（1）受到終端設備需求推動，OLED 面板市場規(guī)模高速增長
從應用領(lǐng)域來看，OLED 顯示面板的需求端呈現(xiàn)以移動終端設備為主，電腦、平板、可穿戴設備等多應用場景共同發(fā)展的趨勢。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院的統(tǒng)計，在 OLED 面板的下游應用領(lǐng)域中，以智能手機和智能手表等可穿戴設備為主的移動 OLED 市場占比接近 80%，其中智能手機占比約 73%，是目前最大的 OLED 應用市場。未來隨著市場認可度的提升，OLED 屏幕在電視及可穿戴設備中的應用占比將逐年提升。
2021 年全球 OLED 面板的出貨量高達 9.35 億片，較 2020 年同比增長超過28%，增速遠高于 LCD 面板出貨量。根據(jù) Omdia 數(shù)據(jù)，2023 年全球 OLED 顯示面板出貨量為 9 億片，預計 2027 年全球 OLED 面板出貨量將超過 11.7 億片。隨著下游 OLED 面板滲透率的增長，2023 年這一比重超過 25%。
根據(jù) ID Tech Ex 及 Omdia 的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023 年全球 OLED 面板的市場規(guī)模約為 428 億美元，預計 2027 年全球 OLED 面板收入將增長至 507 億美元。
隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等新一代信息通信技術(shù)的迅猛發(fā)展，作為應用平臺及終端的智能手機、平板電腦、可穿戴電子設備等消費類電子產(chǎn)品和智能家居產(chǎn)品的市場需求持續(xù)增長，智能終端出貨量不斷攀升，帶動 OLED 顯示器件需求快速增長，具體應用領(lǐng)域情況如下：
1） OLED 面板在手機市場的應用情況
手機市場的發(fā)展是帶動 AMOLED 面板需求的主要動力，同時 5G 時代的來臨促使全球 AMOLED 手機面板出貨量快速增長。此外，柔性 OLED 面板的快速發(fā)展促進了折疊屏手機的銷量增長，2021 年全年柔性屏手機出貨量達 900 萬臺，國內(nèi)手機廠商也陸續(xù)進入折疊屏手機市場，進一步促使了 OLED 面板的更新迭代。
根據(jù) Omdia 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023 年全球手機 AMOLED 面板出貨量由 2017年的 4.01 億片增長至 6.8 億片，增長率接近 70%。隨著 OLED 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，OLED 組件的價格逐漸下降。目前 AMOLED 主要用于高端機型，未來AMOLED 在低端手機的滲透率也會隨著 OLED 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展逐步提升。
2023 年，全球市場 AMOLED 智能手機面板出貨量約 6.8 億片，其中第四季度出貨量同比增長 30.9%，環(huán)比增長 35.1%。同時，根據(jù) Omdia 預測，AMOLED 手機面板出貨量將在 2025 年達到 7.3 億片。
2） OLED 面板在電視市場的應用情況
電視是 OLED 面板應用的另一個重要場景。大尺寸 OLED 電視的需求量尚未完全釋放，主要由于早期大尺寸 OLED 面板的良品率較低，生產(chǎn)成本高。隨著 OLED 面板技術(shù)的不斷成熟，良品率及成本問題得到進一步優(yōu)化，OLED 電視的需求將逐步增大，帶動了電視 AMOLED 面板出貨量的上升。
早期，大尺寸 AMOLED 電視僅有 LG 公司可以量產(chǎn)且售價高昂。從 2020年開始，小米、海信等公司也相繼推出了國產(chǎn)的 AMOLED 電視產(chǎn)品。根據(jù)Omdia 及艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2017 年全球 AMOLED 電視面板出貨量為 150 萬片，2021 年即達到了 730 萬片，年復合增長率達到了 48.53%。
2023 年全球電視 AMOLED 面板出貨量將同比增長約 11%，達到 852 萬片，2025 年出貨量將達到 1,447 萬片，市場規(guī)模達到 65 億美元，占比上升至 11.2%。
3） OLED 面板在平板/筆記本電腦市場的應用情況
目前平板電腦及筆記本電腦的主流顯示面板仍是 TFT-LCD 液晶面板，根據(jù)Omdia 的數(shù)據(jù)顯示，AMOLED 面板在平板電腦及筆記本電腦領(lǐng)域的滲透率僅為1.41%。Omdia 預測手提電腦 OLED 面板出貨量將在 2023 年達到 1,290 萬片，其中筆記本電腦為 770 萬片，平板電腦為 520 萬片。
OLED 在手提電腦中的滲透率將在 2028 年前達到 14%。由于 AMOLED 面板在顯示效果、節(jié)能等方面的優(yōu)點，未來市場需求將進一步放大。國內(nèi)面板廠商也在該領(lǐng)域積極布局中，京東方 2023 年 11 月 28 日公告，擬在成都建設京東方第 8.6 代 AMOLED 生產(chǎn)線項目。
該項目預計總投資 630 億元人民幣，設計產(chǎn)能為每月 3.2 萬片玻璃基板（2290mm×2620mm），產(chǎn)品主要定位在筆記本電腦/平板電腦等高端觸控顯示屏，主攻中尺寸 OLED IT 類產(chǎn)品。
4） OLED 面板在車載顯示市場的應用情況
近年來，OLED 在車載應用的市場發(fā)展較快，有望取代傳統(tǒng)的 TFT-LCD 液晶屏幕。車載顯示 AMOLED 面板優(yōu)勢明顯，主要有以下幾點：
①AMOLED 屏幕由于顯示質(zhì)量高，抗強光干擾能力強，能給駕駛員更優(yōu)質(zhì)的視角，提高行車安全性。
②AMOLED 屏幕響應速度快，避免了駕駛操作過程中分心所導致的危險。
③AMOLED 自發(fā)光的屬性決定了其節(jié)能環(huán)保的優(yōu)點。
④相較于普通平板而言，車載屏幕使用時間更長，在汽車漫長的使用周期中車載屏幕的更換并不便利，AMOLED 屏幕的使用壽命能夠滿足車載場景需求。根據(jù) Omdia 預測，至2026 年 AMOLED 在車載顯示領(lǐng)域的全球市場規(guī)模將達到 12.5 億美元。
5）OLED 面板在可穿戴設備市場的應用情況
目前可穿戴設備面板以 AMOLED 以及 TFT-LCD 為主。AMOLED 屬自發(fā)光顯示技術(shù)，其在節(jié)電能力上強于 TFT-LCD，并且在對比度及可塑性方面有較強優(yōu)勢。在智能穿戴設備領(lǐng)域，剛性 AMOLED 面板與柔性產(chǎn)品相比差異性較小，能夠滿足用戶對畫質(zhì)、護眼及節(jié)能等方面的需求，未來 5 年內(nèi)剛性AMOLED 顯示面板仍將在智能穿戴領(lǐng)域占據(jù)主要市場地位。
根據(jù) Omdia 的預測，2020-2025 年應用在可穿戴設備上的 AMOLED 出貨量年復合增長率將達 10%，出貨量將從 0.65 億片增長至 1.04 億片。
（2）AMOLED 已成為主流 OLED 技術(shù)，下游應用場景廣闊，市場滲透率不斷提高
根據(jù)驅(qū)動方式不同，OLED 技術(shù)可分為被動驅(qū)動式 OLED（PMOLED）和主動驅(qū)動式 OLED（AMOLED）。PMOLED 單純地以陰極、陽極構(gòu)成矩陣狀，以掃描方式點亮陣列中的像素，瞬間注入高電流，產(chǎn)生高亮度發(fā)光。
PMOLED結(jié)構(gòu)簡單，制造成本相對較高，但是驅(qū)動電壓高，不適合應用在大尺寸與高分辨率面板上，不符合未來發(fā)展趨勢。AMOLED 采用獨立的薄膜電晶體去控制每個像素，每個像素皆可以連續(xù)且獨立的驅(qū)動發(fā)光，驅(qū)動電壓低、分辨率更高、發(fā)光元件壽命長，多用于電視及智能手機屏幕，已成為當下主流的 OLED 技術(shù)。
近年來，全球主流面板廠商均加大了對 AMOLED 的布局，AMOLED 面板已進入密集投產(chǎn)和銷售出貨階段。根據(jù) IHS 及 Omdia 統(tǒng)計，全球 AMOLED 面板出貨面積由 2019 年的 807.62 萬平方米增長至 2023 年的 1,308 萬平方米，與2019 年相比增長了 61.96%，預計 2027 年將增至 2,630 萬平方米。
隨著 AMOLED 智能手機面板出貨量的崛起，LCD 滲透率逐年下滑，而AMOLED 滲透率從 2017 年的 18%增長至 2023 年的 43%。根據(jù) Omdia 的數(shù)據(jù)，2023 年全球 AMOLED 顯示面板銷售額為 428 億美元，預計 2027 年可達到 507億美元。
（3）此前 AMOLED 面板市場由韓國三星主導，全球產(chǎn)能正逐漸向中國轉(zhuǎn)移
目前，AMOLED 領(lǐng)域的主導企業(yè)是韓國面板廠商，三星顯示憑借成熟的技術(shù)和充足的產(chǎn)能占據(jù)領(lǐng)先地位。在中小尺寸 OLED 領(lǐng)域，三星利用其全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢率先實現(xiàn)了 OLED 產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化；在大尺寸領(lǐng)域，僅有 LG 與三星顯示實現(xiàn)了量產(chǎn)。
根據(jù)群智咨詢統(tǒng)計，2020 年三星 AMOLED 面板出貨接近 4 億片，出貨量引領(lǐng)全球，市場份額達到 68.2%。除三星顯示以外，AMOLED 面板的其他市場份額由韓國 LG、中國京東方等面板企業(yè)分享。
近年來，京東方、華星光電、和輝光電、天馬集團、維信諾等面板廠商正在積極布局 AMOLED，國內(nèi)的 AMOLED 產(chǎn)業(yè)規(guī)模得以迅速擴張，OLED 面板本土化進程加快。根據(jù)韓國顯示器產(chǎn)業(yè)協(xié)會公布的報告，2016-2020 年中國面板廠在全球智能手機 AMOLED 面板市場的占有率從 1.1%提升至 13.2%。
截至2020 年，京東方在全球智能手機 AMOLED 面板市場占有率提升至 8.8%。從 2023 年度 AMOLED 智能手機面板出貨分地區(qū)來看，韓國廠商占比 57%。國內(nèi)廠商出貨份額占比 43%。2023 年度京東方 AMOLED 智能手機面板出貨量同比增長 44.7%，市場份額 16%，同比上升 3 個百分點，位居全球第二，穩(wěn)居國內(nèi)第一。
根據(jù) Omdia 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至目前，中國共擁有 OLED 產(chǎn)線 15 條，其中六世代產(chǎn)線有 10 條，設計產(chǎn)能共計約 47.4 萬片/月；韓國 OLED 產(chǎn)線共計 12 條，設計產(chǎn)能共計約 72.7 萬片/月，國內(nèi)廠商在 OLED 產(chǎn)能方面已經(jīng)接近韓國，并在下游各細分應用市場同韓國廠商展開激烈競爭，OLED 面板賽道中韓競爭的格局基本形成，隨著國內(nèi) OLED 面板廠商的積極擴產(chǎn)，國內(nèi) OLED 產(chǎn)業(yè)鏈將迎來歷史性發(fā)展機遇。
（4）柔性 AMOLED 趨勢明確，將成為未來的主打
OLED 面板技術(shù)。AMOLED 面板根據(jù)是否可柔性顯示，可進一步分為剛性 AMOLED 與柔性AMOLED，由于柔性 AMOLED 面板可實現(xiàn)曲面、可彎折的效果，技術(shù)優(yōu)勢尤為突出，在智能終端應用方面具備廣闊的發(fā)展前景。隨著蘋果公司 2017 年首次將柔性 OLED 面板應用于 iPhone X，三星、華為等品牌此后也推出了基于柔性OLED 技術(shù)的可折疊屏幕智能手機。曲面、全屏以及可折疊應用需求的增加推動柔性 AMOLED 成為行業(yè)未來的確定性發(fā)展方向。
根據(jù) IHS 及 Stone Partners 的研究顯示，柔性 AMOLED 面板在 2023 年的全球出貨量達到 5.1 億片，相比于 2015 年的 4,650 萬出貨量增長了超 10 倍，占AMOLED 面板總出貨量的比例從 2018 年的 40%增長至 60%以上，從而超過剛性 AMOLED 面板的出貨量，成為產(chǎn)業(yè)化程度最高的 AMOLED 面板技術(shù)。2023年柔性 AMOLED 面板的出貨量為 5.1 億片，隨著可穿戴設備及技術(shù)的不斷發(fā)展，柔性 AMOLED 面板的滲透率將繼續(xù)提升。
相比于剛性 AMOLED，柔性 AMOLED 工藝復雜、技術(shù)難度高，面板廠商在實現(xiàn)量產(chǎn)的過程中需要經(jīng)過多重考驗。目前，柔性 AMOLED 的主要市場份額依然由三星占據(jù)，2021 年三星柔性 AMOLED 面板的出貨量為 1.98 億片，全球占比 56.94%。
國內(nèi)面板企業(yè)近年來在柔性 AMOLED 領(lǐng)域加大投入，產(chǎn)能和良率均不斷提升。在國內(nèi)企業(yè)中，京東方的柔性 AMOLED 技術(shù)能力與市場份額處于絕對領(lǐng)先地位，根據(jù) Stone Partners 的統(tǒng)計，在 2023 年中國柔性AMOLED 面板出貨排名中，京東方的全球市占率高達 22%，穩(wěn)居國內(nèi)第一，世界第二。
