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乙烯作為石化行業(yè)重要的起始物料,是石化產(chǎn)業(yè)鏈的核心化工品,從產(chǎn)業(yè)鏈來看,乙烯原料可以是原油精煉后的石腦油、乙烷氣體以及煤炭,而聚乙烯、乙二醇、PVA、PVC、苯乙烯等都是重要的下游產(chǎn)品。乙烯及下游產(chǎn)品占石化產(chǎn)品的 75%左右,所以乙烯常用來衡量一個(gè)國家化工行業(yè)發(fā)展水平。
我國乙烯產(chǎn)能有兩輪集中投放期,分別是:2005-2006 年和 2009-2010 年,主要是由于在國內(nèi)需求增長。2017-2021 年隨著原料多元化發(fā)展和下游需求穩(wěn)定增長,中國乙烯產(chǎn)能快速提升,近五年國內(nèi)乙烯產(chǎn)能復(fù)合增長率至 15%。自 2019年國內(nèi)進(jìn)入烯烴產(chǎn)能釋放周期以來,2021 年國內(nèi)乙烯產(chǎn)能突破 4,000 萬噸/年。近五年以來,國內(nèi)乙烯生產(chǎn)企業(yè)開工率逐年下降,主要是進(jìn)入產(chǎn)能集中釋放期,當(dāng)年新投產(chǎn)裝置產(chǎn)能未能充分釋放,導(dǎo)致名義開工率偏低。
①行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢良好,乙烯當(dāng)量缺口仍存在
乙烯的下游需求主要來自于聚乙烯 PE,其需求占比高達(dá) 60%。由于我國乙烯產(chǎn)銷存在缺口,聚乙烯大量依賴進(jìn)口。高壓聚乙烯大量用于薄膜制品、管材、注射成型制品、電線包裹層等,中、低壓聚乙烯主要用于注射成型制品及中空制品,超高壓聚乙烯主要用于工程塑料。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,人均收入增加,電子商務(wù)和快遞業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,人均包裝和耐用品滲透率方面的提升將繼續(xù)促進(jìn)聚乙烯消費(fèi)增長,進(jìn)而支撐乙烯消費(fèi)需求增加。
②七大石化產(chǎn)業(yè)基地建成將帶動(dòng)中國乙烯產(chǎn)能
“十三五”期間,國內(nèi)石油化工行業(yè)“基地化、園區(qū)化、一體化”發(fā)展的理念已經(jīng)成為共識(shí),集聚發(fā)展的空間格局大框架基本形成。國家重點(diǎn)建設(shè)中國七大石化產(chǎn)業(yè)基地,包括大連長興島、河北曹妃甸、江蘇連云港、上海漕涇、浙江寧波、廣東惠州、福建古雷,全部投射沿海重點(diǎn)開發(fā)地區(qū),瞄準(zhǔn)現(xiàn)有三大石化集聚區(qū),同時(shí)立足于海上能源資源進(jìn)口的重要通道。伴隨沿海國家石化基地建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn),新一輪石油化工產(chǎn)業(yè)投資重心再度往東部沿海地區(qū)集中。
③大批民營資本將提速乙烯的生產(chǎn)
2015 年,國家發(fā)展改革委發(fā)布的發(fā)改運(yùn)行〔2015〕253 號《關(guān)于進(jìn)口原油使用管理有關(guān)問題的通知》,該通知指出“經(jīng)報(bào)請國務(wù)院同意,在本通知發(fā)布之日 前建成投產(chǎn)、尚未使用進(jìn)口原油的原油加工企業(yè),經(jīng)確認(rèn)符合條件并履行相應(yīng)義 務(wù)的前提下,可使用進(jìn)口原油”?!肮膭?lì)原油深加工,裝置配套完善且高附加值 化工產(chǎn)品收率高的原油加工企業(yè),可在同等條件下優(yōu)先使用進(jìn)口原油”;商務(wù)部公布的商貿(mào)函〔2015〕407 號《關(guān)于原油加工企業(yè)申請非國營貿(mào)易進(jìn)口資格有關(guān)工作的通知》中指出“拓寬原油進(jìn)口渠道,形成參與主體多元、公平透明、競爭 有序、富有活力的經(jīng)營體制”。
原油進(jìn)口資質(zhì)和進(jìn)口原油使用權(quán)的進(jìn)一步放開, 降低了行業(yè)的準(zhǔn)入門檻,促使民營資本的大批量涌入煉化行業(yè),從而加速乙烯產(chǎn) 能的增長。目前新建的大煉油項(xiàng)目一般都配套乙烯產(chǎn)能,側(cè)重向化工品的生產(chǎn)。
“十四五”期間,國內(nèi)新增乙烯產(chǎn)能約高達(dá) 3,832 萬噸/年,如下表所示。其中, 2021 年,國內(nèi)乙烯將迎來擴(kuò)產(chǎn)高峰,隨著中沙天津石化、中韓石化、長慶乙烷 制乙烯和塔里木乙烷制乙烯等一批擴(kuò)建和新建項(xiàng)目的投產(chǎn),乙烯產(chǎn)能或?qū)⒂瓉磔^ 大增長。預(yù)計(jì),2022 年國內(nèi)總產(chǎn)能將突破 4,000 萬噸大關(guān),有望成為中國乙烯工 業(yè)史上產(chǎn)能建成投運(yùn)最多的一年,其中,民營企業(yè)產(chǎn)能占比將進(jìn)一步擴(kuò)大,市場 競爭將愈加激烈。
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、相關(guān)產(chǎn)業(yè)的升級、國民消費(fèi)水平的提高以及對良好生活環(huán)境的要求,煉油、石化行業(yè)的發(fā)展將有效驅(qū)動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)的革新和發(fā)展。煉油、石化行業(yè)的發(fā)展對上游相關(guān)產(chǎn)品的質(zhì)量和性能的要求越來越高,產(chǎn)業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展為煉油化工專用設(shè)備行業(yè)帶來新的市場機(jī)遇。
編輯:陳子龍
來源:思瀚產(chǎn)業(yè)研究院 卓然股份