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產(chǎn)業(yè)新聞產(chǎn)業(yè)資訊產(chǎn)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)政策
玉米淀粉行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要參與者為玉米種植企業(yè),主要作用是選擇適宜的土壤、施肥、灌溉等方式,種植出高質量的玉米;產(chǎn)業(yè)鏈中游為玉米淀粉生產(chǎn)企業(yè),主要作用是提供玉米淀粉原料,生產(chǎn)和銷售玉米淀粉產(chǎn)品;產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為線上及線下流通渠道,主要作用是促進玉米淀粉產(chǎn)品的銷售。玉米淀粉行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要有以下核心研究觀點:
1.玉米的穩(wěn)定供應是玉米淀粉行業(yè)持續(xù)發(fā)展的關鍵因素。根據(jù)企查查,截至2023年,“玉米種植”概念企業(yè)數(shù)量為411,187家。2023年玉米產(chǎn)量達28,884.2萬噸,較2022年增長4.2%。隨著玉米種植企業(yè)數(shù)量的增加和玉米產(chǎn)量的提升,玉米淀粉的生產(chǎn)得到了充足的供應保障,為下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了支持。
2.中國玉米淀粉行業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)能集中度高的特點,大型企業(yè)逐漸主導市場。2022年,中國共有39家企業(yè)集團的玉米淀粉年產(chǎn)量超過10萬噸,約占中國玉米淀粉總產(chǎn)量的99%。大型企業(yè)憑借其實力在市場上占據(jù)主導地位,預計未來行業(yè)集中度將進一步提升。
3.玉米淀粉用途廣泛,可預見,未來下游行業(yè)對玉米淀粉的需求將進一步釋放。從玉米淀粉需求結構來看,淀粉糖是玉米淀粉最主要的消費去向。2022年,淀粉糖約占玉米淀粉消費總量的50%,造紙、食品、啤酒消費分別占12%、10%、6%。2022年玉米淀粉需求量同比略降1%至2,756萬噸左右,預計未來消費需求將會回暖,為玉米淀粉市場帶來新的增長機遇。
產(chǎn)業(yè)鏈上游
產(chǎn)業(yè)鏈上游說明玉米為玉米淀粉的主要原材料。玉米種植產(chǎn)業(yè)主要有以下核心研究觀點:
1.從生產(chǎn)端來看,近年來中國玉米產(chǎn)量呈上升趨勢。2022年玉米播種面積達43,070.0千公頃,較2000年增長86.8%,玉米產(chǎn)量達27,720.3萬噸,較2000年增長161.5%。玉米種植參與者眾多,這是促進產(chǎn)量增加的重要因素之一。根據(jù)企查查,截至2023年,“玉米種植”概念企業(yè)數(shù)量為411,187家。
2.2022年玉米生產(chǎn)價格指數(shù)的上漲和消費量的增長,反映了中國玉米市場的積極發(fā)展態(tài)勢。2022年玉米生產(chǎn)價格指數(shù)為102.7,表明玉米價格有所上漲,這一上漲對玉米淀粉的生產(chǎn)成本產(chǎn)生影響。消費量約299.0百萬噸,較2000年增長153.4%,從消費端來看,玉米作為一種重要的糧食作物,被廣泛應用于玉米淀粉生產(chǎn)等食品領域。
3.從國際貿(mào)易來看,中國為玉米的凈進口國。2021年玉米進口量達2,835萬噸,2022年玉米進口量下降至2,062萬噸,仍處于高位,玉米的進口保證了中國市場的供應穩(wěn)定性。
產(chǎn)業(yè)鏈中游
產(chǎn)業(yè)鏈中游說明玉米淀粉生產(chǎn)環(huán)節(jié)主要有以下研究觀點:
1.中國玉米淀粉產(chǎn)量波動上升,產(chǎn)量主要受主產(chǎn)區(qū)淀粉企業(yè)開工率影響。2021年,中國玉米淀粉產(chǎn)量達3,918萬噸,相比于2021年,2022年玉米淀粉產(chǎn)量同比下降3%至3,781萬噸。這種下降主要受到宏觀環(huán)境的影響,包括高昂的原料成本、疲軟的下游需求以及困難的物流運輸?shù)榷嘀匾蛩氐挠绊憽?022年,淀粉企業(yè)年均加工效益略虧,為-17元/噸,主產(chǎn)區(qū)淀粉企業(yè)年均開工率55%,較上年下降4%。
2.從區(qū)域分布來看,華北黃淮、東北和西北是玉米淀粉產(chǎn)能最集中的區(qū)域。山東是中國玉米淀粉產(chǎn)量最高的地區(qū),2022年山東玉米淀粉產(chǎn)量為1,934萬噸,占中國總產(chǎn)量的51%。中國玉米淀粉產(chǎn)量超過百萬噸的地區(qū)主要有山東、河北、黑龍江、寧夏回族自治區(qū)、吉林5?。▍^(qū)),合計占中國的89%。由此可見,得益于原料供應充裕、運輸便捷、成本低廉等天然優(yōu)勢,中國玉米淀粉主產(chǎn)區(qū)規(guī)模不斷擴大。
3.中國玉米淀粉企業(yè)產(chǎn)能集中度較高。根據(jù)中國淀粉工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),2022年,中國共有39家企業(yè)集團的玉米淀粉年產(chǎn)量超過10萬噸,產(chǎn)量總計達到3,745萬噸,約占中國玉米淀粉總產(chǎn)量的99%,前10家企業(yè)的生產(chǎn)集中度約為65%,較2021年提高了3%。此外,共有12家企業(yè)集團的玉米淀粉年產(chǎn)量超過100萬噸,合計產(chǎn)量占據(jù)市場的70%,其中,諸城興貿(mào)產(chǎn)量仍然保持著行業(yè)最高水平,達到505萬噸,市場占有率達到13%,梅花集團、阜豐集團、山東巨能金玉米及河北玉鋒實業(yè)產(chǎn)量分別達到355萬噸、335萬噸、262萬噸及234萬噸,市場占有率分別達9%、9%、7%及6%
產(chǎn)業(yè)鏈下游
產(chǎn)業(yè)鏈下游說明玉米淀粉用途廣泛,未來行業(yè)發(fā)展前景廣闊。產(chǎn)業(yè)鏈下游核心研究觀點包括:
1.中國玉米淀粉需求受下游行業(yè)需求量釋放不足等因素影響。2022年玉米淀粉需求量減少2,756萬噸左右,同比下降1%,隨著銷售渠道預計未來消費需求將會回暖,為玉米淀粉市場帶來新的增長機遇。
2.玉米淀粉用途廣泛,是食品、化工、醫(yī)藥等行業(yè)的重要原料。從玉米淀粉需求結構來看,淀粉糖是玉米淀粉最主要的消費去向,2022年約占玉米淀粉消費總量的50%,其次造紙、食品、啤酒消費分別占玉米淀粉消費總量的12%、10%、6%。
3.隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展,電子商務平臺如淘寶、京東等成為消費者購買淀粉產(chǎn)品的熱門選擇。根據(jù)淘寶網(wǎng)數(shù)據(jù),銷量最高的玉米淀粉產(chǎn)品銷量已達10萬件以上。可預見,未來玉米淀粉銷售將進一步覆蓋線上渠道。