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1、 鋅供求情況
金屬鋅具有良好的壓延性、耐磨性、抗腐蝕性、鑄造性,且有很好的常溫機(jī)械性,能與多種金屬制成性能優(yōu)良的合金,主要以鍍鋅、鋅基合金、氧化鋅的形式廣泛應(yīng)用于汽車、建筑、家用電器、船舶、輕工、機(jī)械、電池等行業(yè)。目前,在有色金屬消費(fèi)中僅次于銅和鋁。
根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局統(tǒng)計(jì),截至 2019 年,全世界鋅資源量有 19 億噸,鋅儲量(金屬量)為 2.5 億噸。世界鉛鋅礦主要分布在大洋洲、亞洲、北美及南美洲,鉛鋅儲量較多的國家有美國、澳大利亞、玻利維亞、中國、秘魯、墨西哥、印度、哈薩克斯坦、加拿大、俄羅斯、愛爾蘭等。澳大利亞鋅礦資源最為豐富,儲量為 6800 萬噸,占全球整體儲量的 27.2%。
我國鋅礦基礎(chǔ)儲量保持在 4000 萬噸以上水平,占全球比重不到 20%。我國鋅資源的總體特征是富礦少,低品位礦多;大型礦少,中小型礦多;開采難度較大。
據(jù) Mysteel 統(tǒng)計(jì),2022 年中國鋅精礦產(chǎn)出預(yù)計(jì)在 349.3 萬噸,同比增加 0.22%。自 2016 年以來,中國的鋅礦產(chǎn)出一直處在一個下行周期。隨著2018 年之后鋅加工費(fèi)走高,國內(nèi)鋅礦也出現(xiàn)部分新增產(chǎn)能。2020 年開始逐漸投產(chǎn),2021 年這部分產(chǎn)量得到一定釋放,但增量仍較有限。2022 年鋅精礦產(chǎn)量或有小幅增量,主要來自北方地區(qū)。
根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2022 年 1-11 月中國鋅精礦累計(jì)進(jìn)口量為 371.96萬噸,同比 2021 年 1-11 月增加了 9.15%。2020 年受到國內(nèi)礦山供給緊張格局的影響,鋅礦進(jìn)口量同比大增。2022 年隨著國內(nèi)鋅礦恢復(fù)正常生產(chǎn),但國產(chǎn)礦卻供不應(yīng)求,另外國產(chǎn)礦鋅礦增量卻有限。
隨著 2022 年中國鋅精礦進(jìn)口量的增加,鋅精礦港口庫存也一度處于高位。據(jù) Mysteel 調(diào)研連云港、防城港、錦州港和黃埔港四個港口數(shù)據(jù)來看,2022 年鋅精礦港口庫存曾累計(jì)到 33.6 萬噸。截止 2022 年 12 月 30 日,國內(nèi)鋅精礦港口庫存為 27.1 萬噸。
2、 鋅市場供應(yīng)情況
2016~2019 年間,鋅供應(yīng)一直處于供需失衡狀態(tài),產(chǎn)量小于需求量,2020 年后,受新冠疫情影響,供應(yīng)剩余較大,2021 年仍將有 470 千噸的供給剩余,延續(xù)供大于求的局面。2022 年 1-10 月全球鋅市場供應(yīng)盈余 29.4萬噸,而 2021 年全年為短缺 11.56 萬噸。1-10 月全球精煉鋅產(chǎn)量同比下降 0.9%,需求同比下降 4.5%。
2022 年 1-10 月中國表觀需求為 558.54 萬噸,占全球總量的 50%。2022年 10 月鋅板產(chǎn)量為 119.50 萬噸,需求量為 116.37 萬噸。
我國鋅的消費(fèi)領(lǐng)域是輕工、冶金、顏料和銅合金材料用鋅,其中鍍鋅行業(yè)達(dá)到鋅消費(fèi)量的 55%,而家電行業(yè)占鍍鋅板的消費(fèi)量的 28%,中國家電工業(yè)總產(chǎn)值十二五已達(dá) 1.5 萬億元,年均增長率 9.2%。繼全球產(chǎn)量規(guī)模實(shí)現(xiàn)第一后,將實(shí)現(xiàn)全球銷量第一,這對家電生產(chǎn)消費(fèi)用鋅的需求將會有一個不小的刺激。汽車行業(yè)也是鍍鋅板下游主要消費(fèi)行業(yè),占到超過 10%的用量。
中國汽車銷量占全球汽車銷量的比重從 4.27%增加到 25%左右。全世界平均千人汽車保有量為 141 輛,中國還不到平均水平的一半。中國市場還有巨大潛力,國內(nèi)汽車消費(fèi)將持續(xù)增長。預(yù)計(jì)國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)會以年均10%至 15%的增速發(fā)展,有利于鋅的下游需求。