1、裝飾原紙的概念
裝飾原紙是一種以優(yōu)質木漿和鈦白粉為主要原料并經特殊工藝加工而成的工業(yè)特種用紙，后續(xù)經印刷、三聚氰胺樹脂浸膠后，主要可用于纖維板、刨花板等人造板的護面層紙、面層用紙和底層用紙。
裝飾原紙可印刷成各種精美的藝術圖案，花色品種多、素面美觀、色澤鮮艷亮麗、木紋和層次感突出，后經浸膠、貼面的人造板制作成的各種裝飾材料，如家具、強化木地板和防火板，具有隔熱、阻燃、不翹曲、不開裂、易清潔、造價低、綠色環(huán)保等優(yōu)良特性，因此廣泛應用于酒店、商場、寫字樓、各類娛樂文化場所、大型場館等中高檔建筑裝飾裝修、家居裝飾裝修以及運輸工具的內部裝飾，是一種“以紙代塑、以紙代木”的優(yōu)良環(huán)保材料。
2、裝飾原紙產業(yè)鏈
裝飾原紙經過印刷、浸膠等后續(xù)加工，可以生產出浸漬裝飾紙，并在高溫高壓的環(huán)境下壓貼在人造板表面。其中，人造板最外層壓貼透明的護面表層紙，用于增強人造板的耐磨性能。面層裝飾紙位于護面表層紙下方，木紋精美、色彩明麗，具有良好的裝飾效果。底層平衡紙壓貼于人造板的底層，起到防潮的目的。經過壓貼后的人造板成品最終應用于家具、地板、木門等終端消費品的生產制造。
3、行業(yè)發(fā)展狀況
裝飾原紙作為一種新型人造板貼面材料，最早于歐美國家興起。在裝飾原紙出現(xiàn)之前，人造板的紙質貼面（例如寶麗板紙等）一般采用冷貼工藝，并使用高揮發(fā)性的溶劑型油墨印刷，具有易變形、易脫落、不夠環(huán)保等缺點。裝飾原紙是造紙工藝與人造板工藝提升的產物。以裝飾原紙為基紙，經印刷、三聚氰胺樹脂浸膠等后續(xù)加工后，生產出浸漬裝飾紙（浸漬膠膜紙），并在高溫高壓的環(huán)境下壓貼在人造板的表面和底層，不易變形與脫落。
同時，裝飾原紙可以采用低揮發(fā)性的水性油墨進行印刷，環(huán)保性得到顯著改善。基于上述性能優(yōu)勢，裝飾原紙逐漸成為人造板主流的貼面材料之一。
我國裝飾原紙行業(yè)的發(fā)展整體晚于歐美國家。2000年之前，我國國內裝飾原紙整體規(guī)模較小，主要由歐美國家進口，國內裝飾原紙企業(yè)的生產技術水平相對落后，競爭力較低。進入21世紀之后，隨著我國建筑業(yè)的蓬勃發(fā)展，家具、地板與木門制造業(yè)開始崛起，對人造板基材及其貼面材料的需求不斷提升，從而打開了裝飾原紙的市場空間。通過引進國外裝飾原紙先進的生產技術和管理經驗，國內的裝飾原紙企業(yè)生產規(guī)模逐漸擴大，產品品質日益優(yōu)化。裝飾原紙行業(yè)出現(xiàn)了較為明顯的進口替代效應，進口產品逐漸退出國內市場，國產化率逐步提升。
（1）裝飾原紙市場需求情況
裝飾原紙主要用于人造板的貼面制作，因此裝飾原紙行業(yè)的需求與人造板的產量存在密切的關系。人造板作為實木板材的優(yōu)良替代品，是建筑裝飾裝修和家具的主要原材料。近年來，隨著我國經濟的發(fā)展、城鎮(zhèn)化進程的推進、生產技術和工藝的提高，我國已成為全球最大的人造板生產國。
根據中國林產工業(yè)協(xié)會、國家林草局產業(yè)發(fā)展規(guī)劃院編制的歷年《中國人造板產業(yè)報告》，近年來我國人造板產量保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，從 2012 年 2.23 億立方米增長至 2021 年的 3.37 億立方米，復合增長率約為 5%。近年來受房地產行業(yè)景氣度下降等因素影響，人造板產量增速有所回落，但仍保持穩(wěn)定增長趨勢。根據《中國人造板產業(yè)報告 2022》，2021 年我國人造板產量 3.37 億立方米，同比增長 8.3%，再創(chuàng)歷史新高。
人造板飾面材料主要包括浸漬膠膜紙、涂料、薄木、PVC 膜、皮革和紡織布藝，其中使用浸漬膠膜紙作為飾面材料的人造板占 60%，成為制作家具的主要原材料。浸漬膠膜紙是將印刷裝飾紙或素色紙，通過浸漬氨基樹脂（其中三聚氰胺樹脂和酚醛樹脂應用最多）再進行干燥，紙張經過干燥后保留一定的預固化度。
浸漬膠膜紙通過熱壓工藝壓貼在人造板基材上，形成人造板的飾面。浸漬膠膜紙對人造板具有裝飾、強化和保護等作用，并廣泛應用于櫥柜、衣柜、裝飾墻等家具與室內裝飾中。隨著我國家具市場不斷擴展，浸漬膠膜紙產品需求量也在逐年遞增。
①我國人造板產業(yè)的發(fā)展將促進裝飾原紙行業(yè)的增長
隨著我國經濟發(fā)展、城鎮(zhèn)化進程加快、城市新住宅的大批建造和舊城改造、城市基礎建設推進，以及在居民消費不斷升級和居住條件的不斷改善等因素的推動下，與居民生活密切相關的家具、住宅裝飾裝修、酒店等各類公共建筑裝修等裝飾原紙下游行業(yè)都將得到快速的發(fā)展；而且，我國強化木地板和家具行業(yè)國際競爭力強，產品出口持續(xù)強勁增長；同時隨著原木供應日趨緊張、公眾環(huán)保意識不斷增強，人們越來越傾向于選擇節(jié)能環(huán)保型的裝飾材料。人們對住房、裝修的剛性消費需求將拉動裝飾原紙行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。
②纖維板、刨花板和細木工板占人造板比例提升將增加裝飾原紙的用量
人造板根據原材料和生產工藝的不同，可分為膠合板、纖維板、刨花板、細木工板等。在我國人造板消費量中，膠合板占據主導地位，纖維板、刨花板和細木工板比例偏低。從細分市場結構來看，2020 年膠合板占全部人造板產品消費量的 62.7%，纖維板、刨花板、其他人造板（主要是細木工板）合計占全部人造板產品消費量的 37.3%。
纖維板、刨花板、細木工板對原材料要求較低，多為枝椏材、間伐材、加工剩余物、小徑材、秸稈、甘蔗渣等；而膠合板是一組單板按相鄰木紋方向互相垂直組坯膠合而成的板材，對原材料要求較高，一般為直徑在 30 厘米以上的大徑材原木。膠合板主要使用薄木作為裝飾材料，對裝飾原紙的需求量較?。欢w維板、刨花板和細木工板則主要使用裝飾紙作為裝飾材料，以增強其使用性能。纖維板、刨花板經浸膠的裝飾原紙貼面后可制成三聚氰胺板，是建筑裝飾裝修、制造強化木地板和板式家具的主要原料。
在當前世界可采伐森林資源日漸短缺的情況下，人造板工業(yè)已成為緩解木材供需矛盾的重要產業(yè)，特別是纖維板、刨花板充分利用了木材加工剩余物、次小薪材、植物纖維等資源，可替代大徑級木材產品，是環(huán)保的建筑裝飾材料。未來我國人造板三板（膠合板、纖維板、刨花板）中的纖維板、刨花板的比例將上升。裝飾紙在人造板表面裝飾中的使用比例逐漸提高將增加裝飾原紙的用量。
③國內有競爭力的企業(yè)將逐步占領國際市場
裝飾原紙屬于特種紙行業(yè)細分紙種之一，發(fā)源于歐洲等傳統(tǒng)造紙強國。跟其它紙張行業(yè)一樣，中國特有的成本優(yōu)勢使得全球裝飾原紙產業(yè)不斷向中國轉移。目前國內裝飾原紙企業(yè)的技術裝備和產品質量均已達到全球一流水平，利用低成本和營銷的本土優(yōu)勢，國產裝飾原紙逐漸替代進口產品，目前裝飾原紙已基本實現(xiàn)國產化，并且積極搶占國外市場。隨著我國裝飾原紙技術和質量的快速提升以及低成本的國際競爭優(yōu)勢，裝飾原紙的出口量也將穩(wěn)定增長。因此，我國裝飾原紙的消費量在今后將得到持續(xù)、穩(wěn)定地增長。
在國際上，歐洲和北美一直是裝飾材料的主要生產地區(qū)，產品銷往世界各地。中國以前也是裝飾材料的主要進口國，近年來，隨著國內以公司等為代表的民營特種紙生產企業(yè)的迅速崛起，我國新型裝飾原紙產品的質量和技術水平迅速提升，國產新型裝飾材料迅速搶占了國內市場，并已開始占領歐洲和美國新型裝飾材料企業(yè)在國際市場上的份額。
（2）市場供給情況
在人均收入上升與消費升級的趨勢下，個性化、輕量化、外表美觀的家具將更受青睞，對家具的消費頻率也將逐步提升。因此，相比實木材料，以人造板為基材的家具、地板與木門將擁有更廣闊的市場空間。在人造板的貼面材料中，使用裝飾原紙為原材料生產的浸漬裝飾紙有著不易變形、不易脫落、花紋精美、成本低廉等優(yōu)勢。同時，隨著數碼打印專用裝飾原紙的開發(fā)與應用，可以使用數碼打印技術在裝飾原紙表面印刷定制的圖案，進一步滿足了消費者個性化的需求。因而，相比寶麗板紙、塑料薄膜貼面與薄木貼面等，浸漬裝飾紙用于人造板貼面材料的比例將繼續(xù)提升。
根據中國林產工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2012年~2017年我國人造板面層裝飾原紙銷量從49.40萬噸增長至97.20萬噸，年復合增長率高達14.50%。2018年我國人造板面層裝飾原紙銷量首次突破100萬噸，但受房地產行業(yè)景氣度下降、宏觀環(huán)境等因素影響，增速回落但仍保持低速增長。根據中國林產工業(yè)協(xié)會數據，2022年我國人造板面層裝飾原紙銷量約為105.69萬噸，同比下降8.07%。
自2022年11月以來，國家房地產刺激政策密集發(fā)布，從“保交樓”貸款支持計劃到信貸、債券、股權等三大融資政策支持，充裕房地產企業(yè)流動性，為其保交付、穩(wěn)經營提供更強有力的資金保障。
2023 年 7 月 10 日，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于延長金融支持房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展有關政策期限的通知》，對“金融 16 條”中關于房企存量融資展期等部分政策進行延期，旨在加大保交樓金融支持，推動行業(yè)風險市場化出清，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展。房地產調控政策預期將繼續(xù)寬松，需求端將有更多利好刺激政策、措施出臺，限貸限購政策有望進一步放松，“因城施策”“一城一策”更加靈活、增效，將有利于推動房地產向結構優(yōu)化的新發(fā)展模式過渡。
2023年7月12日，商務部發(fā)布《商務部等13部門關于促進家居消費若干措施的通知》，鼓勵有條件的地區(qū)出臺針對性政策措施，引導企業(yè)提高家居消費供給質量和水平，提供更多高品質、個性化、定制化家居產品，加大優(yōu)惠力度，支持居民更換或新購綠色智能家居產品、開展舊房裝修。鼓勵金融機構在依法合規(guī)、風險可控前提下，加強對家居消費的信貸支持。隨著房地產行業(yè)的復蘇、宏觀環(huán)境的影響好轉及國家政策的大力支持，預計裝飾原紙行業(yè)將會迎來新的增長點。
在南亞、東亞等地區(qū)，一些國家經濟高速成長，居民生活水平不斷提高，住房改善需求和裝飾裝修需求也將持續(xù)擴大，隨著“一帶一路”倡議的發(fā)展及《區(qū)域全面經濟伙伴關系協(xié)定》的生效，預計我國裝飾原紙出口量將持續(xù)增長。
以壁紙及類似品為例，根據海關總署數據，2021 年我國壁紙及類似品出口國主要以東南亞等亞洲各國為主，2017 年至 2021 年，我國壁紙及類似品出口到東南亞國家的金額由 1.06 億美元增長至 2.29 億美元，年均復合增長率達 21.11%。在海外市場空間被進一步打開的機遇下，產品質量較高、能夠直接參與國際競爭的國內裝飾原紙企業(yè)將獲得更好的發(fā)展前景。
（3）行業(yè)未來發(fā)展趨勢
①高端市場對浸漬膠膜紙一致性要求趨嚴
浸漬膠膜紙作為飾面材料是決定浸漬膠膜紙飾面人造板質量的關鍵因素。原紙滲透性、浸漬膠膜紙浸膠量、干燥溫度、殘余揮發(fā)物含量、預固化度、浸漬膠膜紙貯存條件等因素都影響浸漬膠膜紙質量。
目前，我國部分生產浸漬膠膜紙的公司無法做到在不同批次、不同時間制備同一種類浸漬膠膜紙的質量一致，該問題會影響同一產品的壓貼效果，增加生產出錯率。浸漬膠膜飾面人造板制作的家居用品在使用過程中會出現(xiàn)表面褪色現(xiàn)象，影響美觀。人造板表面褪色的主要原因是所使用浸漬膠膜紙的耐光色牢度性能差，目前我國飾面人造板的耐光色牢度等級在 3~4 級。目前，生產浸漬膠膜紙廠家選用低定量紙，再加入一定量的鈦白粉，提高紙張的遮蓋力和白度，然而添加過多鈦白粉會使紙張過脆，導致浸漬膠膜紙在運輸壓貼過程中開裂。
隨著消費者對產品美觀度、質量的要求愈來愈高，浸漬膠膜紙產品生產的一致性成為未來發(fā)展趨勢。
?產業(yè)鏈低碳化
2020 年 9 月，我國提出 2030 年“碳達峰”目標與 2060 年“碳中和”愿景，2021 年兩會上，“雙碳”目標首次寫入國務院政府工作報告，實現(xiàn)“雙碳”目標已經融入各級政府的規(guī)劃與工作落實之中，對經濟結構和生產生活方式都將產生深遠的影響。
預浸漬紙作為高端環(huán)保裝飾原紙的代表，具有零甲醛、無污染、易加工、能耗低等特性，近年來已成為裝飾原紙發(fā)展的新趨勢、新潮流、新選擇。相較于傳統(tǒng)裝飾原紙，預浸漬紙采用連續(xù)冷貼方式，省去高溫、高壓的加工耗能環(huán)節(jié)，能耗大幅降低；另一方面，預浸漬紙選用復配水性無醛膠乳對紙張表面施膠處理，賦予其獨有的健康、環(huán)保特性，真正做到零甲醛排放。
從市場端來看，在我國居民人均收入上升與消費升級趨勢下，環(huán)保低碳、個性化、外表美觀的家具將更受青睞，預浸漬紙作為零甲醛排放的高端環(huán)保裝飾原紙，市場滲透率將不斷升高。從供給端來看，裝飾原紙下游主要系人造板、家具等行業(yè)，由于預浸漬紙印刷后經表層涂布加工后，就可直接冷貼于人造板材，浸膠工序的減少和貼合能耗的降低，將極大降低下游客戶的加工成本，人造板、家具廠商將更有意愿選擇加工成本更低的預浸漬紙。在“碳達峰”、“碳中和”的背景下，環(huán)保政策逐步趨于嚴格，在國家鼓勵進口替代趨勢下，預浸漬紙將迎來廣闊的市場空間。
目前全球已對減少碳排放量從而降低人類經濟活動對環(huán)境的影響形成共識，隨著各國碳減排目標的提出以及相關碳減排配套政策的實施，低碳產品的市場競爭力將大幅提升。
《人造板及其制品甲醛釋放量分級》（GB/T 39600—2021）和《基于極限甲醛釋放量的人造板室內承載限量指南》（GB/T 39598—2021）于 2021 年 3 月發(fā)布，兩項標準規(guī)定“無醛添加”的人造板甲醛釋放量應小于 0.025 mg/m3。
部分企業(yè)為滿足國家標準對甲醛釋放量的要求，在浸漬膠膜紙的生產過程中降低甲醛的添加，該方法雖然可以有效降低浸漬膠膜紙的甲醛釋放量，但同時降低了紙張的強度以及浸漬膠膜紙飾面人造板的耐劃痕和耐磨等表面性能。
以水性聚氨酯、水性丙烯酸酯等有機乳液型化合物作為浸漬膠黏劑，替代傳統(tǒng)三聚氰胺-甲醛樹脂，是近年來的研究熱點。這類樹脂的結構和性能可調，具有成膜性良好、覆蓋力較強等優(yōu)點。技術難點是樹脂對紙層的滲透問題。只有浸漬樹脂充分滲透紙張，在熱壓固化之后才能夠提供足夠的 Z向強度；若樹脂只覆蓋在紙張表面，容易導致紙張 Z向破壞，表面結合強度較低。
裝飾原紙需要順應無醛化趨勢，開發(fā)適應于水性聚氨酯、水性丙烯酸酯等有機乳液型化合物的原紙產品，在降低甲醛添加同時減少對人造板的耐劃痕和耐磨等表面性能的影響。
