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(1)上下游行業(yè)對(duì)電子元器件分銷商的技術(shù)服務(wù)要求進(jìn)一步提高
上游電子元器件設(shè)計(jì)制造廠商的電子元器件產(chǎn)品品類眾多、性能參數(shù)復(fù)雜、 專業(yè)性較強(qiáng),在開展分銷業(yè)務(wù)時(shí),不僅需要分銷商向客戶提供基礎(chǔ)性的供應(yīng)鏈服務(wù),而且需要提供相應(yīng)的技術(shù)服務(wù)。
一方面,面對(duì)下游多樣化、分散化、碎片化的電子元器件產(chǎn)品采購(gòu)需求,上游原廠需要技術(shù)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)更為豐富的電子元器件分銷商予以支持和協(xié)助,以更好的服務(wù)下游終端客戶;另一方面,下游 中小型電子產(chǎn)品制造商由于訂單規(guī)模小,生產(chǎn)種類繁多,難以獲得上游原廠的 直接支持,則更依賴技術(shù)服務(wù)能力突出、產(chǎn)品線豐富的電子元器件分銷商,以滿足其快速發(fā)展的迫切需求。
隨著國(guó)內(nèi)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),本土電子產(chǎn)品制造商對(duì)技術(shù)支持服務(wù)的需求不 斷提升,會(huì)更加傾向于和具有技術(shù)支持服務(wù)能力的本土分銷商進(jìn)行緊密合作。 本土電子元器件分銷商一方面需要及時(shí)掌握世界電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的技術(shù)趨勢(shì),了解和吸收上游原廠開發(fā)的新產(chǎn)品、新技術(shù);另一方面能夠快速了解終端市場(chǎng)動(dòng)向,客戶的需求及痛點(diǎn),具備直達(dá)國(guó)內(nèi)主流汽車電子生產(chǎn)企業(yè)客戶的市 場(chǎng)能力及差異化服務(wù)能力。
(2)本土電子元器件分銷商進(jìn)一步向細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展
目前我國(guó)電子元器件分銷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局比較分散,面對(duì)國(guó)際巨頭分銷商多 產(chǎn)品線、多產(chǎn)品種類、多應(yīng)用領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),本土電子元器件分銷企業(yè)往往 選擇服務(wù)于特定細(xì)分行業(yè)的下游客戶,為其提供更加靈活的個(gè)性化服務(wù),與海 外分銷商形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。例如,睿能科技主要專注于工業(yè)和消費(fèi)電子領(lǐng)域, 潤(rùn)欣科技主要專注于通訊、消費(fèi)電子和工業(yè)領(lǐng)域,立功科技主要專注于工業(yè)和 汽車領(lǐng)域,而公司主要專注于汽車領(lǐng)域。
一方面,專注于細(xì)分市場(chǎng)可以使公司業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)更專業(yè)化,提升技術(shù)支持力 度,加快技術(shù)問題的解決速度,下游客戶亦更愿意和在細(xì)分行業(yè)有技術(shù)積累和 行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的分銷商進(jìn)行合作;另一方面,專注細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)可使公司迅速掌控 領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)更新及需求變化,可為上游電子元器件設(shè)計(jì)制造廠商提供下一代 產(chǎn)品定義、產(chǎn)品設(shè)計(jì)及市場(chǎng)預(yù)測(cè)方面的準(zhǔn)確信息,有利于加強(qiáng)公司和電子元器 件設(shè)計(jì)制造商的合作關(guān)系。因此,隨著本土分銷行業(yè)的發(fā)展,未來對(duì)電子元器 件分銷商圍繞細(xì)分市場(chǎng)的服務(wù)能力提出更高要求。
(3)本土電子元器件分銷行業(yè)集中度進(jìn)一步提升
從全球電子元器件分銷行業(yè)的發(fā)展軌跡來看,過去幾年國(guó)際巨頭分銷商主 要采用并購(gòu)擴(kuò)張的發(fā)展戰(zhàn)略。以艾睿電子為例,1979 年,艾睿電子收購(gòu)美國(guó)第 二大經(jīng)銷商 Cramer Electronics,順利打開美國(guó)西部市場(chǎng)。2007-2015 年是艾睿加 速并購(gòu)期,共完成 34 起并購(gòu),2016、2017 年艾睿電子擊敗安富利,成為全球第 一大電子元器件分銷商。2021 年艾睿電子營(yíng)業(yè)收入全球排名第一。
近幾年,本土電子元器件分銷商上市步伐明顯加快,資本市場(chǎng)為電子元器 件分銷企業(yè)提供了并購(gòu)整合的優(yōu)良平臺(tái),并購(gòu)現(xiàn)象更加頻繁。例如深圳華強(qiáng)收購(gòu)湘海電子、鵬源電子和淇諾科技等;力源信息收購(gòu)鼎芯無限、南京飛騰和帕太等;英唐智控收購(gòu)華商龍、前海首科、吉利通等。雅創(chuàng)也通過并購(gòu)先后收購(gòu) 了怡海能達(dá) 55%的股權(quán)及歐創(chuàng)芯 60%的股權(quán),在進(jìn)一步擴(kuò)大公司在汽車被動(dòng)元器件領(lǐng)域的市場(chǎng)份額的同時(shí),以自身在電子元器件分銷領(lǐng)域的多年積累,助力子公司產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)快速導(dǎo)入,最終達(dá)到持續(xù)擴(kuò)張料號(hào)、實(shí)現(xiàn)單車價(jià)值量產(chǎn)品全覆蓋的目的。 因此,通過并購(gòu)整合做大做強(qiáng)是電子元器件分銷企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì),也 是國(guó)際分銷行業(yè)發(fā)展歷程已經(jīng)驗(yàn)證的道路,未來分銷行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。
編輯:毛小方
來源:思瀚 雅創(chuàng)
《2023-2027年中國(guó)電子元器件行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》