（1）塑料制品行業(yè)發(fā)展概況
塑料是以單體為原料，通過(guò)加聚或縮聚反應(yīng)聚合而成的高分子化合物，其抗形變能力中等，介于纖維和橡膠之間，由合成樹脂及填料、增塑劑、穩(wěn)定劑、潤(rùn)滑劑、色料等添加劑組成。合成樹脂決定了塑料的基本性能，其作用是將各種助劑粘結(jié)成一個(gè)整體，添加劑則是起到改善塑料的成型工藝性能、改善塑料制品的使用性能和降低成本的作用。
根據(jù)塑料的性能和用途可以將塑料分為通用塑料、工程塑料和特種塑料三類。其中，通用塑料指產(chǎn)量大、用途廣、成本低、性能較為普通的塑料，六大通用塑料包括聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、聚苯乙烯、酚醛塑料和氨基塑料，通用塑料是塑料工業(yè)的主體，占世界塑料總產(chǎn)量的 75%以上。
工程塑料泛指具有能制造機(jī)械零件或工程結(jié)構(gòu)材料等工業(yè)品質(zhì)的塑料，具有較高的機(jī)械強(qiáng)度，可以代替金屬用作機(jī)械零件。
特種塑料指具有特殊性能、只能用于特定用途的塑料，包括醫(yī)用塑料、光敏塑料和導(dǎo)磁塑料等，這類塑料產(chǎn)量小，性能優(yōu)異，成本較高。
塑料制品作為模具成型的產(chǎn)品之一，是將塑料通過(guò)注塑、擠出、模壓、吹塑、滾塑等工藝成型后加工而成的工業(yè)制品的統(tǒng)稱。
塑料制品具有可塑性強(qiáng)、絕緣性好、耐腐蝕性強(qiáng)、質(zhì)量輕和成本低等特點(diǎn)，被廣泛地應(yīng)用于日用、汽車、醫(yī)療、電子等和國(guó)民日常生活高度相關(guān)的眾多領(lǐng)域。
我國(guó)塑料制品行業(yè)誕生于 20 世紀(jì)初葉，塑料制品生產(chǎn)依賴于進(jìn)口原料，產(chǎn)品種類有限且應(yīng)用范圍較窄，主要為電器開關(guān)、文教用品和塑料玩具等，工廠主要集中在上海、天津和廣州等地，彼時(shí)已有工廠開始生產(chǎn)簡(jiǎn)單的塑料模具。
1958 年，PVC 樹脂在我國(guó)投產(chǎn)，標(biāo)志著我國(guó)塑料工業(yè)的發(fā)展踏入了新的里程碑，塑料原料從熱固性樹脂向熱塑性樹脂逐步轉(zhuǎn)變，北京、上海和遼寧三大石化基地成為新增生產(chǎn)地。截至 1978 年，我國(guó)塑料制品的產(chǎn)量得到了跨越式的發(fā)展，產(chǎn)品種類擴(kuò)寬至板、管、絲和膜等大宗塑料制品，國(guó)內(nèi)也擁有了專業(yè)的塑料模具廠。
改革開放后，我國(guó)塑料工業(yè)重視從國(guó)外引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，力求掌握核心技術(shù)，完善國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈。2000 年左右，我國(guó)塑料工業(yè)已經(jīng)建立了門類較為齊全的工業(yè)體系，塑料的應(yīng)用領(lǐng)域已經(jīng)超越鋼材、水泥和木材等材料，成為我國(guó)基礎(chǔ)材料產(chǎn)業(yè)的重要成員。進(jìn)入 21 世紀(jì)后，我國(guó)塑料工業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，塑料制品業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模、技術(shù)水平和從業(yè)人數(shù)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。
2010年，我國(guó)超越美國(guó)成為世界最大的塑料消費(fèi)國(guó)，塑料制品出口能力也相應(yīng)提升。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，我國(guó)塑料工業(yè)也進(jìn)入戰(zhàn)略性調(diào)整階段，在保持收入和利潤(rùn)增1-1-59速的同時(shí)，注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，強(qiáng)調(diào)塑料產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，塑料制品業(yè)逐步向綠色低碳、環(huán)境友好可降解的方向轉(zhuǎn)變。
回顧過(guò)去十年，我國(guó)塑料工業(yè)在“十三五”期間實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)量、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額的三重增長(zhǎng)，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的逐年增加以及行業(yè)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，我國(guó)塑料生產(chǎn)、消費(fèi)、和出口第一大國(guó)的地位得到了進(jìn)一步鞏固。塑料制品行業(yè)的產(chǎn)量水平與國(guó)民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，與我國(guó) GDP 波動(dòng)在整體上保持較為相似的發(fā)展趨勢(shì)。
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2013-2022 年，我國(guó)塑料制品行業(yè)產(chǎn)量穩(wěn)中有增，復(fù)合增長(zhǎng)率為 2.30%；2018年，受國(guó)際形勢(shì)、原材料漲價(jià)及國(guó)家環(huán)保政策的下發(fā)等多方因素的影響，我國(guó)塑料制品產(chǎn)量減量明顯，為十年間最低水平；2019 年至 2022 年，我國(guó)塑料制品產(chǎn)量略有下降但整體平穩(wěn)，2022 年度我國(guó)塑料制品產(chǎn)量為 7,771.6 萬(wàn)噸，約為 2019 年度產(chǎn)量的95%。
我國(guó)是塑料制品的進(jìn)出口大國(guó)，出口總量約占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總產(chǎn)量的1/3。2016-2022年間，我國(guó)塑料制品出口規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 12.04%，相較我國(guó)塑料制品出口規(guī)模而言，進(jìn)口量較少且規(guī)模較為穩(wěn)定，說(shuō)明我國(guó)對(duì)進(jìn)口塑料制品依賴程度較低。
從出口地區(qū)來(lái)看，我國(guó)塑料制品出口主要集中在東亞七國(guó)（包括越南、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、新加坡、菲律賓、印度尼西亞和緬甸）、美國(guó)和歐盟等國(guó)家和地區(qū)。2022 年度，我國(guó)對(duì)東亞七國(guó)的出口金額達(dá) 275.1 億美元，超過(guò)對(duì)美國(guó) 272.9 億美元的出口金額，東亞七國(guó)成為我國(guó)塑料制品的第一大出口市場(chǎng)。受一帶一路和 RCEP（區(qū)域全民經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定）的影響，印度、東南亞、俄羅斯、澳大利亞、土耳其、哈薩克斯坦和沙特阿拉伯等國(guó)家和地區(qū)出口增速居前。
我國(guó)塑料制品行業(yè)具有較為明顯的地域特征。得益于較為完善的產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境、便捷的交通物流條件以及海外貿(mào)易優(yōu)勢(shì)，我國(guó)塑料制品產(chǎn)量主要集中在東部沿海和中西部發(fā)達(dá)地區(qū)。過(guò)去三年，東部地區(qū)和中部地區(qū)塑料制品產(chǎn)量占我國(guó)總產(chǎn)量的比例穩(wěn)定維持在約 60%和 20%的水平上。從省區(qū)生產(chǎn)情況來(lái)看，我國(guó)塑料制品產(chǎn)量較高的地區(qū)主要為廣東省、浙江省和福建省省區(qū)，2020-2022 年度，我國(guó)主要省份地區(qū)塑料制品產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的 80%左右。
2022年度，廣東省和浙江省塑料制品產(chǎn)量依次為 1,370.1萬(wàn)噸和 1,242.6萬(wàn)噸，約為全國(guó)塑料制品產(chǎn)量的 17.63%和 15.99%；重慶市和福建省的塑料制品產(chǎn)量在過(guò)去三年實(shí)現(xiàn)了連續(xù)增長(zhǎng)，復(fù)合增長(zhǎng)率依次為 9.64%和 8.28%。
從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，其他塑料（包括塑料版管型材、塑料絲繩及編織品、塑料包裝箱及容器、塑料零件及其他塑料制品）是我國(guó)塑料制品細(xì)分市場(chǎng)中產(chǎn)量占比最大的類別。2022 年度，其他塑料產(chǎn)量約為 4,919.42 萬(wàn)噸，占整體產(chǎn)量的 63.3%。
營(yíng)業(yè)收入方面，其他塑料中的塑料零件和其他塑料制品是規(guī)模以上企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入排名首位的細(xì)分行業(yè)，約占塑料制品行業(yè)總收入的 30%以上。利潤(rùn)額方面，2022 年度塑料制品業(yè)利潤(rùn)額合計(jì)約為 1,321.8 億元，利潤(rùn)率約為 5.78%，其中塑料零件和其他塑料制品的利潤(rùn)額約為511.8 億元，利潤(rùn)率約為 6.73%，稍高于行業(yè)平均利潤(rùn)率，也是目前塑料制品行業(yè)中利潤(rùn)率最高的細(xì)分行業(yè)之一。
2020-2022 年度，全國(guó)塑料制品行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，截至 2022年底，數(shù)量達(dá)到20,271 家，較 2021 年增長(zhǎng) 12.3%，行業(yè)集中度持續(xù)提升。塑料零件及其他塑料制品細(xì)分行業(yè)企業(yè)數(shù)量常年居首位，中小企業(yè)占比較多且數(shù)量增長(zhǎng)較快，2022 年度該細(xì)分行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量達(dá)6595 家，同比增長(zhǎng)率達(dá) 16.7%。
（2）塑料制品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)
①塑料工業(yè)智能化
作為傳統(tǒng)制造行業(yè)，塑料制品制造當(dāng)前面臨的主要挑戰(zhàn)之一是產(chǎn)品需求的多樣化，隨著產(chǎn)品迭代速度大幅提升，過(guò)去依靠單一產(chǎn)品和較低的技術(shù)升級(jí)頻次，低盈利高周轉(zhuǎn)的利潤(rùn)模式越發(fā)難以適應(yīng)現(xiàn)今的制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，高質(zhì)量的塑料工業(yè)要求塑料制品行業(yè)從生產(chǎn)設(shè)備、工藝流程等維度上進(jìn)行智能化提升。
生產(chǎn)設(shè)備要能夠自適應(yīng)產(chǎn)品規(guī)格與材料的變化，注塑機(jī)要與其他設(shè)備實(shí)現(xiàn)智能化協(xié)同，通過(guò) AGV（智能搬運(yùn)機(jī)器人）、柔性輸送線等智能化輔助設(shè)備連接到其他生產(chǎn)單元，并利用智能化的工程控制系統(tǒng)對(duì)擠出、注塑等工藝進(jìn)行參數(shù)匹配，實(shí)現(xiàn)模具生產(chǎn)中開合模環(huán)節(jié)的精準(zhǔn)執(zhí)行；生產(chǎn)線要進(jìn)行數(shù)字化升級(jí)，實(shí)現(xiàn)設(shè)備與設(shè)備之間、設(shè)備與設(shè)計(jì)系統(tǒng)、生產(chǎn)系統(tǒng)、管理系統(tǒng)之間的連接，記錄和抓取各環(huán)節(jié)的生產(chǎn)數(shù)據(jù)，及時(shí)對(duì)生產(chǎn)工藝和流程調(diào)整，以適應(yīng)對(duì)產(chǎn)品需求的變化。
在我國(guó)制造業(yè)數(shù)字化升級(jí)和人工智能應(yīng)用的宏觀環(huán)境下，塑料制品制造業(yè)也勢(shì)必向塑料工業(yè)智能化的趨勢(shì)發(fā)展。
②塑料制品行業(yè)可持續(xù)發(fā)展
在雙碳政策的背景下，塑料制品擁抱可持續(xù)性發(fā)展，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)力量是行業(yè)大勢(shì)所趨。塑料制品的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和材料取用應(yīng)考慮到重復(fù)使用、回收和重新利用的可能性，將可降解的生物基材料應(yīng)用于塑料制品生產(chǎn)有助于減輕塑料污染問(wèn)題，減少能源消耗，例如下游消費(fèi)、食品等行業(yè)已經(jīng)將可再生的塑料材料應(yīng)用在產(chǎn)品包裝中，主動(dòng)推出環(huán)保、可降解的功能性材料塑料制品也是提高傳統(tǒng)塑料制品企業(yè)利潤(rùn)率的積極手段。
塑料制品行業(yè)參與全球分工，隨著消費(fèi)者對(duì)于社會(huì)責(zé)任的關(guān)注度日益提高，塑料制品企業(yè)可持續(xù)發(fā)展也有助于公司提供品牌聲譽(yù)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
（3）塑料制品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局
塑料制品行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，下屬企業(yè)眾多且規(guī)模不一，競(jìng)爭(zhēng)賽道跨度大。根據(jù)中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至 2022 年底，我國(guó)塑料制品規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 2 萬(wàn)余家，規(guī)模以下中小企業(yè)的數(shù)量則將近 10 萬(wàn)家。
這反映出塑料制品行業(yè)的行業(yè)基數(shù)為中低端企業(yè)，部分領(lǐng)域同質(zhì)化產(chǎn)品眾多，競(jìng)爭(zhēng)策略單一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。行業(yè)中低附加值產(chǎn)品居多，在技術(shù)創(chuàng)新、工藝研發(fā)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整方面行業(yè)普遍投入不足，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的塑料制品相對(duì)較少。
作為產(chǎn)業(yè)鏈中游的制造加工型行業(yè)，塑料制品行業(yè)的細(xì)分競(jìng)爭(zhēng)賽道隨著下游應(yīng)用行業(yè)的需求發(fā)展而變化，服務(wù)不同下游行業(yè)的塑料制品企業(yè)所需具備的企業(yè)技術(shù)能力、生產(chǎn)工藝和綜合服務(wù)能力各不相同，行業(yè)中較為領(lǐng)先的企業(yè)能夠參與到模具精密度高、原材料性能優(yōu)、自主研發(fā)能力強(qiáng)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中去，并具備圍繞某一特定下游行業(yè)全方位提供以塑料為原材料的綜合解決方案的能力。此外，塑料制品行業(yè)已經(jīng)在長(zhǎng)江三角洲、珠海三角洲形成了區(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群，與上下游產(chǎn)業(yè)相配套。
子行業(yè)產(chǎn)業(yè)集群較為清晰，其中塑料薄膜產(chǎn)業(yè)集群主要集中在江蘇宿遷、瑞安等地，塑料革、人造革企業(yè)主要集中在廣東高明、浙江麗水等地，日用塑料制品則主要集中在浙江臺(tái)州、溫嶺生產(chǎn)基地，子行業(yè)產(chǎn)業(yè)集群能夠充分發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效率，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)集中度上升。
與長(zhǎng)三角、珠三角相比，西南地區(qū)塑料制品業(yè)稍顯弱勢(shì)，2022 年度四川省和重慶市塑料制品產(chǎn)量?jī)H占全國(guó)總產(chǎn)量的 8%左右，西南地區(qū)已建設(shè)了梁平中國(guó)西部（重慶）塑料生態(tài)產(chǎn)業(yè)園等塑料工業(yè)園區(qū)，但在塑料制品行業(yè)發(fā)展上仍存在較大的追趕空間。
整體而言，塑料制品行業(yè)呈現(xiàn)出中低端企業(yè)居多，中端、高端企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)差距較為明顯，行業(yè)集中度低但產(chǎn)業(yè)集群較為清晰的競(jìng)爭(zhēng)格局。
（4）塑料制品行業(yè)內(nèi)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手
① 昆山吉山會(huì)津塑料工業(yè)股份有限公司
公司證券簡(jiǎn)稱及代碼：吉山會(huì)津（837576.NQ）
掛牌時(shí)間： 2016 年 5 月 27 日
注冊(cè)地： 江蘇省蘇州市昆山市
主營(yíng)業(yè)務(wù)情況：注塑產(chǎn)品及模具的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要為汽車類、消費(fèi)電子類、日常生活類、醫(yī)藥醫(yī)療類等塑料用品領(lǐng)域提供中間件或終端產(chǎn)品服務(wù)
② 蕪湖精益達(dá)模塑股份有限公司
公司證券簡(jiǎn)稱及代碼：精益達(dá)（871519.NQ）
掛牌時(shí)間：2017 年 5 月 15 日
注冊(cè)地：安徽省蕪湖市
主營(yíng)業(yè)務(wù)情況：掛牌初期公司主要為精密塑料制品方案提供商，主要產(chǎn)品包括家電注塑件、通訊注塑件和其他注塑件；目前，精益達(dá)通過(guò)提供工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識(shí)解析服務(wù)和數(shù)字化注塑精密制造服務(wù)，已找到企業(yè)第二增長(zhǎng)曲線
③浙江品瑤科技股份有限公司
公司證券簡(jiǎn)稱及代碼：品瑤股份（873717.NQ）
掛牌時(shí)間：2022 年 6 月 1 日
注冊(cè)地 ：浙江省臺(tái)州市
主營(yíng)業(yè)務(wù)情況：主要從事專業(yè)塑料收納箱及家居用品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品主要包括塑料整理箱、軟桶、洗衣籃、鞋架、置物架及其他塑料制品
④深圳富達(dá)金五金塑膠有限公司
公司名稱：深圳富達(dá)金五金塑膠有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：9144030072987508XT
企業(yè)類型：有限責(zé)任公司（外商投資、非獨(dú)資）
注冊(cè)地： 深圳市坪山新區(qū)
主營(yíng)業(yè)務(wù)情況：中外合資企業(yè)，主要從事塑膠注塑、模具制造以及塑膠裝配業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要出口歐洲、美國(guó)以及日本等國(guó)家和地區(qū)，主要產(chǎn)品包括滑雪板固定器等，公司在運(yùn)動(dòng)戶外類塑料制品領(lǐng)域與其存在競(jìng)爭(zhēng)
