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(1)培育鉆石加速崛起,迎來黃金發(fā)展期
根據(jù)貝恩咨詢(Bain & Co.)與安特衛(wèi)普世界鉆石中心(Antwerp World Diamond Centre)聯(lián)合發(fā)布的《2021-2022全球鉆石行業(yè)報告》,2021年,受經(jīng)濟復蘇影響,全球鉆石珠寶零售總額約為840億美元,同比增長29.23%;全球毛坯鉆總銷量 1.37億克拉,同比增長 26.85%;全球毛坯鉆總產(chǎn)量 1.16億克拉,同比增長5%;截至2021年底,上游鉆石總庫存 2,900萬克拉,接近歷史低點。
培育鉆石作為鉆石消費的新興選擇,在品質(zhì)、成本、環(huán)保和科技等方面優(yōu)勢明顯,市場前景廣闊,吸引了越來越多的國內(nèi)外鉆石生產(chǎn)商關(guān)注并進行生產(chǎn)布局。2018-2020年,全球培育鉆石產(chǎn)量由150萬克拉增長至700萬克拉。根據(jù)貝恩咨詢預(yù)測數(shù)據(jù),2025年全球培育鉆石市場規(guī)模將從2020年的167億元增至368億元,其中我國培育鉆石市場規(guī)模將由83億元增至295億元。
培育鉆石行業(yè)發(fā)展迅速,主要受以下因素推動:
(1)天然鉆石供給收緊。目前,全球天然鉆石生產(chǎn)國主要為俄羅斯、澳大利亞和剛果等,受地緣政治、ESG評價標準、礦產(chǎn)采探等因素影響,天然鉆石市場在中長期內(nèi)都將面臨供應(yīng)缺口。
(2)鉆石產(chǎn)品消費空間巨大。據(jù)戴比爾斯統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2020年,美國和日本人均鉆石消費量分別為 105.60美元和40.07美元,而中國和印度人均消費量僅為4.96美元和2.95美元。未來,源于中印等新興市場的消費增量有望進一步打開全球鉆石零售規(guī)??臻g。
(3)消費者對于培育鉆石認可程度逐步提高。根據(jù)咨詢機構(gòu)MVEye調(diào)研數(shù)據(jù),截止2020年,美國消費者對于培育鉆石的認知度已經(jīng)由2018年的58%上升至80%,同時消費者對于培育鉆石品牌的認知度也由49%提升至69%。目前,戴比爾斯、施華洛世奇、潘多拉等傳統(tǒng)珠寶商,以及Diamond Foundry、Light Mark等新興珠寶商紛紛推出培育鉆石品牌主動引導消費習慣。此外,在全球疫情催化下,更加認可高性價比的產(chǎn)品以及追求自身的愉悅成為一種新消費趨勢。在各種因素推動下,未來消費者對培育鉆石的認可程度會越來越高。
(2)工業(yè)金剛石應(yīng)用領(lǐng)域廣泛,發(fā)展前景廣闊,需求穩(wěn)定增長
工業(yè)金剛石包括金剛石單晶和金剛石微粉,其中金剛石微粉是由金剛石單晶經(jīng)破碎、球磨等工序形成微米或亞微米級的金剛石粉體。工業(yè)金剛石穩(wěn)定增長的需求主要來自傳統(tǒng)加工領(lǐng)域,及以光伏新能源和第三代半導體應(yīng)用為主的先進制造領(lǐng)域。預(yù)計到2025年,全球工業(yè)金剛石市場規(guī)模為80.27億元,年復合增長率達7.53%,其中我國工業(yè)金剛石市場規(guī)模將達72.25億元,包括金剛石單晶市場規(guī)模46.13億元和金剛石微粉市場規(guī)模26.12億元。
傳統(tǒng)加工領(lǐng)域?qū)I(yè)金剛石的需求長期保持穩(wěn)定增長。
(1)建材石材:房地產(chǎn)行業(yè)作為我國主要產(chǎn)業(yè)之一,其投資完成額從2011年的 6.2萬億元增長至2020年的14.1萬億元,長期保持高速增長,未來基礎(chǔ)設(shè)施投資及房地產(chǎn)開發(fā)規(guī)模擴張將持續(xù)帶動建材加工用金剛石工具需求增長。
(2)勘探采掘:金剛石單晶的材質(zhì)優(yōu)勢與技術(shù)優(yōu)勢在勘探采掘較為顯著,未來在深孔鉆中的應(yīng)用程度將進一步提升,礦產(chǎn)開采數(shù)量與難度提升將帶動金剛石單晶需求的不斷增長。
(3)機械制造:人造金剛石是機械制造產(chǎn)業(yè)中不可或缺的切削刀具的原材料,切削刀具大約占整個機械加工流程90%加工量,廣泛應(yīng)用于汽車、摩托車、機床工具、通用機械、模具、航空航天、工程機械等應(yīng)用領(lǐng)域。據(jù) QY Research測算,2026年切削刀具市場規(guī)模將達到1,999億元,年復合增長率為3.91%。
先進制造領(lǐng)域中的光伏新能源和第三代半導體規(guī)模化應(yīng)用將孕育新興需求。
(1)光伏新能源:2017年以來隨著金剛石線鋸切割技術(shù)突破,成本快速下行,金剛石微粉已廣泛應(yīng)用于光伏單晶硅與多晶硅材料的切割領(lǐng)域,有效替代傳統(tǒng)的砂漿與碳化硅砂漿切片。據(jù)CPIA測算,2021-2025年全球光伏新增裝機量將從170GW增長至330GW,按照金剛線37.50萬千米/GW,容配比 1.32計算,2025年全球硅片需求將達436GW,金剛線需求量將達 16,335萬千米,年復合增長率達23.90%。
(2)第三代半導體:第三代半導體廣泛應(yīng)用于新能源汽車、高速交通、5G通信等領(lǐng)域,其碳化硅材料硬度大,在晶體切割、晶片研磨、晶片拋光等幾個生產(chǎn)環(huán)節(jié)均需使用金剛石微粉或相關(guān)產(chǎn)品進行加工。據(jù)CASA Research測算,國際碳化硅汽車市場將以 38%的復合年增長率增長,到2025年將超過100億元。