1、項目可行性分析
(1)國家及地方產業(yè)政策的支持
我國政府非常重視鉭、鈮行業(yè)的發(fā)展,并為之制定了一系列產業(yè)支持政策,公司主要產品為國家產業(yè)政策重點支持方向。
一是國務院的產業(yè)支持政策。2021 年 3 月,國務院發(fā)布《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和 2035 年遠景目標綱要》,綱要提出“十四五”期間要構筑產業(yè)體系新支柱,聚焦新材料等戰(zhàn)略性新興產業(yè),鉭鈮作為稀有金屬材料也包含在內。2013 年 2 月 23 日,國務院發(fā)布《國家重大科技基礎設施建設中長期規(guī)劃(2012-2030)》,提出要強化國家戰(zhàn)略科技力量,建設國家重大科技基礎設施。
二是各個部委的產業(yè)支持政策。2016 年 9 月,工信部發(fā)布的《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020 年)》提出要大力發(fā)展高端材料,利用先進可靠技術,加快發(fā)展超大規(guī)格高純金屬靶材等,提升高端有色金屬電子材料供給水平。
2016 年12 月,發(fā)改委發(fā)布《國家重大科技基礎設施建設“十三五”規(guī)劃》,提出以能源、材料、粒子物理和核物理等 7 個科學領域為重點,推動國家重大科技基礎設施布局建設和發(fā)展,將高能同步輻射光源(HEPS)、硬 X 射線自由電子激光裝置(SHINE)列入優(yōu)先發(fā)展項目。
三是地方的產業(yè)支持政策。2021 年 1 月 3 日,寧夏回族自治區(qū)頒布《自治區(qū)九大重點產業(yè)高質量發(fā)展實施方案》,明確提出,重點發(fā)展高純鉭鈮靶材、低溫超導高純鈮及鈮鈦合金,推進東方超導 9cell 超導腔,打造全國高端稀有金屬材料產業(yè)化基地。
2021 年 3 月,寧夏回族自治區(qū)發(fā)布《自治區(qū)新材料產業(yè)高質量發(fā)展科技支撐行動方案》提出要開展新材料產業(yè)關鍵技術攻關,在金屬材料精深加工方面,開發(fā)鉭鈮鈹鈦稀有金屬等高性能金屬材料的精深加工技術;在電池與電子材料的產業(yè)化方面,開展集成電路用鉭靶材等新型電子材料的產業(yè)化制備及深加工技術研究。
2021 年 4 月,寧夏回族自治區(qū)政府發(fā)布《寧夏回族自治區(qū)國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和 2035 年遠景目標綱要》,提出要推動新材料產業(yè)先行發(fā)展大力發(fā)展優(yōu)勢主導產業(yè),以發(fā)展高性能新材料為重點,打造石嘴山市稀有金屬等三大產業(yè)集群,推進鉭鈮稀有金屬精深加工。
(2)節(jié)能環(huán)保措施科學合理,對周邊環(huán)境影響較小
根據生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關于加強高耗能、高排放建設項目生態(tài)環(huán)境源頭防控的指導意見》(環(huán)環(huán)評〔2021〕45 號)(以下簡稱“指導意見”),“兩高”項目(即高耗能、高排放項目)暫按煤電、石化、化工、鋼鐵、有色金屬冶煉、建材等六個行業(yè)類別統(tǒng)計。按照中國證監(jiān)會頒布的《上市公司行業(yè)分類指引(2012 年修訂)》,本次募投項目所屬行業(yè)為有色金屬冶煉和壓延加工業(yè),屬于上述指導意見的“兩高”行業(yè)范圍。
雖然本次項目所屬行業(yè)屬于上述指導意見的“兩高”行業(yè)范圍,但是該項目產品為鉭、鈮及其合金制品,不屬于《產業(yè)機構調整指導目錄(2019 年本)》(國家發(fā)展和改革委員會令第 29 號)中的限制類和淘汰類。而且本項目采用的生產工藝屬于行業(yè)先進水平,單位產品綜合能耗符合相關標準,相關節(jié)能措施設置合理;環(huán)保設施和環(huán)保措施能夠有效處理生產運營中產生的污染物,對周邊環(huán)境影響較小,符合當地環(huán)境主管部門的監(jiān)管要求,部分項目已取得環(huán)評批復意見。
綜上,本項目所處行業(yè)涉及高耗能、高排放行業(yè),但本募投項目的耗能、排放較低,項目可行性較強。
(3)下游市場發(fā)展前景廣闊
隨著國家 5G、智能化、工業(yè)互聯網、國家大科學裝置等高新技術領域和國防軍工領域的快速發(fā)展,鉭電容器、高溫合金、靶材、化工防腐、國防軍工、鈮超導腔等領域出現了越來越多的新需求,進而帶動行業(yè)快速發(fā)展。
一是鉭電容器方面。傳統(tǒng)領域隨著汽車行業(yè)、工業(yè)和消費應用領域電氣化程度的不斷提高,鉭電容器的增長逐步上升;新興應用領域隨著我國軍工電子產業(yè)鏈發(fā)展的日漸完善以及民用市場 5G 技術發(fā)展,鉭電容器市場將迎來持續(xù)快速增長。
二是高溫合金方面。燃氣輪機與航空發(fā)動機是高溫合金最主要的應用領域,兩者同屬于高端技術核心裝備。目前由于產能及技術不足,我國近半數高溫合金需從國外進口。隨著我國技術的日趨成熟,國產替代將促使鉭鈮產品在國內高溫合金領域迎來快速增長。
三是靶材方面。半導體、消費電子市場規(guī)模的擴大給靶材市場提供了廣闊的發(fā)展空間。鉭靶、鈮靶分別作為半導體濺射靶材和平板顯示靶材的重要組成部分,在行業(yè)快速增長及國產替代的背景下將迎來快速發(fā)展。
四是化工防腐方面。鉭鈮由于優(yōu)異的金屬特性,其板帶制品是環(huán)保領域高端耐腐蝕設備的首選,在航空航天、海洋工程、化工醫(yī)藥、生物醫(yī)療等領域逐步走向規(guī)?;瘧?。
五是國防軍工方面。隨著國防建設、裝備更新升級以及國產替代趨勢到來,國防軍工行業(yè)領域將迎來快速增長,進而帶動對鉭鈮產品需求的增加。
六是鈮超導腔方面。發(fā)行人的超導材料制品及鈮超導腔作為粒子加速器的核心部件,被廣泛應用于同步輻射光源、自由電子激光、散列中子源等大科學裝置。
隨著國際、國內大科學裝置的建設,超導材料制品及鈮超導腔的需求量正呈現快速增長趨勢。
綜上所述,在政策、市場等多因素共同作用下,公司產品下游市場發(fā)展前景廣闊。
(4)強大的技術實力和健全的人才隊伍
公司擁有了國際先進水平的鉭鈮生產技術,是國內最大的鉭、鈮產品生產企業(yè),也是國家 863 成果產業(yè)化基地、國家重點高新技術企業(yè)、全國首批 18 家科技興貿出口創(chuàng)新基地之一、首批國家創(chuàng)新型企業(yè);是我國鉭鈮研究領域的排頭兵、國家隊。公司負責起草、制定、修定相關國家、行業(yè)標準,開發(fā)出具有自主知識產權的 40 多個系列 300 多個品種的產品,有效專利數量超百件。公司已經形成并不斷完善研究開發(fā)和產品檢驗的系列方法,開發(fā)出 300,000μFV/g 鉭粉樣品、中高壓比容片狀鉭粉、集成電路用濺射鉭靶材、射頻超導用高純鈮材及鈮超導腔、鉭鈮合金及其高溫抗氧化涂層等新產品。公司的鉭粉、鉭絲在技術、產品檔次和質量等方面與世界同行處于同等水平,電容器用 80,000μFV/gNbO 粉、射頻超導腔用高純鈮管等產品被評為國家重點新產品。
公司在幾十年的發(fā)展中,通過不懈努力,沉淀了堅實的技術研發(fā)與生產根基。公司通過聘用兩級專家、三級工程師和兩級技師,建立和健全了人才發(fā)展通道,為技術人員搭建了發(fā)展平臺,在主導產品領域培養(yǎng)了一支專業(yè)素質較高,技術能力較強的各層次人才隊伍。公司擁有一批從鉭鈮冶煉到鉭鈮金屬加工生產全過程中,從事管理、科研、生產、技術、質量、原料采購和產品銷售的高素質的員工隊伍。在鉭鈮及其合金產品方面,擁有鉭鈮靶坯及其附屬產品、超導鈮材、高性能鉭鈮帶材、鉭爐材、鉭鈮防腐材、電光源用鈮管棒線材等鉭鈮制品完備的加工手段。
綜上所述,公司強大的技術實力和健全的人才隊伍為本次募投項目實施提供了重要保障。
(5)優(yōu)質的客戶資源和完備的銷售網絡
公司與世界眾多知名企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關系。公司堅持服務營銷和品牌營銷相結合的經營理念,憑借良好的服務意識和品牌形象贏得了客戶的廣泛認同。公司擁有一支年輕進取、經驗豐富、知識結構合理、職業(yè)素質高的營銷人才隊伍,建立了規(guī)范的客戶信用管理制度、市場信息監(jiān)測與分析機制。多年來公司一直致力于國際和國內市場的開發(fā)及維護,目前公司已經形成了完備的國際和國內銷售網絡。
2、鉭鈮板帶材制品生產線技術改造項目概況
①項目基本情況
本項目在寧夏回族自治區(qū)石嘴山市大武口區(qū)實施,項目建設包括土地和廠房購買、廠房改造,以及設備大修、購置、搬遷及安裝等,預計項目建成達產后,鉭鈮板帶制品產能將達到 70t/年。本項目總投資 17,610.94 萬元,項目建設期 24個月,項目建設主體為東方鉭業(yè)。
②項目投資概算
項目總投資 17,610.94 萬元。
注釋:1.本項目擬向中色東方集團及其關聯方購買廠房、土地及機器設備,預計交易金額 5,081.19 萬元,其中廠房 3,750 萬元,土地 661.19 萬元,購買設備 670 萬元,具體交易金
額以公司聘請的評估機構出具的評估報告中載明的評估結果為依據由交易雙方協(xié)商確定。
經測算,本項目稅后內部收益率為 12.05%,稅后靜態(tài)投資回收期為 7.80 年(含建設期 24 個月),項目預測效益良好。
③項目報批程序
目前,項目已取得石嘴山市大武口區(qū)工業(yè)信息化和商務局出具的《寧夏回族自治區(qū)企業(yè)投資項目備案證》、石嘴山高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會出具石高管環(huán)表[2022]1 號審批意見。
此報告為正式摘取部分,需編制政府立項、銀行貸款、投資決策等用途可行性研究報告咨詢思瀚產業(yè)研究院。