1、項(xiàng)目基本情況和經(jīng)營(yíng)前景
“高清 LED 驅(qū)動(dòng)、控制芯片與 IC 系統(tǒng)方案項(xiàng)目”預(yù)計(jì)投產(chǎn)期 3 年,自 2021年至 2023 年;運(yùn)營(yíng)期 5 年,自 2021 年至 2025 年。本項(xiàng)目實(shí)施主體為上海潤(rùn)欣科技股份有限公司。項(xiàng)目投資總額為 14,070.53 萬(wàn)元,擬用于綜合封測(cè)設(shè)備、凈化實(shí)驗(yàn)室建設(shè)、芯片測(cè)試車間及配套,以及光罩、樣片及設(shè)計(jì)工具,研發(fā)開支、原材料采購(gòu)等。公司規(guī)劃與 IC 設(shè)計(jì)公司合作,開發(fā)高清 LED 驅(qū)動(dòng)、控制芯片的IC 應(yīng)用方案,同時(shí)負(fù)責(zé)整合晶圓制造廠配額,為 IC 設(shè)計(jì)公司提供晶圓配額、晶圓測(cè)試服務(wù)。通過該項(xiàng)目的實(shí)施,公司規(guī)劃逐步向上游 IC 產(chǎn)業(yè)鏈的晶圓測(cè)試領(lǐng)域拓展。
2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性
(1)LED 驅(qū)動(dòng)芯片市場(chǎng)前景廣闊
LED 驅(qū)動(dòng)芯片是伴隨著 LED 芯片三原色技術(shù)突破和應(yīng)用不斷拓展發(fā)展起來(lái)的;LED 驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品科技含量高、更新迭代快,為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求不斷變化,包括芯片設(shè)及其材料、工藝、技術(shù)的全產(chǎn)業(yè)鏈需要持續(xù)的創(chuàng)新。
LED 驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)發(fā)展日趨成熟,相較于國(guó)際大廠,國(guó)內(nèi)整體技術(shù)水平已迎頭趕上,國(guó)內(nèi)驅(qū)動(dòng)芯片企業(yè)在國(guó)際上競(jìng)爭(zhēng)力顯著提高,尤其是在芯片性價(jià)比方面有極大優(yōu)勢(shì)。未來(lái)幾年,政策驅(qū)動(dòng)、行業(yè)技術(shù)路徑和發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)需求等多重優(yōu)勢(shì)利好 LED 驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)發(fā)展,預(yù)計(jì)未來(lái) 5 年的復(fù)合年增長(zhǎng)率 27%。根據(jù) LEDinside 研究顯示,2019 年全球 LED顯示市場(chǎng)規(guī)模達(dá)63.35 億美元,其中中國(guó)市場(chǎng)占比 48.8%,為第一大市場(chǎng)。
全球排名前五的顯示屏廠商利亞德、洲明、強(qiáng)力、三思、艾比森,全部為中國(guó)本土企業(yè),中國(guó)制造的全球占比超過80%。作為 LED 顯示的核心芯片,國(guó)內(nèi) LED 驅(qū)動(dòng)芯片的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 46.50 億元人民幣,年復(fù)合增長(zhǎng)率 26%。Micro LED 顯示屏的主要市場(chǎng),從機(jī)場(chǎng)、大型體育場(chǎng)館、商場(chǎng)顯示屏,到高清會(huì)議視頻顯示、高清晰影院、高端家庭影院,發(fā)展空間廣闊。隨著寬頻、低時(shí)延、高速 5G 網(wǎng)絡(luò)的建設(shè),8K 高清 LED 顯示屏市場(chǎng)即將進(jìn)入成長(zhǎng)爆發(fā)期,公司規(guī)劃通過本次募投項(xiàng)目,配合優(yōu)勢(shì)的 5G 通訊模塊和FPGA(邏輯器件)產(chǎn)品線,在 LED 顯示屏驅(qū)動(dòng)與控制芯片領(lǐng)域增加投資和研發(fā)投入,提高產(chǎn)品集成度和性能、上下游協(xié)同發(fā)展。
(2)八英寸晶圓代工市場(chǎng)產(chǎn)能嚴(yán)重不足,亟需拓展供應(yīng)鏈渠道
LED 顯示驅(qū)動(dòng)芯片屬于模數(shù)混合芯片,需要采用八英寸晶圓代工。近十年來(lái),先進(jìn)工藝多采用 12 寸晶圓代工,資本支出規(guī)模巨大,部分晶圓廠商停止了8 寸晶圓的生產(chǎn)銷售,8 寸晶圓產(chǎn)能多來(lái)自從 8 寸向 12 寸升級(jí)的內(nèi)存廠商。8 寸晶圓設(shè)備如蝕刻機(jī)、光刻機(jī)及芯片測(cè)量設(shè)備緊缺。
根據(jù) SEMI 的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè),到 2022 年,全球的 8 寸晶圓制造廠的總產(chǎn)能約為每月 650 萬(wàn)片晶圓。而近年來(lái),隨著智能手機(jī)的升級(jí),人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等新興市場(chǎng)的出現(xiàn),指紋識(shí)別芯片、MEMS 傳感器、LED 驅(qū)動(dòng) IC、電源管理芯片、功率器件和 Nor Flash 等元器件的需求出現(xiàn)飆升,各晶圓廠的原有八英寸產(chǎn)線爆滿,結(jié)構(gòu)性缺貨和漲價(jià)持續(xù)了將近 20 個(gè)月,芯片制造與封測(cè)訂單已經(jīng)排到明年一季度,芯片交期從 10 周延長(zhǎng)至 16 個(gè)月以上,中小芯片設(shè)計(jì)公司苦不堪言。
在此背景下,公司垂直整合 LED 顯示驅(qū)動(dòng)和控制系統(tǒng),集成晶圓代工配額、EDA 工具、綜合測(cè)試和供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng),可以為中小芯片設(shè)計(jì)公司提供晶圓配額保護(hù)和晶圓測(cè)試服務(wù),符合公司向上游晶圓測(cè)試領(lǐng)域拓展的發(fā)展戰(zhàn)略。
3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性
(1)公司與 LED 顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)公司建立了穩(wěn)定的合作投資關(guān)系
公司從拓展上游半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)需求出發(fā),與傳統(tǒng) LED 驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠商上海得倍電子技術(shù)有限公司進(jìn)行合作并對(duì)其投資。公司已與得倍電子簽署《合作與投資意向書》,計(jì)劃在高清 LED 驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)通訊接口模塊、智能 LED 控制系統(tǒng)開發(fā)、高速視頻傳輸接口芯片設(shè)計(jì)等領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)合作。公司向得倍電子支付 1,000 萬(wàn)元人民幣作為投資意向金,計(jì)劃以得倍電子投后 2.2億人民幣的估值對(duì)得倍電子進(jìn)行增資,獲得其 19.9%的股權(quán)。
得倍電子作為 LED 驅(qū)動(dòng)芯片領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先的設(shè)計(jì)公司,將會(huì)為本募投項(xiàng)目提供 IC 設(shè)計(jì)服務(wù),其成熟的 IC 設(shè)計(jì)技術(shù)和 LED 客戶渠道資源,為本項(xiàng)目的順利實(shí)施提供有力保障。
(2)公司與上海安路信息科技有限公司合作開發(fā) LED 控制芯片市場(chǎng)
FPGA 是作為專用集成電路領(lǐng)域中的半定制電路,2019 年全球 FPGA 市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 69 億美元,長(zhǎng)期以來(lái),由于技術(shù)、資金、設(shè)計(jì)人才的壁壘,美國(guó)設(shè)計(jì)公司 Xilinx 和 Altera 分別占據(jù)全球市場(chǎng) 56%和 31%份額。中國(guó) FPGA 市場(chǎng)規(guī)模約 100 億人民幣,隨著 5G 部署和高清 LED 控制市場(chǎng)的發(fā)展,國(guó)產(chǎn)廠商在 FPGA領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。
安路科技作為國(guó)產(chǎn) FPGA 設(shè)計(jì)的龍頭企業(yè),在 LED 顯示控制市場(chǎng)的占有率保持高速增長(zhǎng),其推出的 ELF2 FPGA 芯片,具有 IO 更多,封裝更小,集成傳輸接口以及內(nèi)嵌微處理器的特性,可以滿足對(duì) MicroLED 顯示屏的發(fā)展需求,F(xiàn)PGA 在信號(hào)處理能力、混合電平控制效率和穩(wěn)定度上有很大的性能提升。此外,模數(shù)混合的半定制一體化系統(tǒng)設(shè)計(jì),可以對(duì)通信模塊、LED控制及驅(qū)動(dòng)芯片同步供電,提高系統(tǒng)集成度、降低功耗。有利于提高公司在 LED驅(qū)動(dòng)與控制領(lǐng)域的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。
4、項(xiàng)目投資概算
本項(xiàng)目投資總額為 14,070.53 萬(wàn)元,主要包括綜合封測(cè)設(shè)備,凈化實(shí)驗(yàn)室建設(shè),芯片測(cè)試車間及配套,光罩、樣片及設(shè)計(jì)工具,研發(fā)開支,原材料采購(gòu)等,本項(xiàng)目擬使用募集資金 6,100.00 萬(wàn)元。項(xiàng)目投資預(yù)算及預(yù)計(jì)投入進(jìn)度安排如下:?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元
5、研發(fā)開支情況
本項(xiàng)目研發(fā)開支合計(jì) 2,150.00 萬(wàn)元,用于借助 EDA 綜合工具和不同芯片設(shè)計(jì)公司的 IP 核設(shè)計(jì),配合外部邏輯電路,根據(jù)各種不同半導(dǎo)體工藝,設(shè)計(jì)成可量產(chǎn)可測(cè)試的全套工藝文件、LED 控制芯片及驅(qū)動(dòng)芯片的 IC 系統(tǒng)方案開發(fā)等。本項(xiàng)目研發(fā)完成后,公司將具備成熟的高清 LED 驅(qū)動(dòng)、控制芯片的應(yīng)用方案設(shè)計(jì),并提升公司在晶圓測(cè)試工藝和 LED 顯示控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)能力。
6、項(xiàng)目實(shí)施周期
本項(xiàng)目預(yù)計(jì)投入及運(yùn)營(yíng)期 5 年,自 2021 年至 2025 年。公司將根據(jù)實(shí)際需求情況,動(dòng)態(tài)調(diào)整本項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度。
7、項(xiàng)目的效益分析
本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期(含投入期)年均收入為 19,000.00 萬(wàn)元,年均稅后凈利潤(rùn)為1,369.60 萬(wàn)元,稅后靜態(tài)投資回收期為 4.57 年(含建設(shè)期三年),稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 19.69%。
8、項(xiàng)目涉及立項(xiàng)、土地、環(huán)保等有關(guān)審批、批準(zhǔn)或備案事項(xiàng)的情況
本項(xiàng)目實(shí)施后主要提供 IC 等電子元器件的推廣、銷售及應(yīng)用服務(wù),無(wú)環(huán)境污染及排放物,符合國(guó)家相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和要求。本項(xiàng)目已于 2020 年 11 月 24 日取得徐匯區(qū)發(fā)改委出具的《上海市企業(yè)投資項(xiàng)目備案證明》(國(guó)家代碼:2020-310104-65-03-009360)。