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1、行業(yè)面臨的機遇
(1)國家政策大力支持,“十四五”規(guī)劃帶來門窗性能升級政策驅(qū)動力
我國正處于由高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段,綠色環(huán)保、節(jié)能減排等綠色發(fā)展方式逐漸成為工作重點,碳達峰、碳中和成為發(fā)展方向。而建筑總能耗占到全國能耗總量的三分之一左右,建筑領(lǐng)域綠色轉(zhuǎn)型成為重點工作,近年來國家不斷出臺產(chǎn)業(yè)政策推動綠色建筑、裝配式建筑以及住宅全裝修等的發(fā)展,從而深化建筑節(jié)能,深入推進建筑低碳轉(zhuǎn)型。其中,門窗能耗占建筑能耗的比例超過 50%,由此可知門窗能耗占到全國能耗總量的六分之一左右,接近20%,高性能節(jié)能門窗及其五金配件的發(fā)展愈發(fā)受到重視。
2022 年 3 月 11 日,住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》明確總體目標(biāo),到 2025 年,城鎮(zhèn)新建建筑全面建成綠色建筑,建筑能源利用效率穩(wěn)步提升,建筑用能結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化,建筑能耗和碳排放增長趨勢得到有效控制,基本形成綠色、低碳、循環(huán)的建設(shè)發(fā)展方式,為城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域 2030 年前碳達峰奠定堅實基礎(chǔ)。
在提高新建建筑節(jié)能水平方面,《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》提出了明確節(jié)能指標(biāo)要求基線,分階段、分類型、分氣候區(qū)提高城鎮(zhèn)新建民用建筑節(jié)能強制性標(biāo)準(zhǔn),重點提高建筑門窗等關(guān)鍵部品節(jié)能性能要求,推廣地區(qū)適應(yīng)性強、防火等級高、保溫隔熱性能好的建筑保溫隔熱系統(tǒng)。針對高性能門窗的推廣工程,進一步明確根據(jù)我國門窗技術(shù)現(xiàn)狀、技術(shù)發(fā)展方向,提出不同氣候地區(qū)門窗節(jié)能性能提升目標(biāo),推動高性能門窗應(yīng)用,同時推廣手段除新增建筑也包括加強既有建筑節(jié)能綠色改造。
在推進綠色建筑建設(shè)方面,《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》提出“十四五”期間完成既有建筑節(jié)能改造面積 3.5 億平方米以上,建設(shè)超低能耗、近零能耗建筑 0.5 億平方米以上,裝配式建筑占當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑的比例達到 30%等目標(biāo)。“十四五”時期是開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程的第一個五年,是落實 2030 年前碳達峰、2060 年前碳中和目標(biāo)的關(guān)鍵時期,建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展面臨更大挑戰(zhàn),同時也迎來重要發(fā)展機遇。
(2)宏觀經(jīng)濟持續(xù)增長,新建住宅裝修和存量房改造為行業(yè)帶來持續(xù)需求
近年來我國國內(nèi)生產(chǎn)總值一直保持持續(xù)增長的態(tài)勢,2023 年,面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際環(huán)境和國內(nèi)改革發(fā)展穩(wěn)定任務(wù)等多重考驗,我國堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào),國民經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)發(fā)展。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),2023 年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為 126.06 萬億元,同比增長 5.2%。國家宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定增長為門窗五金行業(yè)發(fā)展提供了良好的環(huán)境,并推動建筑行業(yè)、建筑裝飾行業(yè)、門窗五金行業(yè)等不斷發(fā)展。
同時,我國城鎮(zhèn)化建設(shè)正穩(wěn)步推進并不斷加快,2023 年我國的人口城鎮(zhèn)化率增長至 66.16%。根據(jù)中國宏觀經(jīng)濟研究院投資研究所發(fā)布的《“十四五”時期新型城鎮(zhèn)化拓展投資空間的趨勢和潛力》,城鎮(zhèn)化率發(fā)展到 50%后增速將放緩,70%后緩慢發(fā)展直至趨近飽和。我國目前的城鎮(zhèn)化水平已相對較高,整體城鎮(zhèn)化率的提升進入減速階段,城市住宅建設(shè)等投資需求增速或?qū)⒎啪彛略鲎≌b飾裝修需求穩(wěn)步增長。
基于上述情況,城市更新、存量房改造或?qū)⒊蔀橄乱浑A段重點發(fā)展方向。目前,我國已出臺一系列政策和指導(dǎo)意見對存量房改造進行政策指引。
根據(jù) 2020 年 7 月國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會,全國 2000 年底以前建成的老舊小區(qū)約 22 萬個,涉及近 3,900 萬戶居民。老舊小區(qū)改造,及在超大特大城市推進城中村改造將持續(xù)帶動系統(tǒng)門窗及門窗五金的需求增長。
另根據(jù)中國幕墻網(wǎng)發(fā)布的《2022-2023 中國門窗幕墻行業(yè)研究與發(fā)展分析報告》和《2024 版|中國門窗幕墻行業(yè)市場研究與發(fā)展分析報告》,五金配件企業(yè)的工作重心,將從新建住房的五金供應(yīng),向既有房屋五金配件改造延伸。綜上所述,門窗五金行業(yè)有望在新建住宅裝飾裝修、存量房改造等帶動下,在較長時期內(nèi)保持快速增長的趨勢。
(3)居民消費支出提高,消費升級趨勢明顯
我國城鎮(zhèn)居民可支配收入持續(xù)增長,根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示,從 2011年到 2023 年,我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由 21,810 元上升至 51,821 元,年均復(fù)合增長率為 7.48%。同時,我國城鎮(zhèn)居民人均消費支出由 15,161 元增長至32,994 元,年均復(fù)合增長率為 6.69%。
城鎮(zhèn)居民可支配收入與消費支出的提高,使得其對消費品的需求從單一功能性需求轉(zhuǎn)變?yōu)樵趯崿F(xiàn)基礎(chǔ)功能的基礎(chǔ)上對產(chǎn)品美觀性、安全性、耐用性等多方面的追求,居民消費觀念和審美情趣不斷提升,我國消費升級趨勢明顯。
在門窗領(lǐng)域,門窗的啟閉方式以及美觀性、密封性、抗風(fēng)性、保溫隔熱性、隔音性、安全性等性能指標(biāo)成為居民挑選門窗的主要考量因素,消費者開始更多關(guān)注中高端門窗產(chǎn)品,多功能的啟閉方式、超高的產(chǎn)品顏值、智能化的產(chǎn)品功能、知名的門窗品牌、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、高效的售后服務(wù)等方面為相關(guān)產(chǎn)品帶來等更多的附加值,相關(guān)企業(yè)利潤率有望進一步提升。
(4)房屋回歸居住屬性,門窗成為產(chǎn)品升級重要方向
近年來,隨著“房住不炒”的市場導(dǎo)向以及其他一系列房地產(chǎn)調(diào)控政策的落實,房地產(chǎn)市場正逐步向買方市場過渡,房屋的投資屬性淡化并逐步回歸居住屬性。2020 年以來,國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)景氣程度下降,銷售增速的下滑,主流開發(fā)商對房屋品質(zhì)以及產(chǎn)品差異化的重視程度提升。
長期以來,國內(nèi)門窗品質(zhì)參差不齊,質(zhì)量較差的門窗在密封性、抗風(fēng)壓性、保溫隔熱性、隔聲性能等方面的不足嚴(yán)重影響居住環(huán)境的舒適性,成為住宅品質(zhì)的短板。系統(tǒng)門窗作為高品質(zhì)門窗的代表,目前在國內(nèi)門窗市場的滲透率僅為 2%-5%,而此項指標(biāo)在歐洲市場已達到 70%以上。提升門窗品質(zhì)已成為住宅產(chǎn)品升級的重要方向,預(yù)期國內(nèi)系統(tǒng)門窗滲透率水平將逐年提升。
(5)信息技術(shù)的進步為門窗五金的智能化發(fā)展提供有力支撐
隨著信息技術(shù)的進步及我國居民消費理念升級,“智能化”已成為家裝市場的重要發(fā)展趨勢,并逐步被市場推廣,融入居民生活。智能化系統(tǒng)門窗是實現(xiàn)各種全屋智能場景的重要組成部分,其中門窗五金的智能化升級尤為重要。目前,包括密碼執(zhí)手、指紋執(zhí)手、智能窗簾等在內(nèi)的智能化產(chǎn)品已成功應(yīng)用在系統(tǒng)門窗中。
未來,隨著物聯(lián)網(wǎng)、傳感器、云平臺等技術(shù)在系統(tǒng)門窗中應(yīng)用的進一步成熟優(yōu)化,系統(tǒng)門窗可以實現(xiàn)多場景下的風(fēng)雨感知、煙霧檢測、風(fēng)險識別等,并通過智能化的門窗五金產(chǎn)品實現(xiàn)系統(tǒng)門窗的自動或遙控啟閉,提升門窗操作的便捷性、使用的安全性,不斷提升居民的生活品質(zhì)。
2、行業(yè)面臨的風(fēng)險
(1)行業(yè)競爭秩序有待加強
國內(nèi)門窗五金市場化程度較高,生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多,但行業(yè)集中度仍然較低,市場競爭激烈。大多數(shù)門窗五金企業(yè)規(guī)模不大,產(chǎn)品集中在中低端領(lǐng)域,技術(shù)創(chuàng)新能力不強,依靠產(chǎn)品抄襲、以次充好和低價進行市場競爭,甚至出現(xiàn)無序競爭,一方面影響了行業(yè)內(nèi)知名品牌的聲譽,也降低了行業(yè)整體利潤水平,另一方面不利于行業(yè)整體競爭力的提升。
(2)原材料價格波動
報告期內(nèi),全球大宗金屬的市場價格出現(xiàn)較大波動,鋁、鋅等有色金屬及不銹鋼等門窗五金原材料價格出現(xiàn)較大波動,在一定時間段內(nèi)影響了門窗五金的成本,影響了門窗五金行業(yè)的盈利能力。
(3)行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量有待提高
門窗五金是決定系統(tǒng)門窗安全性的重要子系統(tǒng),目前行業(yè)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)研發(fā)設(shè)計能力較弱,產(chǎn)品以模仿、復(fù)制為主。就產(chǎn)品品質(zhì)而言,門窗五金的品質(zhì)和性能難以通過外觀進行識別,需通過專業(yè)的檢驗檢測設(shè)備進行質(zhì)檢,目前行業(yè)內(nèi)部分規(guī)模較小企業(yè)不具備產(chǎn)品檢驗檢測能力,且出于成本考量不會將產(chǎn)品送往專業(yè)的檢測機構(gòu)進行檢測,難以保證產(chǎn)品質(zhì)量,上述情況極易導(dǎo)致不良品流向市場,對門窗使用的安全性產(chǎn)生負面影響。
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