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鎳主要用于制造不銹鋼、高鎳合金鋼和合金結(jié)構(gòu)鋼等。在軍工制造業(yè)中,廣泛用于飛機(jī)、雷達(dá)、導(dǎo)彈、坦克、艦艇、宇宙飛船、原子反應(yīng)堆等方面;在民用工業(yè)中,鎳常制成結(jié)構(gòu)鋼、耐酸鋼、耐熱鋼等材料應(yīng)用于各種機(jī)械制造業(yè)、石油等行業(yè);鎳與鉻、銅、鋁、鈷等元素可組成非鐵基合金,鎳基合金、鎳鉻基合金等,用于制造耐高溫、抗氧化材料,并廣泛用于制造噴氣渦輪、電阻、電熱元件、高溫設(shè)備結(jié)構(gòu)件等領(lǐng)域;此外,鎳在陶瓷顏料和防腐鍍層以及在化學(xué)工業(yè)中也有廣泛的用途。
2009 年-2018 年全球鎳供應(yīng)量與需求量均逐年提升,但供需差卻逐年增加;2018 年全球鎳產(chǎn)量為 227.42 萬噸,同比增長 9.86%,精煉鎳消費(fèi)量為 236.42 萬噸,同比增長12.05%,供需差為 9 萬噸。全球 2019 年鎳需求增至 243 萬噸,全球 2019 年鎳產(chǎn)量增至241 萬噸。預(yù)測(cè)全球 2020 年鎳需求量增值 245 萬噸,產(chǎn)量基本維持在 244 萬噸,供需平衡進(jìn)一步縮小。
中國鎳的需求量再逐年增加,但供應(yīng)量并沒出現(xiàn)大的波動(dòng);鎳的供需差逐年增加,表現(xiàn)為供不應(yīng)求。2018年中國鎳產(chǎn)量為74.5萬噸,消費(fèi)量是111.1萬噸,國內(nèi)產(chǎn)量遠(yuǎn)低于需求量,而中國對(duì)鎳產(chǎn)品很大程度上依賴進(jìn)口,國內(nèi)鎳價(jià)格很大程度上取決于國際鎳價(jià)。
鎳下游消費(fèi)依舊是不銹鋼占主導(dǎo)地位,全球約七成鎳用于不銹鋼生產(chǎn),我國這一比例在80%以上。電池領(lǐng)域占比較低,未來新能源汽車動(dòng)力電池中高鎳三元消費(fèi)用鎳有望成為鎳消費(fèi)的新增亮點(diǎn)。2018 年全球鎳消費(fèi)量 236.42 萬噸,同比增長 7.9%,其中中國鎳消費(fèi) 111.14 萬噸,占全球鎳消費(fèi) 47%,為全球第一大鎳消費(fèi)國。隨著國內(nèi)對(duì)鎳消費(fèi)的旺盛,預(yù)計(jì)未來幾年國內(nèi)鎳消費(fèi)量還將繼續(xù)增長,供不應(yīng)求的局面還將進(jìn)一步持續(xù)。
目前來看,2017 年全球硫酸鎳 38 萬噸產(chǎn)量對(duì)金屬鎳的消耗不到 5%,遠(yuǎn)不及不銹鋼對(duì)鎳消費(fèi)的貢獻(xiàn)。但從增速和消費(fèi)增量來看卻是鎳下游其他領(lǐng)域不可比擬的。2017年全球鎳消費(fèi)量中,不銹鋼占 67.3%,電池占 3.1%;預(yù)計(jì)到 2020 年全球不銹鋼行業(yè)用鎳占比將下降至 64.2%,電池行業(yè)用鎳將增加至 7%。
2025 年全球電池行業(yè)用鎳量有望達(dá)到 30 萬噸,不銹鋼占比為 61%,電池行業(yè)為 10%。據(jù)安泰科資訊在 17、18 年鎳在電池領(lǐng)域增速存在明顯拐點(diǎn),因而鎳市場(chǎng)對(duì)于硫酸鎳的消費(fèi)需求的反映還是比較敏感的。
此外,目前菲律賓和印尼的鎳礦供給還存有不確定性,原生鎳的供給彈性較大,以當(dāng)前的電池級(jí)硫酸鎳的需求來看,暫時(shí)還不存在原料短缺的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)國際鎳業(yè)研究組織的預(yù)測(cè),到 2021 年全球鎳消費(fèi)量將增加至 252 萬噸。隨著不銹鋼產(chǎn)量以及電池行業(yè)的產(chǎn)量增長,鎳的需求量將進(jìn)一步增長,預(yù)計(jì)未來 5 年消費(fèi)量增長速度在 5%左右。