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第一節(jié) 全球腦機接口主要企業(yè)競爭態(tài)勢
一、全球腦機接口第一梯隊、第二梯隊和第三梯隊企業(yè)及市場份額(2021 vs 2022)
第一梯隊包括Synchron、Neuralink、Blackrock Neurotech、Paradromics、BrainGate。
第二梯隊包括Neurable 、NextMind、neuropace、EMOTIV、interaxon、neurosky、compumedics、mindmaze、advanced brain monitoring、g.tec。
第三梯隊包括neuroelectrics、brain products、ant neuro、BrainCo等。
二、2022年全球排名前五和前十腦機接口企業(yè)市場份額
全球范圍內(nèi)腦機接口前十強生產(chǎn)商主要是Synchron、Neuralink、Blackrock Neurotech、Paradromics、BrainGate、Neurable 、NextMind、neuropace、EMOTIV、g.tec。2022年,全球前十強廠商占有大約51.7%的市場份額。
第二節(jié) 國內(nèi)新增投資及市場并購
根據(jù)睿獸分析數(shù)據(jù),2014年~2023年8月20日,中國腦機接口行業(yè)發(fā)生融資事件170起,涉及公司數(shù)60家,已披露融資金額事件78起,已披露融資總額58.45億人民幣,涉及投資機構(gòu)數(shù)149家。
從發(fā)生的融資事件和融資金額上看,2014年~2020年趨于平穩(wěn)上升期;2021與2022年屬于爆發(fā)期,兩年的投融資事件數(shù)占總事件數(shù)的41.1%;兩年披露的融資總額42.17億人民幣,占歷年總金額數(shù)的72.1%;進入2023年,腦機接口一級市場進入冷靜期,2023H1事件數(shù)僅為4件,這既有整體市場環(huán)境趨冷的因素,也與腦機接口賽道正邁入開展臨床試驗期,投資機構(gòu)開始聚焦取得技術突破邁入臨床試驗的公司,而不是大面積投資初創(chuàng)公司有關。
2014年~2023年8月20日,中國腦機接口行業(yè)發(fā)生170起融資事件的輪次主要集中在A輪,占比52%(89起);其次是天使輪,占比25%(42起)。這表明我國腦機接口基本上還處在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期,市場普遍看好產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展前景。
另一方面,從B輪至Pre-IPO的融資情況看,這些輪次的融資事件大部分發(fā)生在2021-2022年,事件數(shù)17,占B輪至Pre-IPO融資事件數(shù)的43.5%,表明在2018年左右獲得早期融資的企業(yè),歷經(jīng)3-4年進入高速成長期;因此預計,腦機接口產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷2021-2022年一級市場融資爆發(fā)期之后,將在2024-2025年左右迎來新一輪高速成長期,市場的競爭將加劇。
融資事件最活躍地區(qū)在北京、江蘇,城市分布則主要在北京、深圳、上海、杭州。企業(yè)地區(qū)分布和當?shù)蒯t(yī)療資源、供應鏈資源、學術研究水平有較大關系。
2020年~2023年8月20日,中國腦機接口一級市場發(fā)生94件融資事件,涉及公司43家,已披露金額事件數(shù)51件,已披露融資總額49.24億人民幣。
融資以下游應用:生物醫(yī)療(康復治療)領域最為活躍,其次是腦機接口設備,此外,腦電采集平臺、電極/探針融資金額相對較多,由于腦電采集平臺建設需要神經(jīng)科學背景和臨床試驗支撐(典型企業(yè)如博睿康),電極/探針需要材料科學背景(典型企業(yè)如腦虎科技),這兩個領域技術壁壘高,集中了較多優(yōu)質(zhì)企業(yè),吸引資金投入。
2020年~2023年8月20日,海內(nèi)外披露的腦機接口108件重大投融資事件中,侵入式腦機接口廠商Neuralink累計融資額5.71億美元,居于前列,當前估值達到50億美元;非侵入式腦機接口企業(yè)MindMaze(以VR神經(jīng)治療為中樞,通過兼并收購逐漸開發(fā)游戲化療法)累計融資額4.15億美元,當前估值15億美元。
值得關注的是,優(yōu)腦銀河、階梯醫(yī)療、腦虎科技等雖處在A輪的中國腦機接口企業(yè),累計融資額達到數(shù)億人民幣,表明近幾年中國腦機接口企業(yè)正抓住前沿產(chǎn)業(yè)機遇,加快了追趕國際領先企業(yè)的步伐。