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(一)行業(yè)整體情況
銅是人類首先使用的有色金屬之一,其具有良好的導(dǎo)電性、延展性和抗腐蝕性,化學(xué)穩(wěn)定性強(qiáng),熔點(diǎn)較低,在當(dāng)今社會中具有很高的應(yīng)用價(jià)值。如今,銅廣泛應(yīng)用于電力電纜、電氣設(shè)備、空調(diào)、汽車、機(jī)械設(shè)備和電子設(shè)備領(lǐng)域。
我國銅礦資源的主要特點(diǎn)是中小型礦床多,大型、超大型礦床少,貧礦多、富礦少,共伴生礦多、單一礦少。由于銅礦資源較為分散,因此在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi),我國銅采選、冶煉行業(yè)呈現(xiàn)出集中度不高、單個(gè)規(guī)模偏小的特點(diǎn),與國外大型礦山開采及冶煉企業(yè)相比存在較大差距。
2005 年以后,優(yōu)勢資源不斷向大型企業(yè)集中,同時(shí)國家逐步提高銅冶煉行業(yè)的準(zhǔn)入門檻,銅采選、冶煉行業(yè)集中度不斷提高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù),我國規(guī)模以上有色金屬采選業(yè)企業(yè)數(shù)量自2013 年末達(dá)到峰值的 2,108 家后持續(xù)減少,至 2022 年底已降至1,204 家。
根據(jù)美國地質(zhì)勘探局(USGS)統(tǒng)計(jì),截至 2022 年末,中國銅礦資源儲量約2,700 萬噸,占全球總儲量 3.03%,世界排名第九,銅精礦年產(chǎn)量占全球 8%。根據(jù)國際銅研究組織(ICSG)統(tǒng)計(jì),我國銅粗煉產(chǎn)能占全球 42%,精煉產(chǎn)能占全球38%,精銅消費(fèi)量占全球 56.3%。
銅精礦產(chǎn)量和冶煉產(chǎn)能、消費(fèi)能力極度不匹配,決定了我國需要大量進(jìn)口銅精礦來補(bǔ)充產(chǎn)消缺口。由于國內(nèi)近幾年冶煉產(chǎn)能快速擴(kuò)張,冶煉增速超過國內(nèi)精礦產(chǎn)量增速,導(dǎo)致國內(nèi)精礦產(chǎn)消缺口逐年擴(kuò)大。2022年,中國精銅進(jìn)口量達(dá) 388.5 萬噸,同比增長 7.1%,占全球進(jìn)口量的 40.8%。預(yù)計(jì)未來國內(nèi)銅精礦的對外依賴程度將會進(jìn)一步提高。為應(yīng)對銅礦資源匱乏的問題,近年來國內(nèi)礦業(yè)、冶煉等相關(guān)企業(yè)開始收購海外銅礦資源,以解決國內(nèi)銅精礦供應(yīng)不足的問題。
(二)行業(yè)競爭格局和市場化程度
雖然目前我國銅采選企業(yè)數(shù)量仍然較多,但我國銅行業(yè)整體呈現(xiàn)出寡頭壟斷的市場格局。2022年,我國精煉銅產(chǎn)量約為1,106萬噸,其中銅陵有色(000630.SZ)、江西銅業(yè)(600362.SH)和云南銅業(yè)(000878.SZ)三家上市公司的產(chǎn)量合計(jì)約 482萬噸,超過全國總產(chǎn)量的 40%。未來在政策推動、資金和環(huán)保要求提高、行業(yè)競爭加劇等多重因素影響下,行業(yè)集中度預(yù)計(jì)將進(jìn)一步提高。
銅金屬作為全球性的大宗商品,在全球范圍內(nèi)已實(shí)現(xiàn)充分市場化交易,LME、SHFE 均定期發(fā)布銅金屬的現(xiàn)貨與期貨交易價(jià)格作為全球主要的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
(三)進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙
1、資源壁壘
銅、金、銀等有色金屬礦產(chǎn)資源屬于不可再生資源,資源儲量是決定有色金屬采選企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵性因素。目前,國內(nèi)大型有色金屬礦山通常被國內(nèi)大中型企業(yè)控制,且大中型企業(yè)通常擁有一定數(shù)量的探礦權(quán),這些探礦權(quán)為其以后的持續(xù)發(fā)展提供了有力保證。對于新進(jìn)入者而言,獲得一定數(shù)量的資源儲量較為困難。
同時(shí),不同礦山企業(yè)所擁有的礦山在原礦品位、規(guī)模、成礦條件等方面存在較大的差異,導(dǎo)致礦山企業(yè)在生產(chǎn)成本及生產(chǎn)規(guī)模等方面存在較大的差異,直接影響到礦山企業(yè)在市場上的競爭實(shí)力與競爭地位。擁有品位高、規(guī)模大、成礦條件好的礦山是有色金屬采選企業(yè)成為行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)的先決條件。
2、資質(zhì)壁壘
我國對有色金屬礦山的開發(fā)利用實(shí)施嚴(yán)格的行政許可制度。礦山企業(yè)進(jìn)行有色金屬礦產(chǎn)資源勘查需取得《礦產(chǎn)資源勘查許可證》,進(jìn)行有色金屬礦山開發(fā)利用則需取得《采礦許可證》、《安全生產(chǎn)許可證》等;涉及爆破作業(yè)需取得《爆破作業(yè)單位許可證》;涉及取用地表或地下水資源需取得《取水許可證》;涉及污染物排污需取得《排污許可證》。
3、資金壁壘
首先,銅的開采與冶煉屬于資金密集型的產(chǎn)業(yè),生產(chǎn)企業(yè)的固定資產(chǎn)投資較多,生產(chǎn)前期需要投入大量資金來購置或自制設(shè)備、土地,建設(shè)廠房及技術(shù)研發(fā)。其次,銅生產(chǎn)企業(yè)還需要外購銅精礦或銅中間品作為原材料,由于運(yùn)輸及生產(chǎn)周期較長,存貨在生產(chǎn)企業(yè)總資產(chǎn)中通常占比較高,資金占用較大。最后,銅價(jià)的波動容易對于銅生產(chǎn)企業(yè)的短期盈利造成影響,在銅價(jià)下跌時(shí),企業(yè)會面臨一定的經(jīng)營壓力,因此資金充裕的銅生產(chǎn)企業(yè)才能夠在銅價(jià)下跌時(shí)維持正常運(yùn)營。
(四)市場供求狀況
根據(jù)美國地質(zhì)勘探局(USGS)統(tǒng)計(jì),截至 2022 年末,全球銅礦資源可經(jīng)濟(jì)采出的儲量為 8.90 億噸,智利以 1.90 億噸的銅礦資源儲量居于全球首位,澳大利亞、秘魯、俄羅斯和墨西哥的銅礦資源儲量均超過 5,000 萬噸,中國銅礦資源儲量約 2,700 萬噸,占全球總儲量 3.03%,世界排名第九。
根據(jù)國際銅業(yè)研究組織(ICSG)統(tǒng)計(jì),2022 年度全球精銅產(chǎn)量為 25,672 千噸,全球精銅消費(fèi)量為 26,048 千噸,精銅缺口 376 千噸。從季節(jié)性角度分析,當(dāng)前供需平衡情況較近 5 年相比維持在平均水平,當(dāng)前產(chǎn)量及消費(fèi)量較近 5 年相比均維持在較高水平。
(五)行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變化原因
銅采選行業(yè)利潤的變動趨勢主要受銅金屬價(jià)格和銅精礦加工費(fèi)兩方面因素影響,其中,銅金屬價(jià)格變動的影響占主導(dǎo)地位。
1、市場價(jià)格波動的影響
銅金屬作為大宗商品,其價(jià)格受多重因素影響。銅主要產(chǎn)出國的自然環(huán)境、政治局勢、產(chǎn)業(yè)政策和生產(chǎn)狀況,銅主要消費(fèi)國的需求狀況、銅替代品的價(jià)格變化、銅庫存量變化,全球宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢,投資者行為等資本市場因素,都可能對銅的價(jià)格產(chǎn)生影響。
自 2011 年起,由于受到全球經(jīng)濟(jì)不景氣、工業(yè)生產(chǎn)需求下降等因素的影響,銅市場表現(xiàn)低迷,銅價(jià)開始下行,銅價(jià)從 2011 年初的 9,754.00 美元/噸至 2016 年最低跌至 4,310.50 美元/噸。
2016 年第四季度開始,受銅礦工人罷工以及中國銅消費(fèi)需求增長的推動,銅價(jià)快速上漲,2016 年至 2018 年銅價(jià)處于波動上升趨勢,于 2018 年最高達(dá)到 7,262.50 美元/噸。2018-2020 年,銅價(jià)總體保持平穩(wěn)態(tài)勢。2020 年初,受宏觀環(huán)境影響,全球經(jīng)濟(jì)下滑,銅下游行業(yè)需求銳減,導(dǎo)致銅價(jià)下降。
2020 年 4 月以來,在中國經(jīng)濟(jì)率先階段性恢復(fù)的同時(shí),全球多個(gè)經(jīng)濟(jì)體相繼推出量化寬松政策,疊加宏觀經(jīng)濟(jì)下行因素在全球范圍擴(kuò)散后,智利等有色金屬開采國受創(chuàng)嚴(yán)重,銅礦石供應(yīng)嚴(yán)重萎縮,銅價(jià)快速攀升。
2021 年最高點(diǎn)的10,724.50美元/噸的價(jià)格較2020年最低點(diǎn)的4,617.50美元/噸的漲幅達(dá)到132.26%,銅價(jià)達(dá)到歷史新高。
2022 年第二季度起,隨著銅消費(fèi)量的下降,銅價(jià)回落至7,800.50 美元/噸左右,2022 年末銅價(jià)小幅回升至 8,387.00 美元/噸,仍處于較高水平。
2、銅精礦加工費(fèi)的影響
我國銅資源供給的嚴(yán)重不足使得行業(yè)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)需要從國外進(jìn)口銅精礦等原料。外購銅原料方面,冶煉企業(yè)的利潤來源為銅精礦加工費(fèi)(TC/RC),因此國內(nèi)銅冶煉加工費(fèi)的高低直接影響行業(yè)內(nèi)公司的利潤水平。中國每年的銅冶煉加工費(fèi)的談判是由江西銅業(yè)、銅陵有色、中條山集團(tuán)等企業(yè)組成的中國銅原料聯(lián)合談判小組(CSPT 小組)代表中國銅冶煉商與國外銅精礦供應(yīng)商談判決定。粗煉費(fèi)在 2021 年 4 月達(dá)到波谷后,于近年來呈波動上升趨勢。
(六)影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素
1、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素
(1)政策支持行業(yè)發(fā)展
我國目前銅礦資源供給嚴(yán)重不足,對外依存度較高。為保障我國有色金屬資源安全,建設(shè)世界有色金屬工業(yè)強(qiáng)國,有色金屬產(chǎn)業(yè)成為我國政策扶持的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。
2005 年以來,我國逐步提高銅采選、冶煉加工行業(yè)準(zhǔn)入門檻,鼓勵(lì)行業(yè)整合和重組以加快有色金屬產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置,部分資金實(shí)力不足、技術(shù)較為落后的企業(yè)被擠出市場,行業(yè)集中度不斷上升。
2009 年 5 月國務(wù)院發(fā)布《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》明確提出“支持骨干企業(yè)通過多種方式,按照互利共贏原則,加強(qiáng)國際合作,提高資源保障能力;加大對有色金屬骨干企業(yè)的融資支持力度,對符合產(chǎn)業(yè)政策與環(huán)保、土地法律法規(guī)以及投資管理規(guī)定的項(xiàng)目,以及實(shí)施并購、重組、走出去和技術(shù)改造的企業(yè),在發(fā)行股票、企業(yè)債券、公司債以及銀行貸款等方面給予支持”。
2016 年 10 月工信部發(fā)布《有色金屬工業(yè)規(guī)劃2016-2020 年》,提出“將大型多金屬礦成礦規(guī)律與深邊部資源勘查技術(shù)、數(shù)字化礦山開采技術(shù)與裝備、低品位多金屬及難選礦資源高效選礦技術(shù)等”列入技術(shù)創(chuàng)新重點(diǎn)。2019 年國家發(fā)改委修訂發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019 年本)》,將“有色金屬現(xiàn)有礦山接替資源勘探開發(fā),緊缺資源的深部及難采礦床開采”、“高效、低耗、低污染、新型冶煉技術(shù)開發(fā)”等有關(guān)有色金屬產(chǎn)業(yè)列入鼓勵(lì)類。
(2)中國對銅的需求旺盛
國家新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等拉動有色金屬需求。2022 年 7 月,國家發(fā)改委發(fā)布《“十四五”新型城鎮(zhèn)化實(shí)施方案》,要求到 2025 年,全國常住人口城鎮(zhèn)化率穩(wěn)步提高,戶籍人口城鎮(zhèn)化率明顯提高,農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化質(zhì)量顯著提升,城鎮(zhèn)基本公共服務(wù)覆蓋全部未落戶常住人口。
未來城鎮(zhèn)化率的提升,對投資的帶動效果顯著,對房地產(chǎn)市場和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有一定支撐?;A(chǔ)設(shè)施建設(shè)對銅的需求主要為電力、通信等行業(yè),銅和銅合金是電力和通信行業(yè)中線纜的重要部分。房地產(chǎn)行業(yè)對銅的需求主要在于管道、建筑建造等方面。因此,隨著國家新型城鎮(zhèn)化建設(shè)推進(jìn),將一定程度支撐對銅等有色金屬的需求。
伴隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級,新能源汽車、消費(fèi)類電子等新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,有助于提振對銅等有色金屬的消費(fèi)。2020 年 11 月,《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035)》正式通過,指出未來 15 年新能源汽車發(fā)展方向,從技術(shù)創(chuàng)新、制度設(shè)計(jì)、基礎(chǔ)設(shè)施等方面支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展步伐。
2022 年,我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為 705.8 萬輛和 688.7 萬輛,分別同比增長 96.9%和93.4%。產(chǎn)銷量創(chuàng)歷史新高。隨著電子科技消費(fèi)級應(yīng)用領(lǐng)域的不斷發(fā)展、我國人口消費(fèi)水平不斷提高以及國家政策推動,消費(fèi)電子市場終端產(chǎn)品領(lǐng)域在市場容量和品類廣度上不斷發(fā)展延伸。
(3)采選企業(yè)優(yōu)勢明顯
我國銅精礦嚴(yán)重依賴進(jìn)口。隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展,對精礦產(chǎn)品的需求將會持續(xù)增加,我國有色金屬精礦供應(yīng)缺口持續(xù)擴(kuò)大,對外依存度持續(xù)走高。國內(nèi)銅金屬市場屬于賣方市場,位于上游的銅金屬采選企業(yè)依靠其基礎(chǔ)性資源而獲得優(yōu)勢地位,銅金屬采選企業(yè)的市場供給能力將會極大地影響下游冶煉、加工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。
2、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素
(1)對外依存度高
根據(jù)美國地質(zhì)勘探局(USGS)統(tǒng)計(jì),截至 2022 年末,中國銅礦資源儲量約2,700 萬噸,占全球總儲量 3.03%,世界排名第九,銅精礦年產(chǎn)量占全球 8%,然而我國 2022 年精銅產(chǎn)量達(dá) 1,106.2 萬噸,占全球的 43.1%,精銅消費(fèi)量占全球56.3%。銅精礦產(chǎn)量和冶煉產(chǎn)能、消費(fèi)能力極度不匹配,決定了我國需要大量進(jìn)口銅精礦來補(bǔ)充產(chǎn)消缺口。
全球銅礦供應(yīng)市場處于相對壟斷狀況,智利國營、必和必拓、嘉能可等國際銅礦巨頭具有豐富的資源儲量和雄厚的資本實(shí)力,國際銅礦巨頭可利用其壟斷地位對銅的產(chǎn)量和價(jià)格產(chǎn)生重大影響,影響我國銅行業(yè)的發(fā)展。
(2)環(huán)保成本不斷上升
銅的采選、冶煉過程對環(huán)境存在一定污染,隨著人們的環(huán)保意識不斷增強(qiáng),以及國家對于環(huán)境保護(hù)要求不斷提升,銅生產(chǎn)企業(yè)面臨越來越高的環(huán)境保護(hù)成本,環(huán)境保護(hù)成本推高銅價(jià),也會減少下游需求。
(七)行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)
1、開采
銅礦開采工藝主要分為露天開采和地下開采兩大類。部分銅礦山根據(jù)礦體賦存狀況不同和開采階段不同,采用露天+地下聯(lián)合開采工藝。
露天開采:是一個(gè)移走礦體上的覆蓋物,得到所需礦物的過程,是從敞露地表的采礦場采出有用礦物的過程。露天開采作業(yè)主要包括穿孔、爆破、采裝、運(yùn)輸和排土等流程。按作業(yè)的連續(xù)性,可分為間斷式、連續(xù)式和半連續(xù)式。
地下開采:是從地下礦床的礦塊里采出礦石的過程,通過礦床開拓、礦塊的采準(zhǔn)、切割和回采四個(gè)步驟實(shí)現(xiàn)。地下采礦方法分類繁多,常用的以地壓管理方法為依據(jù),分為自然支護(hù)采礦法、人工支護(hù)采礦法以及崩落采礦法三大類。
露天+地下聯(lián)合開采:是指礦山從開始生產(chǎn)并在以后相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi),采用露天與地下方法聯(lián)合進(jìn)行開采,能最大限度地強(qiáng)化對礦床的開采。
地下開采中采用自然崩落法的開采方式,是一種低運(yùn)行成本、高產(chǎn)能的采礦方法,生產(chǎn)中最關(guān)鍵的技術(shù)環(huán)節(jié)在于拉底爆破和地壓防治。拉底爆破工藝是自然崩落采礦法應(yīng)用的核心要素之一,拉底爆破質(zhì)量好壞也是自然崩落法能否應(yīng)用成功的關(guān)鍵,同時(shí)拉底爆破質(zhì)量也與底部結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性、采場地壓現(xiàn)場等有著直接關(guān)系。地壓防治是自然崩落法采礦活動的主要任務(wù)之一,也是采礦關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。
2、選礦
開采獲取的銅礦石將進(jìn)行選礦。銅礦選礦是根據(jù)銅礦石中不同礦物的物理、化學(xué)性質(zhì),把礦石破碎磨細(xì)以后,采用重力選礦法、磁選法和浮游選礦法(浮選)等銅礦選礦工藝流程,將有用礦物與脈石礦物分開,并使各種共生(伴生)的有用礦物盡可能相互分離,除去或降低有害雜質(zhì),以獲得冶煉或其他工業(yè)所需原料,得到品位較礦石更高的銅精礦的過程。絕大多數(shù)銅礦選礦產(chǎn)品都含有大量水分,因此,在冶煉之前,需要采用濃縮、脫水、過濾、干燥等方法脫除選礦產(chǎn)品中的水分。
3、冶煉
銅冶煉一般是指從銅精礦到精煉銅的形成過程,主要分為火法冶煉與濕法冶煉兩種技術(shù)路線。目前精煉銅產(chǎn)量的 85%以上是用火法冶煉生產(chǎn)的,濕法冶煉生產(chǎn)的精煉銅約占 15%左右?,F(xiàn)代火法煉銅工藝主要分為熔池熔煉法和閃速熔煉法,二者均起源于上世紀(jì) 70 年代,根據(jù)工業(yè)和信息化部《銅冶煉行業(yè)規(guī)范條件》(工業(yè)和信息化部公告 2019 年第 35 號)閃速熔煉和富氧強(qiáng)化熔池熔煉工藝屬于生產(chǎn)效率高、工藝先進(jìn)、能耗低、環(huán)保達(dá)標(biāo)、資源綜合利用效果好、安全可靠的先進(jìn)工藝。
(八)行業(yè)特有的經(jīng)營模式
1、套期保值
有色金屬行業(yè)屬于典型的周期行業(yè),企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與有色金屬價(jià)格高度相關(guān),銅產(chǎn)品售價(jià)與國際市場價(jià)格掛鉤,國際銅價(jià)又受到全球宏觀政治經(jīng)濟(jì)等多種因素(如通貨膨脹、匯率、石油價(jià)格、政治局勢)的影響而不斷波動。因此,利用衍生金融工具通過套期保值鎖定固有利潤,規(guī)避和減少由于價(jià)格大幅波動帶來的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是銅行業(yè)企業(yè)的重要經(jīng)營方式。
2、有色金屬礦山開發(fā)利用實(shí)施許可證制度
我國對有色金屬礦山的開發(fā)利用實(shí)施嚴(yán)格的行政許可制度。礦山企業(yè)進(jìn)行有色金屬礦產(chǎn)資源勘查需取得《礦產(chǎn)資源勘查許可證》,進(jìn)行有色金屬礦山開發(fā)利用則需取得《采礦許可證》、《安全生產(chǎn)許可證》等;涉及爆破作業(yè)需取得《爆破作業(yè)單位許可證》;涉及取用地表或地下水資源需取得《取水許可證》;涉及污染物排污需取得《排污許可證》。
(九)行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征
1、周期性
銅產(chǎn)業(yè)具有一定的周期性,主要受宏觀經(jīng)濟(jì)、下游產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)周期的影響。銅作為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性原材料,其開發(fā)活動與宏觀經(jīng)濟(jì)聯(lián)系較緊密,呈現(xiàn)較為明顯的周期性。當(dāng)經(jīng)濟(jì)高速增長時(shí),房地產(chǎn)建設(shè)、電力、交通等基礎(chǔ)設(shè)施的投資會明顯放大,對銅的需求會隨著經(jīng)濟(jì)的增長而持續(xù)提升;當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時(shí),出于避險(xiǎn)情緒,下游工業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)的經(jīng)濟(jì)投入會大幅縮減,由此導(dǎo)致銅需求也會隨之降低。
2、區(qū)域性
有色金屬采選業(yè)具有一定的區(qū)域性,這主要是由有色金屬資源本身的地域分布不均衡所導(dǎo)致的。目前,全球銅礦資源儲量主要分布在拉丁美洲、北美和中非等地區(qū)。我國地形地貌多樣且復(fù)雜,有色金屬品種較多且礦石類型豐富,但有色金屬礦產(chǎn)的地理分布不均衡,銅礦礦產(chǎn)資源主要集中在江西和云南等省份。
3、季節(jié)性
銅采選行業(yè)的季節(jié)性特征并不明顯。
第一章 銅礦采選產(chǎn)業(yè)概述
第一節(jié) 銅礦采選產(chǎn)業(yè)定義
第二節(jié) 銅礦采選產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程
第三節(jié) 銅礦采選產(chǎn)業(yè)鏈分析
第二章 2017-2022年中國銅礦采選行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析
第一節(jié) 中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境分析
一、經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀分析
二、經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要問題
三、未來經(jīng)濟(jì)政策分析
第二節(jié) 中國銅礦采選行業(yè)政策環(huán)境分析
一、銅礦采選行業(yè)相關(guān)政策
二、銅礦采選行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)
第三節(jié) 中國銅礦采選行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析
一、銅礦開采
二、銅礦選礦
三、浮選加工
第四節(jié) 中國銅礦采選行業(yè)社會環(huán)境分析
一、人口規(guī)模及結(jié)構(gòu)
二、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分析
三、社會消費(fèi)品零售總額
四、居民收入
五、消費(fèi)支出
六、醫(yī)療環(huán)境分析
第三章 2017-2022年我國銅礦采選行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析
第一節(jié) 我國銅礦采選行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析
一、銅礦采選行業(yè)品牌發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研
二、銅礦采選行業(yè)市場需求現(xiàn)狀調(diào)研
三、我國銅礦采選市場走向分析
第二節(jié) 中國銅礦采選產(chǎn)品技術(shù)分析
一、銅礦采選產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展特點(diǎn)
二、銅礦采選產(chǎn)品市場的新技術(shù)
三、銅礦采選技術(shù)發(fā)展趨勢預(yù)測
第三節(jié) 中國銅礦采選行業(yè)存在的問題
一、銅礦采選產(chǎn)品市場存在的主要問題
二、國內(nèi)銅礦采選產(chǎn)品市場的三大瓶頸
第四節(jié) 對中國銅礦采選市場的分析及思考
一、銅礦采選市場特點(diǎn)
二、銅礦采選市場變化的方向
三、中國銅礦采選行業(yè)發(fā)展的新思路
四、對中國銅礦采選行業(yè)發(fā)展的思考
第四章 中國銅礦采選行業(yè)供給與需求情況分析
第一節(jié) 2017-2022年中國銅礦采選行業(yè)總體規(guī)模
第二節(jié) 中國銅礦采選行業(yè)供給概況
一、2017-2022年中國銅礦采選供給情況分析
二、2021年中國銅礦采選行業(yè)供給特點(diǎn)分析
三、2023-2028年中國銅礦采選行業(yè)供給預(yù)測分析
第三節(jié) 中國銅礦采選行業(yè)需求概況
一、2017-2022年中國銅礦采選行業(yè)需求情況分析
二、2022年中國銅礦采選行業(yè)市場需求特點(diǎn)分析
三、2023-2028年中國銅礦采選市場需求預(yù)測分析
第四節(jié) 銅礦采選產(chǎn)業(yè)供需平衡狀況分析
第五章 銅礦采選行業(yè)細(xì)分市場調(diào)研分析
第一節(jié) 銅礦采選行業(yè)——國產(chǎn)產(chǎn)品調(diào)研
一、發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研
二、發(fā)展趨勢預(yù)測分析
第二節(jié) 銅礦采選行業(yè)——進(jìn)口產(chǎn)品調(diào)研
一、發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研
二、發(fā)展趨勢預(yù)測分析
第六章 2017-2022年中國銅礦采選行業(yè)重點(diǎn)地區(qū)調(diào)研分析
第一節(jié) 中國銅礦采選行業(yè)重點(diǎn)區(qū)域市場結(jié)構(gòu)變化
第二節(jié) 東北地區(qū)銅礦采選行業(yè)發(fā)展分析
第三節(jié) 華北地區(qū)銅礦采選行業(yè)發(fā)展分析
第四節(jié) 華東地區(qū)銅礦采選行業(yè)發(fā)展分析
第五節(jié) 中南地區(qū)銅礦采選行業(yè)發(fā)展分析
第六節(jié) 西部地區(qū)銅礦采選行業(yè)發(fā)展分析
第七章 銅礦采選行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展情況分析
第一節(jié) 江西銅業(yè)股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、企業(yè)競爭優(yōu)勢
三、企業(yè)經(jīng)營狀況分析
四、企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略
第二節(jié) 紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、企業(yè)競爭優(yōu)勢
三、企業(yè)經(jīng)營狀況分析
四、企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略
第三節(jié) 銅陵有色金屬集團(tuán)股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、企業(yè)競爭優(yōu)勢
三、企業(yè)經(jīng)營狀況分析
四、企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略
第四節(jié) 中國有色礦業(yè)有限公司
一、企業(yè)概況
二、企業(yè)競爭優(yōu)勢
三、企業(yè)經(jīng)營狀況分析
四、企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略
第五節(jié) 洛陽欒川鉬業(yè)集團(tuán)股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、企業(yè)競爭優(yōu)勢
三、企業(yè)經(jīng)營狀況分析
四、企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略
第六節(jié) 西部礦業(yè)股份有限公司
一、企業(yè)概況
二、企業(yè)競爭優(yōu)勢
三、企業(yè)經(jīng)營狀況分析
四、企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略
第八章 銅礦采選行業(yè)競爭格局分析
第一節(jié) 銅礦采選行業(yè)集中度分析
一、銅礦采選企業(yè)集中度分析
二、銅礦采選區(qū)域集中度分析
第二節(jié) 銅礦采選行業(yè)競爭格局分析
一、2022年銅礦采選行業(yè)競爭分析
二、2022年中外銅礦采選產(chǎn)品競爭分析
三、2022年國內(nèi)主要銅礦采選企業(yè)動向
第九章 中國銅礦采選產(chǎn)業(yè)市場競爭策略建議
第一節(jié) 中國銅礦采選市場競爭策略建議
一、銅礦采選市場定位策略建議
二、銅礦采選產(chǎn)品開發(fā)策略建議
三、銅礦采選渠道競爭策略建議
四、銅礦采選品牌競爭策略建議
五、銅礦采選價(jià)格競爭策略建議
第二節(jié) 中國銅礦采選產(chǎn)業(yè)競爭戰(zhàn)略建議
一、銅礦采選競爭戰(zhàn)略選擇建議
二、銅礦采選產(chǎn)業(yè)升級策略建議
三、銅礦采選產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移策略建議
四、銅礦采選價(jià)值鏈定位建議
第十章 銅礦采選行業(yè)投資情況與發(fā)展前景預(yù)測分析
第一節(jié) 2017-2022年銅礦采選行業(yè)投資情況分析
一、2022年銅礦采選總體投資結(jié)構(gòu)
二、2017-2022年銅礦采選投資規(guī)模狀況分析
三、2017-2022年銅礦采選投資增速狀況分析
四、2021年銅礦采選分地區(qū)投資分析
第二節(jié) 銅礦采選行業(yè)投資機(jī)會分析
一、銅礦采選投資項(xiàng)目分析
二、可以投資的銅礦采選模式
三、2022年銅礦采選投資新方向
第三節(jié) 銅礦采選行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測分析
第十一章 2023-2028年銅礦采選行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析
第一節(jié) 當(dāng)前銅礦采選行業(yè)存在的問題
第二節(jié) 2023-2028年中國銅礦采選行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析
一、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
二、匯率波動風(fēng)險(xiǎn)
三、產(chǎn)品價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)
四、市場環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)
五、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)
六、不確定性風(fēng)險(xiǎn)
第十二章 2023-2028年銅礦采選行業(yè)盈利模式與投資策略探討
第一節(jié) 國外銅礦采選行業(yè)投資現(xiàn)狀及經(jīng)營模式分析
一、境外銅礦采選行業(yè)成長情況調(diào)查
二、經(jīng)營模式借鑒
第二節(jié) 我國銅礦采選行業(yè)商業(yè)模式探討
第三節(jié) 我國銅礦采選行業(yè)投資國際化發(fā)展戰(zhàn)略分析
一、戰(zhàn)略優(yōu)勢分析
二、戰(zhàn)略機(jī)遇分析
三、戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)
四、戰(zhàn)略措施分析
第四節(jié) 我國銅礦采選行業(yè)投資策略分析
第五節(jié) 最優(yōu)投資路徑設(shè)計(jì)
一、投資對象
二、投資模式
三、預(yù)期財(cái)務(wù)狀況分析
四、風(fēng)險(xiǎn)資本退出方式