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己二酸生產(chǎn)工藝成熟,市場(chǎng)供應(yīng)穩(wěn)定,全球市場(chǎng)已進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段,年均增速維持在 3%左右。中國(guó)市場(chǎng) 2011-2019 年年均增速為 7%,基本與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度持平, 整體平穩(wěn)快速增長(zhǎng)。但隨著未來(lái)中國(guó)下游市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化及需求放量,己二酸需求還是有 較大增長(zhǎng)空間。從下游需求結(jié)構(gòu)來(lái)看,國(guó)內(nèi)與全球仍有較大的差異,但呈現(xiàn)逐漸靠近趨 勢(shì),未來(lái)尼龍 66、可降解塑料 PBAT、TPU 等將成為需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?
1、尼龍 66 行業(yè)
中國(guó)尼龍行業(yè)產(chǎn)能約 453 噸規(guī)模,整體保持 9%的增速,尼龍 6 和尼龍 66 占據(jù)行業(yè)的絕對(duì)主導(dǎo)。根據(jù)羅蘭貝格的分析報(bào)告,尼龍 66 的年需求增長(zhǎng)率為 9.4%。隨著己二腈技術(shù)壁壘的突破和需求增長(zhǎng)帶來(lái)的尼龍 66 產(chǎn)能集中投放,尼龍 66 行業(yè)供需格局將發(fā)生 重大變化,尼龍 66 價(jià)格將有可能出現(xiàn)下降。未來(lái),隨著尼龍 66 價(jià)格下調(diào)和供應(yīng)充足, 預(yù)計(jì) 2025 年國(guó)內(nèi)尼龍 66 可新增約 50 萬(wàn)噸用量。按 1 噸尼龍 66 消耗耗 0.557 噸己二 酸,則需要增加己二酸用量約 28 萬(wàn)噸。
2、PBAT 等新興行業(yè)
目前中國(guó)是全球最大的塑料生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó),據(jù)卓創(chuàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),國(guó)內(nèi)塑料的表觀消 費(fèi)量在 8000 萬(wàn)噸/年附近,塑料制品的表觀消費(fèi)量在 6000 萬(wàn)噸/年附近。其中禁塑令管 控最嚴(yán)的購(gòu)物袋、農(nóng)膜和外賣(mài)包裝袋,國(guó)內(nèi)一年消費(fèi)超過(guò) 900 萬(wàn)噸,市場(chǎng)空間巨大。 在綠色環(huán)保的大趨勢(shì)下,國(guó)家密集出臺(tái)相關(guān)“限塑”、“降塑”的法規(guī)、政策,可 降解塑料的需求快速提升,行業(yè)增長(zhǎng)空間擴(kuò)大。
2019 年國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)的《固體廢物污染環(huán)境防治法(修訂草案)》中明確鼓勵(lì) 研發(fā)、生產(chǎn)環(huán)境中可降解的薄膜覆蓋物和商品包裝物。 2020 年 1 月,國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意 見(jiàn)》,明確控制“白色污染”的時(shí)間表及限用、禁用范圍。提出研發(fā)推廣綠色環(huán)保的塑 料制品及替代產(chǎn)品,探索培育有利于規(guī)范回收和循環(huán)利用、減少塑料污染的新業(yè)態(tài)新模 式。
2020 年 7 月,國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部等九部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于扎實(shí)推進(jìn)塑料污染治理工作的通知》,督促各個(gè)省市完成階段性目標(biāo)。這將加速我國(guó)由“限塑”到“禁 塑”的轉(zhuǎn)變進(jìn)程。
我國(guó)禁塑限塑的政策加碼下,可降解塑料行業(yè)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。PBAT 屬于石油基生物降解塑料,產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟,擁有良好的使用性能和經(jīng)濟(jì)性,是目前生物降解塑料研究中市場(chǎng)應(yīng)用最廣泛的可降解材料之一。目前,PBAT 的主流生產(chǎn)方法為共酯化方法, 該工藝操作簡(jiǎn)單,工藝流程短、原料利用率高、反應(yīng)時(shí)間短、生產(chǎn)效率高。PBAT 的原 料包括己二酸、PTA 和 BDO,國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)具備 PBAT 量產(chǎn)技術(shù)。
據(jù)統(tǒng)計(jì),2021-2022 年國(guó)內(nèi)將有二十多個(gè) PBAT 項(xiàng)目開(kāi)始建設(shè)。隨著新增項(xiàng)目越來(lái)越多,預(yù)計(jì)前期相對(duì)富裕的原料可能跟不上 PBAT 的新增需求,原料配套將成為未來(lái) PBAT 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要影響因素。作為 PBAT 主要原料之一的己二酸,也將迎來(lái)新一輪 的發(fā)展。
3、TPU 行業(yè)
TPU 名稱為熱塑性聚氨酯彈性體橡膠,主要分為聚酯型和聚醚型它硬度范圍寬、耐磨、耐油、透明、彈性好,在日用品、體育用品、玩具、裝飾材料等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用, 無(wú)鹵阻燃 TPU 還可以代替軟質(zhì) PVC 以滿足越來(lái)越多領(lǐng)域的環(huán)保要求。我國(guó) TPU 產(chǎn)業(yè) 起步晚,現(xiàn)正處在高速發(fā)展期,近五年國(guó)內(nèi) TPU 產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率為 13%,未來(lái)隨消費(fèi) 結(jié)構(gòu)升級(jí)和多領(lǐng)域需求擴(kuò)大,產(chǎn)量將保持高速增長(zhǎng)。2020 年我國(guó) TPU 產(chǎn)能約 100 萬(wàn)噸/ 年,年度消耗己二酸約 30 萬(wàn)噸,按年增長(zhǎng)率 13%計(jì)算,到 2025 年,TPU 行業(yè)可新增己二酸用量 25 萬(wàn)噸。
4、1,6-己二醇等其它新興行業(yè)
在 1,6-己二醇領(lǐng)域,山東元利、東營(yíng)慶祥以及神馬在建 1,6-己二醇項(xiàng)目,合計(jì)產(chǎn)能 10 萬(wàn)噸,對(duì)應(yīng)需配套 10 萬(wàn)噸的己二酸產(chǎn)能。 同時(shí)尼龍 56 等新興行業(yè)的興起,也將推動(dòng)己二酸需求的快速增長(zhǎng)。 綜上分析,到 2025 年,己二酸的市場(chǎng)新增需求量將超過(guò) 150 萬(wàn)噸/年。