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1、造紙行業(yè)概況
造紙行業(yè)是我國重要的基礎原材料行業(yè),產(chǎn)品豐富,以文化紙和包裝紙為主,生產(chǎn)區(qū)域集中,屬于資本密集型和資源依賴型產(chǎn)業(yè),具有規(guī)模效益顯著和污染程度高等特點。近年來,我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)面臨較大的下行壓力,作為強周期行業(yè),造紙行業(yè)面臨著收入增速放緩、原料價格波動頻繁、經(jīng)營效益下滑、環(huán)保政策趨緊等多重瓶頸制約,行業(yè)發(fā)展面臨較大壓力。
造紙業(yè)已進入結(jié)構調(diào)整、技術升級和淘汰落后產(chǎn)能的關鍵時期,部分品種出現(xiàn)階段性產(chǎn)能過剩。但從長遠發(fā)展的角度看,造紙行業(yè)面臨戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,開啟綠色、環(huán)保、品質(zhì)的發(fā)展道路。行業(yè)產(chǎn)能向優(yōu)勢大型企業(yè)集中的趨勢明顯,大型造紙企業(yè)面臨良好的發(fā)展機遇。隨著供給側(cè)改革、環(huán)保政策的推進,造紙行業(yè)生產(chǎn)量和需求量仍將保持穩(wěn)定,行業(yè)集中度將進一步獲得提升;環(huán)保趨嚴,不斷推高企業(yè)生產(chǎn)成本。
在此背景下,造紙企業(yè)信用水平將出現(xiàn)進一步分化,其中,文化紙供需基本穩(wěn)定,增長空間有限,龍頭企業(yè)將呈現(xiàn)較高的信用水平;白紙板需求持續(xù)萎縮,供需不平衡突出,銷售價格承壓,白紙板生產(chǎn)企業(yè)信用水平下行壓力較大;受益于電子商務的高速發(fā)展,箱板紙和瓦楞原紙需求持續(xù)增長,在供不應求、環(huán)保趨嚴以及“禁廢令”實施的環(huán)境下,未來箱板紙和瓦楞原紙的行業(yè)集中度將進一步提升,擁有廢紙采購渠道優(yōu)勢的大中型企業(yè)抗風險能力更強,整體信用水平較高;此外,隨著國內(nèi)生活用紙滲透率不斷提高,品牌知名度較高的生活用紙生產(chǎn)企業(yè)的信用水平也將呈上升趨勢。
根據(jù)中國造紙協(xié)會 2024 年發(fā)布的《中國造紙工業(yè) 2023 年度報告》,2014-2023年,紙及紙板生產(chǎn)量年均增長率 6.62%,消費量年均增長率 3.52%。從增長率來看,近年我國紙及紙板的消費量基本與生產(chǎn)量保持兩倍關系的變動態(tài)勢。
據(jù)統(tǒng)計,制漿造紙及紙制品全行業(yè) 2023年完成紙漿、紙及紙板和紙制品產(chǎn)量合計 29139 萬噸,同比增長 2.63%;其中:紙及紙板產(chǎn)量 12965 萬噸,較上年增長4.35%;紙漿產(chǎn)量 8823 萬噸,較上年增長 2.75%;紙制品產(chǎn)量 7351 萬噸,較上年增長-0.38%;全行業(yè)營業(yè)收入完成 1.39 萬億元,同比增長-2.39%;實現(xiàn)利潤總額 508億元,同比增長 4.39%。
根據(jù)中國造紙協(xié)會調(diào)查資料,2023 年全國紙及紙板生產(chǎn)企業(yè)約 2500 家,全國紙及紙板生產(chǎn)量 12965 萬噸,較上年增長 4.35%。消費量 13165 萬噸,較上年增長6.14%,人均年消費量為 93.37 千克(14.10 億人),供給小于需求,供求增速近兩年出現(xiàn)回暖。
據(jù)統(tǒng)計 2567 家造紙生產(chǎn)企業(yè),2023 年 1~12 月營業(yè)收入 8019 億元;工業(yè)增加值增速 4.90%;產(chǎn)成品存貨 440 億元,同比增長-7.65%;利潤總額 269 億元,同比增長 3.01%;資產(chǎn)總計 11316 億元,同比增長 2.11%;資產(chǎn)負債率 58.05%;負債總額 6569億元,同比增長 2.82%;在統(tǒng)計的 2567家造紙生產(chǎn)企業(yè)中,虧損企業(yè)有 688家,占 26.80%。
根據(jù)《中國造紙工業(yè) 2023 年度報告(摘要)》,2023 年,中國制漿造紙及紙制品全行業(yè)完成紙漿、紙及紙板和紙制品產(chǎn)量合計 29139 萬噸,同比增長 2.63%。全行業(yè)營業(yè)收入完成 1.39 萬億元,同比增長-2.39%;實現(xiàn)利潤總額 508 億元,同比增長 4.39%。其中,紙及紙板產(chǎn)量 12965 萬噸,較上年增長 4.35%;消費量 13165 萬噸,較上年增長 6.14%;進口量 1132 萬噸,較上年增長 35.41%;出口量 932 萬噸,較上年增長 8.62%。
目前,我國的造紙行業(yè)屬于充分競爭行業(yè),但近年來在激烈競爭的壓力下,造紙企業(yè)頻繁進行兼并收購,加之淘汰落后產(chǎn)能政策的實施,規(guī)模小、設備落后、環(huán)保不達標的小企業(yè)相繼被關閉。因此,國內(nèi)制漿造紙企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小的局面正不斷改善,行業(yè)集中度正在逐步提高。與此同時,在淘汰落后產(chǎn)能、節(jié)能減排等政策的推動下,行業(yè)產(chǎn)能向優(yōu)勢大型企業(yè)集中的趨勢明顯,大型造紙企業(yè)面臨良好的發(fā)展機遇。
2、造紙行業(yè)發(fā)展展望
造紙工業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎原材料工業(yè),在目前國內(nèi)造紙工業(yè)人均消費紙量遠低于發(fā)達國家水平的背景下,行業(yè)仍具有較好的增長空間。但是,目前造紙行業(yè)集中度仍然較低,原料依賴強、環(huán)保壓力大的問題仍然存在,這將促使造紙企業(yè)繼續(xù)進行大規(guī)模整合,未來行業(yè)內(nèi)資源優(yōu)勢明顯、整合能力強的大型企業(yè)有望取得競爭優(yōu)勢,獲得較好的發(fā)展。
“十四五”期間,造紙行業(yè)將以調(diào)整為主線,包括原料的調(diào)整、資源的調(diào)整、區(qū)域發(fā)展的調(diào)整。通過調(diào)整,提高發(fā)展的質(zhì)量,用先進產(chǎn)能代替落后產(chǎn)能,提高經(jīng)濟效益,實現(xiàn)行業(yè)和諧、持續(xù)、綠色發(fā)展。行業(yè)要以解決主要問題為導向,堅持市場引導和行業(yè)引導相結(jié)合,培育龍頭企業(yè)和特色企業(yè);堅持自主創(chuàng)新,加快技術進步,加大國際合作,提高品牌知名度;通過調(diào)整布局、資源整合,提高產(chǎn)業(yè)集中度,實現(xiàn)企業(yè)數(shù)量減少 30%。
未來,中國造紙工業(yè)的發(fā)展將逐步實現(xiàn)以木纖維、廢紙為主原料,非木纖維為輔的多元化原料結(jié)構目標,同時與環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展,充分考慮纖維資源、水資源、環(huán)境容量、市場需求、交通運輸等條件,形成合理的產(chǎn)業(yè)新布局。
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