1、行業(yè)發(fā)展概況
換熱設(shè)備行業(yè)的上游為鋼材、鋼管等原材料和基礎(chǔ)零部件的供應(yīng)商，中游為換熱設(shè)備的制造生產(chǎn)，下游是換熱設(shè)備的應(yīng)用領(lǐng)域。
換熱設(shè)備作為工業(yè)生產(chǎn)的重要節(jié)能裝置，在石油化工、電力冶金、船舶工業(yè)、機(jī)械工業(yè)、集中供暖、制冷空調(diào)、食品、制藥等領(lǐng)域均有廣泛的應(yīng)用。下游需求行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢(shì)會(huì)對(duì)換熱設(shè)備行業(yè)的市場(chǎng)空間產(chǎn)生重大影響。
目前我國換熱設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模保持平穩(wěn)增長。在國家“雙碳”目標(biāo)背景下，節(jié)能減排成為了工業(yè)發(fā)展的重要方向。換熱設(shè)備作為工業(yè)生產(chǎn)中實(shí)現(xiàn)熱量交換和傳遞的設(shè)備，是工業(yè)生產(chǎn)裝置中提高能源利用效率的設(shè)備之一，是重要的節(jié)能設(shè)備。得益于下游廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，換熱設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模龐大。
根據(jù)思瀚產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，我國換熱設(shè)備行業(yè)規(guī)模從 2019 年的 810.50 億元增長至 2022 年的 868.90 億元，年復(fù)合平均增長率為 2.35%，保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì) 2023 到 2026 年市場(chǎng)規(guī)模將從 900.2 億元增長至 992.1 億元，年復(fù)合平均增長率為 3.29%。
石油化工行業(yè)是換熱設(shè)備應(yīng)用最廣泛的領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在現(xiàn)代化學(xué)工業(yè)中換熱設(shè)備的投資大約占設(shè)備總投資的 30%，在煉油廠中換熱設(shè)備占全部工藝設(shè)備的 40%左右。根據(jù)中研網(wǎng)的數(shù)據(jù)，石油化工領(lǐng)域?qū)τ趽Q熱設(shè)備的需求占市場(chǎng)需求的 30%；其次是電力冶金行業(yè)，占比為 17%；船舶工業(yè)和機(jī)械工業(yè)的需求占比分布為 9%和 8%。在石油化工行業(yè)中，大部分的工藝過程都有加熱、冷卻或者冷凝的過程，都涉及到換熱設(shè)備的應(yīng)用，市場(chǎng)需求較大。
2、主要下游行業(yè)市場(chǎng)需求
換熱設(shè)備主要應(yīng)用領(lǐng)域包括石油化工、電力冶金、船舶工業(yè)、機(jī)械工業(yè)等。根據(jù) Statista 的數(shù)據(jù)，近年來，全球石油需求整體呈現(xiàn)出增長趨勢(shì)，2020 年受到疫情的嚴(yán)重沖擊，全球原油需求明顯下滑，同比下降 9.06%；隨著全球防疫政策的放松以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)蘇，全球石油需求恢復(fù)增長，2021 年原油需求量達(dá)到 97.08 百萬桶/日（約 48.19 億噸/年，以一桶油 0.136 噸測(cè)算，下同），同比增長 5.65%；2022 年原油需求量為 99.57 百萬桶/日（約 49.43 億噸/年），同比增長 2.56%。國際能源署（IEA）預(yù)計(jì) 2023 年全球石油需求將增加 200 萬桶/日，全年需求達(dá)到 1.019 億桶/日（約 50.58億噸/年）。石油需求的回升有望帶動(dòng)上游石化設(shè)備制造業(yè)的長期發(fā)展。
原油加工產(chǎn)能作為石油化工行業(yè)的重要指標(biāo)，能夠直觀展示煉油廠的產(chǎn)能。根據(jù) OPEC的相關(guān)數(shù)據(jù)，全球煉油廠的原油加工產(chǎn)能穩(wěn)步提升，2019 年全球煉油廠原油加工量為 81.72百萬桶/日（約 40.57 億噸/年），達(dá)到近幾年的最高值；2020 年受到疫情的沖擊，煉油廠原油加工量同比下降了 9.18%；2021 年煉油廠原油加工量開始逐漸恢復(fù)；2022 年煉油廠原油加工量為 79.53 百萬桶/日（約 39.48 億噸/年），同比增長 2.88%，產(chǎn)能維持增長態(tài)勢(shì)。
從國內(nèi)市場(chǎng)的情況來看，我國石油產(chǎn)品消費(fèi)量呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長趨勢(shì)。根據(jù) BP 石油公司的數(shù)據(jù)，中國 2022 年石油產(chǎn)品消費(fèi)量為 710.36 百萬噸，占全球的 16.16%，僅次于美國。隨著我國疫情管控的放開，居民出行不再受限制，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐漸走強(qiáng)，帶動(dòng)石油需求快速增長。國際能源署（IEA）預(yù)計(jì)我國 2023 年石油需求將攀升 90 萬桶/天，占全球石油需求增長的45%，總數(shù)達(dá)到 1590 萬桶/天（約 7.89 億噸/年）。
我國是世界第一煉油大國以及第二大乙烯生產(chǎn)國。根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至 2022 年底，我國擁有千萬噸及以上煉廠 32 家，煉油總產(chǎn)能為 9.2 億噸/年，躍居世界第一。乙烯工業(yè)是石油化工產(chǎn)業(yè)的核心，乙烯產(chǎn)品產(chǎn)量占石化產(chǎn)品的 75%以上。目前世界上已將乙烯產(chǎn)量作為衡量一個(gè)國家石油化工發(fā)展水平的重要標(biāo)志之一。近年來，我國乙烯行業(yè)發(fā)展迅猛，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2022 年乙烯產(chǎn)量為 2,897.50 萬噸，同比增長 2.54%。隨著煉化企業(yè)持續(xù)推進(jìn)下游新材料產(chǎn)能配套布局，乙烯需求有望持續(xù)提升。
“降油增化”成為主流趨勢(shì)，石油化工產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)延伸。2022 年 3 月，工信部等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，意見指出要有序推進(jìn)煉化項(xiàng)目“降油增化”，延長石油化工產(chǎn)業(yè)鏈；到 2025 年，大宗化工產(chǎn)品生產(chǎn)集中度進(jìn)一步提高，產(chǎn)能利用率達(dá)到 80%以上；乙烯當(dāng)量保障水平大幅提升，化工新材料保證水平達(dá)到 75%以上?！敖涤驮龌币环矫骓槕?yīng)了當(dāng)前持續(xù)加碼的碳排放政策，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈整合；另一方面促使企業(yè)往精細(xì)化工方向發(fā)展，提高產(chǎn)品的附加值和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
在國家政策的指引下，國內(nèi)大煉化企業(yè)持續(xù)推進(jìn)“降油增化”的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型布局。浙江石化 4000 萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目二期投產(chǎn)后將年產(chǎn) 660 萬噸芳烴、140 萬噸乙烯；鎮(zhèn)海煉化一體化項(xiàng)目改擴(kuò)建完成后將增加 120 萬噸/年乙烯；盛虹煉化 1600 萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目投產(chǎn)后將年產(chǎn) 280 萬噸芳烴、110 萬噸乙烯；廣東石化 2000 萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目投產(chǎn)后將年產(chǎn) 260 萬噸芳烴、120 萬噸乙烯；海南煉化 100 萬噸/年乙烯及煉油改擴(kuò)建項(xiàng)目投產(chǎn)后將新增 100 萬噸/年乙烯。
此外，中國石化、中國海油等企業(yè)仍有多個(gè)大型煉化一體化項(xiàng)目正在建設(shè)中。受益于下游石油需求的增長以及大型煉化一體化項(xiàng)目的開工建設(shè)，石油化工領(lǐng)域的換熱設(shè)備將有望迎來高速發(fā)展期。
3、行業(yè)發(fā)展前景
（1）換熱設(shè)備行業(yè)向大型化、高效化、節(jié)能化方向發(fā)展
石油化工行業(yè)對(duì)能源高度依賴，同時(shí)碳排放量較為集中，因此推動(dòng)石油化工行業(yè)的節(jié)能降碳對(duì)我國實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”、“碳中和”具有重要意義。國務(wù)院、發(fā)改委、工信部等發(fā)布《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》、《石化化工重點(diǎn)行業(yè)嚴(yán)格能效約束推動(dòng)節(jié)能降碳行動(dòng)方案（2021-2025年）》、《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》等政策，推動(dòng)石化化工等行業(yè)開展節(jié)能降碳改造，推廣節(jié)能低碳技術(shù)裝備，提高能源資源利用效率。“降油增化”的發(fā)展趨勢(shì)推動(dòng)石油化工行業(yè)裝置往大型化、一體化方向發(fā)展。
煉化一體化項(xiàng)目將煉油與生產(chǎn)化學(xué)品兩個(gè)部門相結(jié)合，相較于分立的模式，煉化一體化能夠有效整合資源，提高資源的利用效率，不僅能夠擁有多樣化產(chǎn)品，同時(shí)可以實(shí)現(xiàn)能源的階梯式循環(huán)利用，節(jié)約能源。隨著下游石油化工行業(yè)對(duì)于節(jié)能高效的要求提高，換熱設(shè)備行業(yè)也朝著提高節(jié)能增效水平、提高換熱效率的方向不斷發(fā)展。
（2）石油化工裝備國產(chǎn)化推動(dòng)行業(yè)發(fā)展
石油化工行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)能源和基礎(chǔ)原材料工業(yè)。我國出臺(tái)了一系列振興石油化工裝備制造業(yè)的相關(guān)政策，重點(diǎn)推進(jìn)石油化工行業(yè)重大技術(shù)裝備的國產(chǎn)化。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國已成長為石化大國，重大技術(shù)裝備國產(chǎn)化進(jìn)展取得了巨大成就，但離石化強(qiáng)國仍有一定的距離，部分關(guān)鍵核心裝備仍依賴進(jìn)口。
中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的《石油和化學(xué)工業(yè)“十四五”發(fā)展指南》指出，“十四五”期間是我國石油和化工工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，也是從石化大國向石化強(qiáng)國轉(zhuǎn)變的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。以突破石油化工技術(shù)裝備瓶頸為重點(diǎn)，加快石油化工重點(diǎn)領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)裝備自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化。因此，從當(dāng)前的發(fā)展趨勢(shì)來看，石油化工行業(yè)正在逐步提高國產(chǎn)化設(shè)備的使用比例和專有技術(shù)，推動(dòng)裝備行業(yè)的快速發(fā)展。
（3）規(guī)模效應(yīng)顯著，品牌集中度逐漸提升
目前我國的換熱設(shè)備市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。具有較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)能力的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)通過多年的發(fā)展積累，市場(chǎng)份額逐漸擴(kuò)大，規(guī)模效應(yīng)日益凸顯。除了重視產(chǎn)品本身的性能和質(zhì)量外，下游大型石油化工領(lǐng)域客戶對(duì)于供應(yīng)商的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、品質(zhì)穩(wěn)定性、售后服務(wù)能力等服務(wù)重視度逐漸提升。
由于石油化工領(lǐng)域?qū)Ｓ脫Q熱設(shè)備對(duì)于安全性的要求較高，下游客戶在選擇供應(yīng)商時(shí)會(huì)進(jìn)行全面的考察和嚴(yán)格的認(rèn)證，選擇專業(yè)化、規(guī)?；墓?yīng)商進(jìn)行合作。因此行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)憑借自身技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)等優(yōu)勢(shì)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，促進(jìn)換熱設(shè)備行業(yè)的市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升。
