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1、全球線纜行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局
全球領(lǐng)先的企業(yè)多集中于歐美日等發(fā)達(dá)國家,領(lǐng)先企業(yè)在全球范圍內(nèi)通過兼并重組、對(duì)外投資等方式不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額。據(jù) CRU 統(tǒng)計(jì),2017 年全球前30大絕緣電纜制造企業(yè)的地區(qū)分布(各公司后附編號(hào)為其全球排名)如下:
2017年全球前三十大企業(yè)排名及其地區(qū)分布
數(shù)據(jù)來源:《2018年中國電線電纜行業(yè)大會(huì)報(bào)告集》、CRU。
在中美貿(mào)易摩擦及新冠病毒全球大流行的綜合影響下,全球線纜市場(chǎng)終端需求波動(dòng),企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局隨之變動(dòng)。根據(jù)亞太線纜產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)和線纜信息研究院最新全球線纜企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力排行顯示,2021 年度全球線纜企業(yè)前 10 強(qiáng)為普睿司曼、耐克森、美國南線、住友電工、LS 電纜、寶勝集團(tuán)、江蘇上上、遠(yuǎn)東電纜。
2、我國線纜行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)化程度
(1)企業(yè)數(shù)量較多,產(chǎn)業(yè)集中度低
我國線纜行業(yè)規(guī)模居全球第一,但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,企業(yè)數(shù)量多。截至 2021年底,我國線纜制造企業(yè)總數(shù)上萬家,規(guī)模以上(年主營收入 2,000 萬元以上)企業(yè) 4,417 家(國家統(tǒng)計(jì)局),市場(chǎng)集中度仍然有較大的提升空間。
(2)行業(yè)企業(yè)呈現(xiàn)大型企業(yè)為主導(dǎo),外資企業(yè)和中小企業(yè)為輔的競(jìng)爭(zhēng)格局
我國線纜行業(yè)呈現(xiàn)出以大型企業(yè)為主,外資企業(yè)和中小企業(yè)為輔的競(jìng)爭(zhēng)格局。大型企業(yè)憑借規(guī)模、研發(fā)、品牌等方面的優(yōu)勢(shì),占據(jù)重要地位,包括寶勝集團(tuán)、上上電纜、漢纜股份、杭電股份、東方電纜、太陽電纜、金杯電工、??倒煞?、華通線纜等國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)。外資企業(yè)主要為知名跨國公司及在我國的合資、獨(dú)資企業(yè),知名度高但覆蓋面小,主要包括普睿司曼、耐克森等。除此以外,國內(nèi)存在數(shù)量眾多的中小電纜企業(yè),其創(chuàng)新能力不足,以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主。
3、行業(yè)進(jìn)入壁壘
(1)資質(zhì)與認(rèn)證壁壘
根據(jù)《工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理?xiàng)l例實(shí)施辦法》等法規(guī),我國對(duì)電線電纜生產(chǎn)實(shí)行生產(chǎn)許可證制度,且獲得 CCC 認(rèn)證的企業(yè)方可從事法定目錄范圍內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)。基于電纜用途不同,不同行業(yè)也具有差異化的性能和認(rèn)證要求,如煤炭行業(yè)之礦用產(chǎn)品安全標(biāo)志證書、鐵路客車電纜之 CRCC 認(rèn)證等。
在國際市場(chǎng)上,歐美國家亦具有嚴(yán)格的準(zhǔn)入認(rèn)證體系,如美國 UL 認(rèn)證、歐盟 CE 認(rèn)證、德國 TUV 認(rèn)證等,認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)高、審核嚴(yán)格且審核周期較長,行業(yè)新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)滿足眾多規(guī)范性文件的要求并通過認(rèn)證。
因此,電纜行業(yè)資質(zhì)認(rèn)證與審核制度,成為本行業(yè)最主要的壁壘之一,新進(jìn)入企業(yè)很難在短時(shí)間內(nèi)形成各區(qū)域市場(chǎng)或細(xì)分行業(yè)之產(chǎn)品認(rèn)證的覆蓋。
(2)品牌沉淀與客戶資源壁壘
作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的―血管和神經(jīng)‖,電線電纜的安全性、穩(wěn)定性、耐用性于終端應(yīng)用而言尤為關(guān)鍵。電線電纜的品牌是企業(yè)管理水平、制造水平、研發(fā)與技術(shù)實(shí)力、售后服務(wù)、產(chǎn)品安全運(yùn)行記錄等多個(gè)要素的綜合,是歷史經(jīng)營的積累與沉淀,是下游客戶選擇供應(yīng)商的重要考慮因素之一。因此,品牌形象是電纜企業(yè)最為寶貴且無可替代的無形資產(chǎn),亦是新入企業(yè)中短期內(nèi)無法規(guī)避的短板。
從全球市場(chǎng)角度分析,歐美國家已呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局,全球領(lǐng)先企業(yè)及下游品牌分銷商多為歷經(jīng)十年甚至數(shù)十年經(jīng)營的企業(yè),供應(yīng)商的電纜質(zhì)量對(duì)其品牌形象及市場(chǎng)評(píng)價(jià)具有重大且深遠(yuǎn)的影響。因此,前述企業(yè)對(duì)供應(yīng)商的品牌聲譽(yù)、經(jīng)營管理、研發(fā)與工藝具有近乎嚴(yán)苛的要求,并維持相對(duì)穩(wěn)定的供應(yīng)商以保障質(zhì)量一致性。因此,穩(wěn)定的銷售渠道或客戶資源,是本行業(yè)的重要壁壘之一。
(3)技術(shù)與工藝壁壘
我國電纜企業(yè)眾多,但普遍存在研發(fā)投入少、工藝水平低的特點(diǎn),導(dǎo)致中低端產(chǎn)品呈現(xiàn)較嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。但對(duì)于部分高端產(chǎn)品,其特殊的應(yīng)用環(huán)境,對(duì)耐高溫、耐輻照、耐油污、耐溶劑、耐腐蝕性氣體等方面具有復(fù)合性需求,產(chǎn)品在結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、材料選擇與工藝方面具有定制化特征。因此,擁有研發(fā)與工藝沉淀的企業(yè)于未來競(jìng)爭(zhēng)中具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),并形成對(duì)新進(jìn)入者及技術(shù)落后企業(yè)的壁壘。
(4)規(guī)模與資金壁壘
電線電纜行業(yè)是資金密集型行業(yè),制造與檢驗(yàn)設(shè)備需持續(xù)更新,技術(shù)與工藝研究亦需要大量的資金,具備資金實(shí)力的企業(yè)才能進(jìn)行持續(xù)性的資本性投入。
營運(yùn)資金層面,電纜行業(yè)具有料重工輕的特征,上游大宗銅鋁原料的價(jià)值高、一般為現(xiàn)款現(xiàn)貨的交易模式或賬期較短,而下游銷售通常具有一定賬期且部分客戶還有質(zhì)保金要求,上下游賬期錯(cuò)配要求電纜企業(yè)具有較高的資金規(guī)模和資金周轉(zhuǎn)效率,且銅鋁價(jià)格波動(dòng)頻率及幅度較大,也增加了企業(yè)資金管理的難度。
因此,在全球電纜行業(yè)步入中速增長階段的背景下,強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯,缺乏資金積累或支持的公司將難以應(yīng)對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
更多本行業(yè)研究分析詳見思瀚產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年中國電線電纜行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》,同時(shí)思瀚產(chǎn)業(yè)研究院還提供、產(chǎn)業(yè)研究、可行性研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、概念性規(guī)劃等解決方案。