǎn)品現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投資環(huán)境
產(chǎn)業(yè)新聞產(chǎn)業(yè)資訊產(chǎn)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)政策
(一)項目背景
消費升級、國民對健康剛性需求的增加以及我國基本醫(yī)療保障制度的日益完善,為藥品流通行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅實的基礎,行業(yè)趨勢持續(xù)向好。此外,隨著新一輪的醫(yī)藥體制改革的深入推進,我國醫(yī)藥領域系統(tǒng)性、長期性的改革措施逐步完善、明確、落地,我國藥品流通行業(yè)呈現(xiàn)出長期清晰、明確的發(fā)展趨勢。
1、行業(yè)趨勢持續(xù)向好,市場規(guī)模不斷擴大
在經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展、人民消費能力提升和健康意識增強的背景下,我國醫(yī)藥市場持續(xù)擴容,醫(yī)藥消費需求不斷增長,為零售藥店市場增長創(chuàng)造了良好的空間。 根據(jù)商務部統(tǒng)計數(shù)據(jù),2012-2021 年,我國醫(yī)藥零售市場銷售額已從 2,225 億元 提高至 5,449 億元,年復合增長率達到 10.46%,行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢。
數(shù)據(jù)來源:《藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》(2012-2021)
從我國國民經(jīng)濟的發(fā)展趨勢來看,城鎮(zhèn)化水平的提升、居民收入的提高、人 口老齡化程度的加劇、醫(yī)療支出的擴大等推動我國醫(yī)藥行業(yè)以及零售藥店行業(yè)發(fā) 展的驅動因素并沒有改變。隨著產(chǎn)業(yè)政策的進一步推進,我國零售藥店市場規(guī)模 將進一步擴大,并保持持續(xù)穩(wěn)定增長。
2、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)落地,促進零售藥店行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展
近年來,國家藥監(jiān)局、衛(wèi)健委、醫(yī)保局等各部門持續(xù)推出涉及醫(yī)藥零售行業(yè)的相關政策,統(tǒng)籌推進醫(yī)藥零售行業(yè)發(fā)展,政策演化下市場規(guī)范性和重要性逐漸提升。
隨著電子處方藥的應用和普及、帶量采購持續(xù)推進、門診統(tǒng)籌推進等政策的 快速落地,以及“雙通道”和龍頭連鎖規(guī)模化效應提升的持續(xù)推進,醫(yī)藥零售行業(yè)將迎來政策和產(chǎn)業(yè)的共振。長期來看,上述政策的貫徹實施將有助于提高零售 藥店行業(yè)的市場規(guī)模,促進行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。
3、行業(yè)整合態(tài)勢加速,連鎖率和行業(yè)集中度提升是行業(yè)發(fā)展主旋律
隨著我國醫(yī)藥體制改革政策發(fā)展的不斷深入,藥企、醫(yī)院、藥店攜手建立高效藥品供應鏈是大勢所趨,零售藥店行業(yè)連鎖化、規(guī)?;l(fā)展將成為必然選擇。 未來零售藥店行業(yè)將持續(xù)呈現(xiàn)整合態(tài)勢,連鎖率和行業(yè)集中度的提升是行業(yè)發(fā)展 主旋律。
近年來,零售藥店單體藥店和連鎖藥店數(shù)量增長結構分化,我國零售藥店行業(yè)呈現(xiàn)結構性改善趨勢,零售藥店連鎖率不斷提升。根據(jù)《藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》(2012-2021),單體藥店數(shù)量由 2011 年的 27.7 萬家降至 2021 年的25.2 萬家,而連鎖藥店數(shù)量在 2017 年起首次超過單體藥店數(shù)量,由 2011 年的14.6 萬家增長至 2021 年的 33.7 萬家,零售藥店連鎖率由 2011 年的 34.3%提升至2021 年的 57.2%,零售藥店連鎖率不斷提升。但相比于美國(藥店連鎖率達到90%以上)等發(fā)達國家,我國藥店連鎖率仍然較低,提升空間較大。
行業(yè)集中度持續(xù)提升亦是未來零售藥店發(fā)展趨勢。一方面,醫(yī)藥改革政策對于藥店的執(zhí)業(yè)藥師、等級等方面提出更高要求,提高了零售藥店的經(jīng)營門檻和議價能力,單體藥店利潤被進一步壓縮而逐漸退出市場。另一方面,優(yōu)秀的連鎖藥店頭部企業(yè)通過自建、并購等方式快速擴張規(guī)模,市場份額提升明顯。根據(jù)商務部發(fā)布的《藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》,2019 年,TOP20、TOP10 連鎖藥店市占率分別為 25.0%、19.6%;2021 年,TOP20、TOP10 連鎖藥店市占率分別達到 25.5%、21.1%,較 2019 年分別提升 0.5 個百分點、1.5 個百分點,行業(yè)集中度持續(xù)提升。
從國內(nèi)各地區(qū)零售藥房連鎖率來看,2021 年三季度,國內(nèi)上海地區(qū)連鎖率最高,達 92.07%;相比之下,廣東地區(qū)零售藥房連鎖率較低,僅為 41.42%,未來零售藥房連鎖率進一步提升的空間較大。公司為廣東地區(qū)連鎖藥店龍頭,深耕廣東地區(qū),并進行全國性擴張,未來具有廣闊的發(fā)展空間。
數(shù)據(jù)來源:《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計報告》(2021 年第三季度)
4、政策支持專業(yè)化連鎖藥店發(fā)展,行業(yè)頭部企業(yè)加快擴張步伐
近年來,國家不斷出臺藥師執(zhí)業(yè)資質、兩票制、藥店參與集采、處方外流等相關政策,推動藥品零售行業(yè)發(fā)展,持續(xù)推動行業(yè)集中度進一步提升。2021 年10 月,商務部發(fā)布《關于“十四五”時期促進藥品流通行業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》提出,到 2025 年,培育形成 5-10 家超 500 億元的專業(yè)化、多元化藥品零售連鎖企業(yè),藥品零售百強企業(yè)年銷售額占藥品零售市場總額的 65%以上,藥品零售連鎖率接近 70%。
截至 2021 年底,我國百強連鎖公司的銷售額占行業(yè)總體的 35.6%,十強公司占比僅達 21.1%,與我國產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃的發(fā)展目標存在一定差距。根據(jù)商務部《2021 藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》,2021 年度銷售規(guī)模排名前五的企業(yè)分別為國大藥房、大參林、老百姓、益豐藥房、一心堂,銷售規(guī)模占比僅為 15.87%,我國大型零售藥店連鎖企業(yè)仍然具有較大的發(fā)展空間。
在行業(yè)加速整合、行業(yè)集中度進一步提升的背景下,行業(yè)頭部企業(yè)積極把握發(fā)展機遇,不斷加快擴張的步伐。2021 年度,前五名企業(yè)新增門店數(shù)均超 1,000家,其中大參林及老百姓新增門店數(shù)分別為 2,271 家及 2,163 家;2022 年 1-6 月,老百姓及益豐藥房新增門店數(shù)分別達到1,814家及1,493家;截至2022年6月末,老百姓及益豐大藥房門店總數(shù)分別達到 10,009 家及 9,200 家。隨著政策扶持,大型連鎖藥店并購及新設門店將持續(xù)加速,行業(yè)集中度將進一步提升。公司作為行業(yè)銷售規(guī)模排名第二的龍頭企業(yè)(2021 年度),將充分受益政策支持,未來發(fā)展具有廣闊的市場前景。
(二)投資項目實施的目的
經(jīng)過多年快速發(fā)展,我國零售藥店行業(yè)已形成了較大的市場規(guī)模并繼續(xù)保持了較快的增長速度。但與此同時,我國零售藥店行業(yè)的連鎖率和市場集中度仍較低,與產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃的發(fā)展目標差距較大。隨著政策不斷推動,零售藥店行業(yè)的連鎖率和行業(yè)集中度將進一步提升。公司作為零售藥店行業(yè)領先企業(yè),積極響應行業(yè)發(fā)展需求,通過本次非公開募投項目的實施,加大門店網(wǎng)絡建設、物流中心建設,進一步把握我國零售藥店行業(yè)的發(fā)展機遇,持續(xù)擴大業(yè)務經(jīng)營規(guī)模,響應行業(yè)發(fā)展需要。
同時,近年來,隨著行業(yè)的不斷發(fā)展,我國其他大型零售藥店連鎖企業(yè)亦紛紛加大門店規(guī)模投入,頭部企業(yè)之間市場競爭更加激烈。公司作為中國具有影響力的藥品零售連鎖企業(yè),以發(fā)展連鎖藥店為立業(yè)之本,在深入開發(fā)和鞏固華南市場的基礎上,不斷向周邊省市輻射,實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。
經(jīng)過多年耕耘,公司“深耕華南,布局全國”發(fā)展戰(zhàn)略取得顯著成果,并已成長為行業(yè)龍頭企業(yè),2021年度銷售規(guī)模排名全國第二、民營企業(yè)第一,業(yè)務范圍已覆蓋廣東、廣西、江西等 15 個省份,業(yè)務規(guī)模在全國醫(yī)藥零售行業(yè)保持領先的優(yōu)勢地位。
通過本項目的實施,公司將持續(xù)推進“深耕華南,布局全國”的核心發(fā)展戰(zhàn)略,擴大業(yè)務覆蓋的廣度和深度,進一步提升品牌價值和市場影響力,提高公司市場競爭力,擴大市場占有率,鞏固公司市場領先的優(yōu)勢地位。
(三)醫(yī)藥連鎖門店建設項目基本情況
1、項目基本信息
項目名稱:醫(yī)藥連鎖門店建設項目
項目投資總額:249,300.00 萬元
項目實施主體:大參林醫(yī)藥集團股份有限公司及其子公司
項目實施地點:廣東、廣西、河南、黑龍江、江蘇、陜西、重慶等地區(qū)
項目建設期:3 年
2、項目主要建設內(nèi)容
本項目的實施周期為 3 年,實施主體為大參林醫(yī)藥集團股份有限公司及子公司,主要建設內(nèi)容為擬在廣東、廣西、河南、黑龍江、江蘇、陜西、重慶等地區(qū)選址投資開設 3,600 家醫(yī)藥連鎖門店。
3、項目投資概算
本項目總投資 249,300.00 萬元。
4、項目投資效益
本項目采取邊開店、邊運營的方式,建設期為 3 年。本項目具備較好的經(jīng)濟效益,有助于鞏固公司領先的行業(yè)地位,推動業(yè)務規(guī)模持續(xù)健康發(fā)展。
5、項目報批情況
(1)土地情況
本項目主要以租賃門店方式經(jīng)營,不涉及土地購置事項。
(2)發(fā)改委備案情況
本項目尚未辦理發(fā)改委備案,公司將根據(jù)相關規(guī)定進行辦理。
(3)環(huán)境影響
根據(jù)《建設項目環(huán)境影響評價分類管理名錄》,本項目不屬于需要編制環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表或者填報環(huán)境影響登記表的情形。
6、項目建設的必要性
(1)進一步把握我國零售藥店行業(yè)的發(fā)展機遇,提升綜合競爭力
經(jīng)過多年快速發(fā)展,我國零售藥店行業(yè)已形成了較大的市場規(guī)模并繼續(xù)保持了較快的增長速度。但與此同時,我國零售藥店行業(yè)的連鎖率和市場集中度仍較低,與我國產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃的發(fā)展目標差距較大。根據(jù)商務部發(fā)布的《2021 藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》,截至 2021 年末,我國藥品零售連鎖率為 57.2%,銷售額前 100 位的藥品零售企業(yè)銷售總額占全國零售市場總額的 35.6%。而根據(jù)商務部發(fā)布的《關于“十四五”時期促進藥品流通行業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》中的發(fā)展目標,到 2025 年,培育形成 5 至 10 家超五百億元的專業(yè)化、多元化藥品零售連鎖企業(yè),藥品零售百強企業(yè)年銷售額占藥品零售市場總額 65%以上,藥品零售連鎖率接近 70%。因此,近年來我國大型零售藥店連鎖企業(yè)紛紛加大門店投入規(guī)模,以把握行業(yè)發(fā)展機遇。
(2)作為連鎖藥店龍頭企業(yè),公司以推動行業(yè)發(fā)展為目標,持續(xù)擴大業(yè)務規(guī)模,提升藥店零售連鎖率
根據(jù)商務部發(fā)布的《2021 藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》,公司 2021 年藥品零售銷售總額排名全國第二、民營企業(yè)第一。同時,公司連續(xù)三年評選為中國連鎖藥店綜合競爭力百強企業(yè)、中國連鎖藥店盈利冠軍、廣東省百強民營企業(yè)以及廣州市優(yōu)秀企業(yè)。作為連鎖藥店龍頭企業(yè),公司以推動行業(yè)發(fā)展為已任,積極響應行業(yè)發(fā)展需求,不斷擴大零售藥店規(guī)模。
截至 2022 年 12 月 31 日,公司 2020 年度發(fā)行可轉換公司債券募集資金建設1,230 家醫(yī)藥零售門店,絕大部分已建設完成,提升了連鎖藥房覆蓋面,適應了行業(yè)發(fā)展需要。截至 2022 年 6 月 30 日,公司已開業(yè)門店共 8,896 家(含加盟店1,376 家),零售業(yè)務覆蓋廣東、廣西、河南、河北、江西、福建、江蘇、浙江、陜西、黑龍江、四川、山東、湖北、海南、重慶等 15 個省份,業(yè)務規(guī)模在全國醫(yī)藥零售行業(yè)保持領先的優(yōu)勢地位。
公司本次“醫(yī)藥連鎖門店建設項目”規(guī)劃建設 3,600 家醫(yī)藥連鎖門店,保障了公司以藥房連鎖為立業(yè)之本、立足于長遠的戰(zhàn)略發(fā)展觀,項目建設與行業(yè)發(fā)展需要相匹配,與公司業(yè)務目標相一致,具有必要性。
(3)堅定推進“深耕華南、布局全國”的全國性布局戰(zhàn)略,保持市場領先地位
近年來,隨著居民健康意識不斷加強,零售藥店市場規(guī)模持續(xù)增長,國內(nèi)主要零售藥店企業(yè)均積極布局全國市場,加大門店網(wǎng)絡建設。在全國性市場布局方面,公司已在廣東、廣西等華南地區(qū)建立了合理的業(yè)務布局,樹立了較高的品牌知名度和較強的市場競爭力。在此基礎上,公司不斷向周邊省市輻射,醫(yī)藥零售業(yè)務已進入河南、河北、江西、福建、江蘇、浙江、陜西、黑龍江、四川、山東、湖北、海南、重慶等多個省份。2021 年度,公司實現(xiàn)華中市場銷售額增長 54.93%,華東市場銷售額增長 20.85%,東北、華北、西北及西南市場銷售額增加了 96.67%,全國性布局的戰(zhàn)略取得顯著成果。
公司根據(jù)豐富的門店拓展和規(guī)?;\營經(jīng)驗,已形成了高效復制、跨省經(jīng)營的擴張實力,在商品采購、業(yè)務協(xié)作方面對供應商的議價能力持續(xù)加強,管理成本規(guī)?;謹偅芰Ψ€(wěn)定提升。公司為持續(xù)保持行業(yè)領先地位,有必要在廣東、廣西等優(yōu)勢區(qū)域,以及在黑龍江、江蘇、陜西、重慶等新拓展區(qū)域進一步深入開發(fā),一方面進一步鞏固在優(yōu)勢區(qū)域的龍頭地位、擴大規(guī)模優(yōu)勢,另一方面提高在新開發(fā)市場的市場占有率、提升品牌影響力,堅定推進“深耕華南、布局全國”的全國性布局戰(zhàn)略。
7、項目建設的可行性
(1)我國零售藥店市場規(guī)模持續(xù)擴大,為本次項目的實施提供了良好的市場環(huán)境
根據(jù)商務部發(fā)布的《2021 藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》,2021 年我國醫(yī)藥零售市場銷售額已達5,449 億元,2012年至2021年年均復合增長率達10.46%,呈不斷增長的趨勢。在推進健康中國建設、深化分級診療、處方外流、支付體系改革的大背景下,覆蓋各個社區(qū)的藥店深入?yún)⑴c醫(yī)藥衛(wèi)生體系的改革中,藥品零售市場規(guī)模保持穩(wěn)中向好態(tài)勢。且隨著后疫情時代的疾病與健康管理需求日益升級,零售藥店由于覆蓋全國各個社區(qū),更能貼近患者,方便其購買剛需藥品,零售藥店的渠道價值有所提升。
未來,隨著我國國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展,城鎮(zhèn)化水平的提升、居民收入的提高、人口老齡化程度的加劇、醫(yī)療支出的擴大等推動我國醫(yī)藥行業(yè)以及零售藥店行業(yè)發(fā)展的長期驅動因素持續(xù)存在,我國零售藥店市場規(guī)模將進一步擴大。因此,我國零售藥店市場規(guī)模的持續(xù)擴大,為本項目的實施及未來前景提供了良好的市場環(huán)境。
(2)公司具有豐富的門店拓展經(jīng)驗和精細化運營管理能力
長期以來,公司以發(fā)展藥店連鎖為立業(yè)之本,經(jīng)過多年耕耘,堅持“深耕華南,布局全國”的核心發(fā)展戰(zhàn)略,已實現(xiàn)覆蓋全國 15 個省份,秉承以區(qū)域規(guī)?;凸芾砭毣慕?jīng)營方針,持續(xù)下沉滲透華南地區(qū),聚焦拓展長三角(環(huán)渤海)、東北地區(qū)及中部地區(qū),鞏固連鎖品牌的區(qū)域壁壘優(yōu)勢,實現(xiàn)各區(qū)域連鎖規(guī)模的經(jīng)營效率穩(wěn)步提升。截至 2022 年 6 月 30 日,公司已開業(yè)門店共 8,896 家(含加盟店 1,376 家),公司的零售業(yè)務覆蓋廣東、廣西、河南等 15 個省份,業(yè)務規(guī)模在全國醫(yī)藥零售行業(yè)保持領先的優(yōu)勢地位。
經(jīng)過多年的擴張,公司在門店拓展方面積累了豐富的經(jīng)驗,能夠根據(jù)藥品零售市場的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局、連鎖化率、各地經(jīng)濟發(fā)展水平、既有門店布局等因素,完成門店選址規(guī)劃工作,并借助數(shù)字化管理平臺實現(xiàn)門店跨區(qū)域的精細管理。
綜上,公司已形成了規(guī)范的門店拓展與運營管理體系,在各業(yè)務環(huán)節(jié)建立了規(guī)范化、標準化的業(yè)務管理流程,公司豐富的門店拓展經(jīng)驗和卓越的運營管理能力有助于保障新建連鎖藥店高效經(jīng)營、實現(xiàn)預期收益。
此報告為正式報告摘取部分。需編制政府立項、銀行貸款、投資決策等用途可行性研究報告咨詢思瀚產(chǎn)業(yè)研究院。