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氨綸纖維具備彈性大的特點,與其它纖維一起制成包覆紗、包芯紗、合捻紗等產(chǎn)品,再在經(jīng)編、緯編等設(shè)備上進(jìn)行加工織造。氨綸可用于一切為滿足舒適性要求可以拉伸的服裝,如瑜伽服、游泳衣、防護(hù)服。
(1)我國氨綸產(chǎn)能、產(chǎn)量情況
我國氨綸行業(yè)起步較晚,但發(fā)展很快。1990 年前后國內(nèi)建成了第一套氨綸生產(chǎn)裝置;2001 年以后,隨著民營資本和外資的涌入,我國氨綸產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)入高速成長期;2001-2006 年,國內(nèi)氨綸產(chǎn)能從 2.51 萬噸/年猛增到 23 萬噸/年左右,處于快速成長階段;2006 年后氨綸進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展并逐步趨于成熟的階段。2015 年,隨著國家“供給側(cè)”改革政策的不斷深入,落后的、較小的產(chǎn)能逐步被淘汰,新增產(chǎn)能主要集中在頭部企業(yè),行業(yè)格局開始向高集中度、大規(guī)模生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。2020 年-2021 年,國內(nèi)氨綸主要生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)公布了擴(kuò)產(chǎn)計劃,預(yù)計在未來幾年,我國氨綸的產(chǎn)能規(guī)模將進(jìn)一步增加。
根據(jù)中國化纖信息網(wǎng)發(fā)布的《2021 氨綸產(chǎn)業(yè)鏈年報》,2021 年全球氨綸產(chǎn)能為 133.80 萬噸,其中中國國內(nèi)產(chǎn)能為 97.15 萬噸,占比達(dá) 73%,我國是全球最大的氨綸生產(chǎn)國和消費國。2012 年至 2021 年期間國內(nèi)氨綸產(chǎn)能年均復(fù)合增長率 8.22%。
數(shù)據(jù)來源:中國化纖信息網(wǎng)
氨綸行業(yè)具有明顯的頭部效應(yīng),截至 2022 年 9 月末,行業(yè)前五大生產(chǎn)企業(yè)合計產(chǎn)能占比約七成,氨綸行業(yè)未來新增產(chǎn)能也以行業(yè)龍頭企業(yè)為主,行業(yè)集中度穩(wěn)步提升。我國產(chǎn)能較大的廠家包括華峰化學(xué)、曉星中國、新鄉(xiāng)化纖等。
隨著國家“供給側(cè)”改革政策的不斷深入,落后的、小規(guī)模的產(chǎn)能逐步出清。氨綸行業(yè)的龍頭企業(yè)自身具有規(guī)模優(yōu)勢,核心競爭力較強(qiáng),逐步向高附加值差異化氨綸產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。
(2)氨綸需求及消費情況
氨綸具有良好的彈性,是追求動感及便利的高性能面料所必須的彈性纖維。隨著人們對舒適性要求的提升及服裝消費的升級,氨綸在紡織服裝領(lǐng)域的用量明顯提升,由傳統(tǒng)的 3%-5%逐步提升至目前的 10%-25%,尤其在一些運動服、瑜伽服、防曬服產(chǎn)品中氨綸添加比例更高。另外,在新冠疫情形勢下,衛(wèi)材、防疫物資等醫(yī)用氨綸的大幅增長形成了氨綸消費的增量需求。因此,近幾年氨綸需求增速持續(xù)高于服裝行業(yè)增速。根據(jù)中國海關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù),報告期內(nèi),我國氨綸年度凈出口數(shù)量均在 3 萬噸/年以上,國際市場消化了一部分國內(nèi)產(chǎn)能。2012 年至 2021 年期間,我國氨綸纖維表觀消費量年均復(fù)合增長率為 11.05%。
資料來源:卓創(chuàng)資訊
我國純氨綸2022 年 進(jìn)口25,833噸,出口71,035噸。
隨著氨綸纖維應(yīng)用范圍的擴(kuò)展、應(yīng)用比例的提升,氨綸市場需求呈現(xiàn)階段性變化,從近年來的行業(yè)數(shù)據(jù)看,氨綸行業(yè)的景氣度呈現(xiàn)螺旋式上升的趨勢。
(3)氨綸及主要原材料價格走勢
報告期內(nèi),由于行業(yè)供需格局、原材料價格波動以及疫情防控形勢下的下游開工率變化等因素,氨綸產(chǎn)品價格波動較大。根據(jù) Wind 資訊數(shù)據(jù),2017 年至 2020 年氨綸價格指數(shù)相對較為穩(wěn)定,20D 氨綸價格指數(shù)在 40,000 元/噸附近波動。自 2020 年四季度始,氨綸行業(yè)進(jìn)入高景氣周期,價格指數(shù)波動較大。20D 氨綸價格指數(shù)由 2020 年 9 月的 35,000 元/噸大幅攀升至 2021 年 8 月份的104,000 元/噸,至 2022 年 9 月末,價格指數(shù)回落至 39,000 元/噸。
數(shù)據(jù)來源:Wind 資訊
報告期內(nèi),氨綸纖維主要原材料 PTMEG 與純 MDI 價格波動幅度較大,PTMEG 價格指數(shù)由 2020 年 10 月初的 14,700 元/噸上漲至 2021 年 10 月的47,500 元/噸,至 2022 年 9 月末 PTMEG 價格指數(shù)回落至 18,000 元/噸左右;純MDI 價格由 2020 年 7 月末的 13,700 元/噸上漲至 2021 年 11 月初的 23,800 元/噸,至 2022 年 9 月末純 MDI 價格指數(shù)在 20,300 元/噸上下波動。
數(shù)據(jù)來源:Wind 資訊