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模擬芯片按產(chǎn)品類型主要由電源管理芯片和信號鏈芯片構(gòu)成,其中電源管理芯片主要是指管理電池與電能的電路,信號鏈芯片主要是指用于處理信號的電路。電源管理芯片在電子設備中有著廣泛的應用,根據(jù) IC Insight 數(shù)據(jù),電源管理芯片是全球出貨量最高的芯片類別,2019 年全球電源管理芯片出貨量占全部芯片出貨量比例約達 21%,遠高于其他類別芯片。電源管理芯片產(chǎn)業(yè)下游應用場景豐富,主要涵蓋通信、安防、消費電子、汽車及物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)。
電源管理芯片性能優(yōu)劣對整機的性能和可靠性有著直接影響,電源管理芯片一旦失效將直接導致電子設備停止工作甚至損毀,是電子設備中的關(guān)鍵器件。按照功能分類,電源管理芯片主要功能包括電池的電能形態(tài)和電壓/電流的轉(zhuǎn)換(例如 DC-DC 芯片、LDO 芯片、AC-DC 芯片等)、保護(例如過壓保護芯片、過流保護芯片等)、充放電管理(例如充電管理芯片等)等。
(1)全球電源管理芯片行業(yè)發(fā)展情況
根據(jù) Frost&Sullivan 數(shù)據(jù),2020 年全球電源管理芯片市場規(guī)模約 329 億美元,2016 年至 2020 年年均復合增速為 13.5%。隨著 5G 通信、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)等下游市場的發(fā)展,電子設備數(shù)量及種類持續(xù)增長,從而帶動全球電源管理芯片需求增長。根據(jù) Frost&Sullivan 數(shù)據(jù),預計 2025 年全球電源管理芯片市場規(guī)模將達 526 億美元,2020 年至 2025 年年均復合增速達 9.8%。
數(shù)據(jù)來源:Frost&Sullivan
目前,全球電源管理芯片市場主要被歐美廠商占據(jù)。根據(jù)國金證券研報統(tǒng)計,2019 年全球以 TI 為首的全球五大品牌占據(jù)全球電源管理芯片市場份額合計達 71%。由于電源管理方案在各類細分應用場景中差異較大,國內(nèi)廠商與歐美大廠之間產(chǎn)品類別、高端技術(shù)及規(guī)模上存在較大差距。
數(shù)據(jù)來源:國金證券研究所
(2)中國電源管理芯片行業(yè)發(fā)展情況
根據(jù) Frost&Sullivan 數(shù)據(jù),2020 年中國電源管理芯片市場規(guī)模達 118 億美元,2016 年至 2020 年年均復合增速達 8.5%,占據(jù)全球約 35.9%市場份額。未來幾年,隨著下游電子設備行業(yè)發(fā)展對電源管理芯片需求增長,預計中國電源管理芯片市場規(guī)模仍將快速增長。根據(jù) Frost&Sullivan 數(shù)據(jù),預計 2025 年中國電源管理芯片市場規(guī)模將達 235 億美元,2020 年至 2025年年均復合增速達 14.8%。
數(shù)據(jù)來源:Frost&Sullivan
根據(jù)公開信息,在國內(nèi)電源管理芯片市場上,TI、MPS 等海外廠商合計占據(jù)了約80%的市場份額,但近來國產(chǎn)電源管理 IC廠商正在這一市場迅速崛起。