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作為稀土廢料回收利用行業(yè)的細(xì)分,釹鐵硼廢料回收利用行業(yè)以釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)過程中的邊角廢料為主要原材料開展生產(chǎn),故整個(gè)行業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模伴隨釹鐵硼永磁材料產(chǎn)量的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。近十年來,行業(yè)規(guī)模整體上呈現(xiàn)上升趨勢(shì),尤其在 2011 年左右,稀土價(jià)格快速上漲,同時(shí)國家限制稀土原礦分離企業(yè)的生產(chǎn),故釹鐵硼廢料回收利用行業(yè)的產(chǎn)能爆發(fā)式上漲。
近年來,國家持續(xù)加強(qiáng)稀土行業(yè)秩序整頓,嚴(yán)控新增稀土資源綜合利用企業(yè)數(shù)量和規(guī)模,推動(dòng)稀 土資源綜合利用的集約化生產(chǎn)和高端化發(fā)展,行業(yè)集中度逐步提高。據(jù) 2021 年 6 月 24 日德邦證券研報(bào)披露,中國稀土協(xié)會(huì)目前統(tǒng)計(jì)開展稀土資源綜合利用企業(yè)共有 31 家,其中已有 9 家企業(yè)整合進(jìn)入到六大稀土集團(tuán)的序列。
另一方面,本行業(yè)的下游釹鐵硼永磁材料憑借其優(yōu)良的特性,廣泛應(yīng)用于 新能源汽車、節(jié)能家電、風(fēng)力發(fā)電等新興行業(yè)。隨著新能源汽車、軌交、工業(yè) 自動(dòng)化(伺服電機(jī))領(lǐng)域需求的再增長(zhǎng),釹鐵硼行業(yè)的需求增速將再次加速上升,據(jù)測(cè)算,到 2025年我國釹鐵硼需求將達(dá) 12.3 萬噸;其中,高端釹鐵硼需求將達(dá)到 9.5 萬噸,2020-2025 年復(fù)合增速為 21%;中低端釹鐵硼需求將達(dá)到 2.8 萬噸。
釹鐵硼廢料回收利用行業(yè)受益于下游行業(yè)釹鐵硼永磁材料的旺盛需求,其產(chǎn)品稀土氧化物供不應(yīng)求,故在銷售端不存在競(jìng)爭(zhēng)。 在采購端,根據(jù)國家工信部發(fā)布的《關(guān)于清理規(guī)范稀土資源回收利用項(xiàng)目 的通知》,2014 年全國釹鐵硼廢料處理能力出現(xiàn)嚴(yán)重過剩情況,在原料采購方 面競(jìng)爭(zhēng)激烈。
中小型的稀土回收企業(yè)受原料制約影響及廢料回收率影響,競(jìng)爭(zhēng)力逐年降低。近年來,隨著國家持續(xù)加強(qiáng)稀土行業(yè)秩序整頓,嚴(yán)控新增稀土資源綜合利用企業(yè)數(shù)量和規(guī)模,推動(dòng)稀土資源綜合利用的集約化生產(chǎn)和高端化發(fā)展,行業(yè)集中度逐步提高,釹鐵硼廢料回收利用行業(yè)采購端的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)亦已得到緩解。
來源: 思瀚產(chǎn)業(yè)研究院 華宏科技