(1)項(xiàng)目概況
本項(xiàng)目計(jì)劃總投資 79,166.89 萬元,建設(shè)地點(diǎn)位于韓國(guó)忠州市 Megapolis 產(chǎn)業(yè)園區(qū),實(shí)施主體為載世能源株式會(huì)社。
本項(xiàng)目擬建設(shè)年產(chǎn) 1.5 萬噸三元正極材料,項(xiàng)目建成投產(chǎn)后,公司海外鋰電池正極材料產(chǎn)能將得到有效擴(kuò)充,有利于公司持續(xù)提升國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。
(2)項(xiàng)目投資概算
本項(xiàng)目具體投資安排如下:
(3)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析
經(jīng)測(cè)算,本項(xiàng)目預(yù)計(jì)年均營(yíng)業(yè)收入為 310,778.18 萬元,年均稅后利潤(rùn)為16,779.10 萬元;本項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為 18.62%,投資回收期為 5.57 年(稅后,不含建設(shè)期),項(xiàng)目預(yù)期效益良好。
(4)項(xiàng)目報(bào)批事項(xiàng)及土地情況
截至本預(yù)案公告日,本項(xiàng)目已取得寧波市發(fā)展和改革委員會(huì)審批的《項(xiàng)目備案通知書》(甬發(fā)改開放〔2022〕147 號(hào))及寧波市商務(wù)局審批的《企業(yè)境外投資證書》(境外投資證第 N3302202200044 號(hào))。
4、項(xiàng)目建設(shè)的必要性
(1)行業(yè)發(fā)展空間廣闊,公司高鎳優(yōu)勢(shì)突出,需抓住機(jī)遇鞏固領(lǐng)先地位
全球“雙碳”目標(biāo)堅(jiān)定的大背景下,新能源汽車政策支持力度和研發(fā)投入持續(xù)增強(qiáng),全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
歐洲市場(chǎng)新能源汽車滲透率已達(dá)到 13%,大眾汽車、奧迪汽車、寶馬汽車、奔馳汽車等傳統(tǒng)燃油汽車加大對(duì)新能源汽車行業(yè)的傾斜力度,未來下游市場(chǎng)整體需求仍將持續(xù)旺盛。美國(guó)的新能源汽車 2021 年新售車輛中僅有 4%是電動(dòng)汽車,隨著美國(guó)關(guān)于“加強(qiáng)美國(guó)在清潔汽車領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)地位”的行政命令在未來逐期落地,海外市場(chǎng)需求將迎來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。2021 年中國(guó)新能源汽車銷量
352.1 萬輛,同比增長(zhǎng) 158%,市場(chǎng)滲透率已達(dá) 13%,市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大,整體增速超越國(guó)際。受益于此,全球主要的鋰離子電池廠商均在全球范圍內(nèi)加快生產(chǎn)基地布局,以滿足下游整車廠商快速增長(zhǎng)的需求。根據(jù) GGII 預(yù)測(cè),到 2025年全球動(dòng)力電池出貨量將達(dá) 1,550GWh,較 2021 年出貨量增幅超 300.0%,市場(chǎng)空間巨大。受下游市場(chǎng)強(qiáng)烈需求的帶動(dòng),鋰電材料各環(huán)節(jié)的市場(chǎng)規(guī)模將快速增長(zhǎng)。
正極材料占據(jù)動(dòng)力電池核心環(huán)節(jié)、成本比重最大,其中 2021 年全球三元正極材料的出貨量占正極出貨量的 50.3%,是正極材料中的主要方向之一。目前我國(guó)三元正極材料市場(chǎng)需求旺盛,供需關(guān)系趨緊,頭部企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)以應(yīng)對(duì)高速增長(zhǎng)的市場(chǎng)。高鎳化三元將持續(xù)成為長(zhǎng)續(xù)航車型的主流技術(shù),隨著相關(guān)技術(shù)發(fā)展以及整車平臺(tái)功能整合,未來新能源汽車將持續(xù)向更高能量密度,更長(zhǎng)續(xù)航里程發(fā)展,高鎳化三元鋰電池的發(fā)展趨勢(shì)愈加明顯。
2021 年公司三元正極材料出貨量全國(guó)排名第一,其中公司高鎳三元產(chǎn)品占三元總出貨量的比例約 90%。公司高鎳三元材料技術(shù)實(shí)力處于行業(yè)領(lǐng)先地位。公司是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)高鎳正極材料大規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè),產(chǎn)品率先通過國(guó)內(nèi)外多家主流鋰電池廠商的認(rèn)證程序,并通過國(guó)際知名終端車企的跨級(jí)審核,推動(dòng)了 NCM811 正極材料在動(dòng)力電池領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用。因此,公司需要加快高鎳正極材料產(chǎn)能布局以滿足快速發(fā)展的市場(chǎng)需求,爭(zhēng)取在未來競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)提升市場(chǎng)占有率及核心競(jìng)爭(zhēng)力。
(2)下游客戶訂單充足,公司需快速提升產(chǎn)能以滿足客戶需求
報(bào)告期內(nèi),受益于下游客戶需求的不斷增加,公司營(yíng)業(yè)收入迅速提升,其中主要產(chǎn)品 NCM811 高鎳產(chǎn)品產(chǎn)銷量大幅增長(zhǎng),并且下游客戶訂單保持充足。報(bào)告期內(nèi),公司已與寧德時(shí)代、孚能科技、SKOn、億緯鋰能、蜂巢能源等海內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶建立深度戰(zhàn)略合作關(guān)系或簽署長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議。其中與寧德時(shí)代簽署的協(xié)議預(yù)計(jì)在 2022 年寧德時(shí)代向公司采購(gòu)高鎳三元正極材料數(shù)量約為 10 萬噸,2023年至 2025 年底,寧德時(shí)代將容百科技作為其三元正極粉料第一供應(yīng)商,并向公司采購(gòu)不低于一定比例的高鎳三元正極材料;與孚能科技簽署的協(xié)議約定 2022年全年孚能科技將向公司采購(gòu) 30,953 噸高鎳三元正極材料。另外,公司也正與海內(nèi)外其他客戶建立戰(zhàn)略合作關(guān)系或簽署長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議。
綜上,未來在下游客戶訂單需求持續(xù)增加的情況下,公司預(yù)計(jì)現(xiàn)有產(chǎn)能將無法滿足客戶訂單日益增長(zhǎng)的需求,通過本次募投項(xiàng)目快速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)充,具備必要性。
(3)強(qiáng)化公司華中、西南區(qū)域戰(zhàn)略布局,加快海外產(chǎn)能建設(shè)
根據(jù)“新一體化”戰(zhàn)略,公司規(guī)劃全球總部在北京,發(fā)展基地在湖北、貴州、浙江和韓國(guó)等地,輻射日本、歐美、東南亞的全球化布局。截至目前,公司已在華東、華中、西南及韓國(guó)設(shè)立了多處生產(chǎn)基地,其中湖北鄂州基地已實(shí)現(xiàn)單基地產(chǎn)能 10 萬噸/年以上。結(jié)合業(yè)務(wù)、資金、平臺(tái)及政策優(yōu)勢(shì)等因素,公司本次募投項(xiàng)目建設(shè)繼續(xù)在湖北、貴州、韓國(guó)加大投資。
本次募投湖北仙桃一期項(xiàng)目借鑒已在湖北形成的先進(jìn)制造與生產(chǎn)模式,實(shí)現(xiàn)就近擴(kuò)張,在成熟生產(chǎn)基地運(yùn)行的經(jīng)驗(yàn)上,進(jìn)一步提升規(guī)?;圃旖?jīng)驗(yàn),形成產(chǎn)業(yè)集群的規(guī)模效應(yīng);同時(shí),仙桃一期項(xiàng)目將與另一募投項(xiàng)目“工程裝備一期項(xiàng)目”形成技術(shù)協(xié)同,打通正極材料與工程裝備產(chǎn)業(yè)鏈,進(jìn)一步提升公司產(chǎn)線設(shè)計(jì)、智能裝備制造系統(tǒng)在正極材料生產(chǎn)中的應(yīng)用,推動(dòng)高鎳及前沿鋰電材料大規(guī)模、低成本量產(chǎn),服務(wù)于全球客戶。
貴州遵義正極材料項(xiàng)目是公司向西南地區(qū)鋰電產(chǎn)業(yè)集群布局的重要一環(huán),產(chǎn)能建設(shè)配套西南區(qū)域重要客戶,有利于進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。西南地區(qū)在制造成本與人工成本具有區(qū)位優(yōu)勢(shì),地理上靠近四川等鋰電電池下游客戶,交通便捷,物流成本較低,有利于整體提升公司的盈利能力。
韓國(guó)忠州基地是公司全球化布局的第一站,計(jì)劃建設(shè)總產(chǎn)能 7 萬噸/年高鎳正極材料生產(chǎn)線,一期建設(shè) 2 萬噸/年,目前已建成 5,000 噸,將于近期投產(chǎn),并已與部分國(guó)際客戶達(dá)成初步合作意向。本次募投項(xiàng)目主要用于一期剩余 1.5萬噸高鎳三元正極產(chǎn)能建設(shè),項(xiàng)目將進(jìn)一步加強(qiáng)與歐美客戶的交流合作。通過優(yōu)先開發(fā)國(guó)際戰(zhàn)略客戶,將帶動(dòng)公司技術(shù)和市場(chǎng)地位的提升,同時(shí)韓國(guó)還將發(fā)揮其國(guó)際貿(mào)易優(yōu)勢(shì),整體提升公司向海外供貨的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,加速國(guó)際業(yè)務(wù)的擴(kuò)張,提升公司在全球三元正極市場(chǎng)的份額。
綜上,本次募投項(xiàng)目在鋰電高鎳正極材料上的拓展,是實(shí)現(xiàn)公司新一體化和全球化布局的重要舉措。
5、項(xiàng)目建設(shè)的可行性
(1)新能源產(chǎn)業(yè)享受國(guó)家及地方產(chǎn)業(yè)政策支持
近年來,國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策促進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2021 年國(guó)家發(fā)布了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035 年)》、《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》等重要文件,為新能源行業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展?fàn)I造了良好政策環(huán)境。
在地方政府層面,募投項(xiàng)目實(shí)施地所在地政府亦出臺(tái)了相關(guān)政策支持新能源行業(yè)發(fā)展,其中《湖北省制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃》中提出,要加快布局智能網(wǎng)聯(lián)汽車、新能源汽車,推動(dòng)鋰電池等儲(chǔ)能裝備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;貴州省出臺(tái)《關(guān)于推進(jìn)鋰電池材料產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》,圍繞推進(jìn)鋰電池材料產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出了多項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)和保障措施。
海外方面,新能源汽車及動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展也是募投項(xiàng)目之一所在國(guó)韓國(guó)的國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè),2019 年韓國(guó)發(fā)布《2030 未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略》,宣布大力支持新能源車發(fā)展并制定了相關(guān)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,通過進(jìn)一步刺激新能源汽車需求拉動(dòng)全產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。為培養(yǎng)下一代動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè),韓國(guó)政府通過協(xié)調(diào)成立企業(yè)聯(lián)合基金、制定產(chǎn)業(yè)路線圖等方式推動(dòng)動(dòng)力電池的發(fā)展,鋰電池正極材料作為動(dòng)力電池的核心產(chǎn)業(yè)也是韓國(guó)政府重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)。
因此,本項(xiàng)目建設(shè)符合政策要求與導(dǎo)向,具有政策可行性。
(2)在高鎳領(lǐng)域公司產(chǎn)品和技術(shù)具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)
公司是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)高鎳正極材料大規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè),產(chǎn)品率先通過國(guó)內(nèi)外多家主流鋰電池廠商的認(rèn)證程序,并通過國(guó)際知名終端車企的跨級(jí)審核,推動(dòng)了 NCM811 正極材料在動(dòng)力電池領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用。公司憑借多代多晶、單晶及新一代超高鎳產(chǎn)品的快速、持續(xù)推出,在行業(yè)內(nèi)形成了明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)及良好的市場(chǎng)口碑。目前公司在高鎳干法單晶技術(shù)、超高鎳制備技術(shù)、低成本高鎳制備技術(shù)、預(yù)燒結(jié)技術(shù)、鈉電正極技術(shù)等方面處于領(lǐng)先地位。
綜上,本次募投項(xiàng)目所涉及的產(chǎn)品具備技術(shù)領(lǐng)先性,且公司與下游客戶展開深度合作,將繼續(xù)提升技術(shù)領(lǐng)先性,在產(chǎn)品和技術(shù)層面具備可行性。
(3)公司具備豐富的項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和領(lǐng)先的工程裝備能力
持續(xù)迭代創(chuàng)新的裝備開發(fā)和產(chǎn)線設(shè)計(jì)能力是公司保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。在裝備技術(shù)方面,公司依托自主設(shè)計(jì)的先進(jìn)生產(chǎn)裝備和全自動(dòng)化高鎳正極材料生產(chǎn)線,實(shí)現(xiàn)了高鎳制造規(guī)?;?、柔性化、智能化,推動(dòng)了制造成本降低和產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)步。公司自主設(shè)計(jì)控制系統(tǒng),推進(jìn)集中控制的優(yōu)化。公司自動(dòng)化集成控制技術(shù)第二代落地,實(shí)現(xiàn)由“單體設(shè)備系統(tǒng)程序獨(dú)立運(yùn)行”到“集成統(tǒng)一控制部署”的轉(zhuǎn)變。依托成熟的模塊化管理體系,并行開展產(chǎn)線設(shè)計(jì)與設(shè)備選型,有力縮短建設(shè)周期,降低投資成本。
因此,公司豐富的項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)驗(yàn)和領(lǐng)先的工程裝備設(shè)計(jì)能力,將有助于公司高效推進(jìn)本次募投項(xiàng)目的建設(shè),為募投項(xiàng)目的實(shí)施提供有力保障,具備可行性。
個(gè)性化定制請(qǐng)咨詢思瀚產(chǎn)業(yè)研究院。