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(1)體外診斷行業(yè)概述
體外診斷(In Vitro Diagnostics,IVD),是指在人體之外對(duì)人體的樣品(如血液、體液、組織等)進(jìn)行檢測(cè),通過(guò)人體樣品和試劑在人體之外進(jìn)行反應(yīng),幫助醫(yī)生獲取臨床診斷信息的技術(shù)。
體外診斷技術(shù)在現(xiàn)代醫(yī)學(xué)診斷中具有舉足輕重的地位,被譽(yù)為“醫(yī)生的眼睛”,其臨床應(yīng)用包含了疾病預(yù)防、臨床診斷、治療方案選擇、療效評(píng)價(jià)等疾病診療的全過(guò)程,是醫(yī)療機(jī)構(gòu)進(jìn)行疾病預(yù)防、診斷和治療所必不可少的手段。
(2)體外診斷的行業(yè)分類(lèi)
根據(jù)檢測(cè)原理、檢測(cè)條件及應(yīng)用場(chǎng)景等,體外診斷產(chǎn)品可以分為 POCT、生化診斷、免疫診斷、分子診斷、血液診斷、體液診斷、微生物診斷。
(3)體外診斷行業(yè)的發(fā)展歷程
全球的 IVD 行業(yè)始于 20 世紀(jì) 50 年代,由美國(guó)科學(xué)家率先應(yīng)用于胰島素的測(cè)定,隨著全球醫(yī)療科技水平的提升和人類(lèi)對(duì)醫(yī)療健康的需求不斷增大,全球 IVD 行業(yè)在上世紀(jì) 70-80 年代得到了快速的發(fā)展,涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的企業(yè)。
進(jìn)入 21 世紀(jì)后,隨著主要國(guó)家醫(yī)保支出的費(fèi)用控制,成本控制和規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯得尤為重要,一些小型 IVD 生產(chǎn)企業(yè)不斷被并購(gòu),IVD 行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)整合浪潮。我國(guó) IVD 行業(yè)的發(fā)展相對(duì)較晚,起步于上世紀(jì) 70 年代末,隨著改革開(kāi)放后我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的快速發(fā)展,我國(guó) IVD 行業(yè)經(jīng)歷了從無(wú)到有、從弱到強(qiáng)、從萌芽初創(chuàng)到高速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)升級(jí)全過(guò)程,已進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展的軌道。
(4)體外診斷行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)
1)全球體外診斷行業(yè)市場(chǎng)情況
體外診斷行業(yè)是全球醫(yī)療器械行業(yè)中發(fā)展較早、產(chǎn)業(yè)成熟度較高、市場(chǎng)規(guī)模較大的領(lǐng)域。根據(jù)Statista 等機(jī)構(gòu)相關(guān)數(shù)據(jù),2021 年全球體外診斷市場(chǎng)規(guī)模為 865 億美元,預(yù)計(jì) 2024 年為 985 億美元。隨著全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展、體外診斷檢測(cè)技術(shù)的不斷提高,體外診斷行業(yè)仍將繼續(xù)保持持續(xù)、穩(wěn)定的規(guī)模增長(zhǎng)。
2)我國(guó)體外診斷行業(yè)市場(chǎng)情況
根據(jù) Eshare 醫(yī)械匯測(cè)算,2016-2021 年,我國(guó)體外診斷的市場(chǎng)規(guī)模由 430 億元增長(zhǎng)至 1,042 億元,年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 19.37%,其中,2021 年我國(guó)體外診斷市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng) 17.08%。和全球體外診斷市場(chǎng)相比,我國(guó)體外診斷行業(yè)的發(fā)展起步相對(duì)較晚,但近年來(lái),隨著科技的進(jìn)步、社會(huì)發(fā)展水平的提高以及經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,我國(guó)體外診斷行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)快速發(fā)展的階段。
3)體外診斷行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)情況
從體外診斷產(chǎn)品細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看,2021 年以后,受全球公共衛(wèi)生事件等因素的驅(qū)動(dòng),我國(guó)免疫診斷和分子診斷的發(fā)展速度較快,而傳統(tǒng)的生化診斷等領(lǐng)域市場(chǎng)增長(zhǎng)速度相對(duì)較慢。
①POCT
得益于 POCT 應(yīng)用的便捷性和廣泛性,近幾年來(lái),我國(guó) POCT 的技術(shù)水平和市場(chǎng)規(guī)模均實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。同時(shí),全球公共衛(wèi)生事件也推動(dòng)了應(yīng)急產(chǎn)品檢測(cè)等相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品的市場(chǎng)發(fā)展。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院相關(guān)數(shù)據(jù),2016 年-2021 年我國(guó) POCT 產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模約由 61.8 億元增長(zhǎng)至 176.5 億元,期間年復(fù)合增長(zhǎng)率為 23.35%,高于體外診斷行業(yè)整體增速。
②生化診斷
根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì),2015 至 2020 年,我國(guó)生化診斷行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模逐步增長(zhǎng),年增速維持在 18%以上,預(yù)計(jì)未來(lái)五年內(nèi)生化診斷市場(chǎng)還將繼續(xù)增長(zhǎng)。2020 年,我國(guó)生化診斷市場(chǎng)規(guī)模約為161 億元,預(yù)計(jì)到 2024 年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 324 億元。
③免疫診斷
根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院、華安證券研究所相關(guān)數(shù)據(jù),2016-2021 年,我國(guó)化學(xué)發(fā)光免疫診斷市場(chǎng)份額由 97.39 億元增長(zhǎng)至 284.40 億元,期間年復(fù)合增長(zhǎng)率為 23.90%。經(jīng)過(guò)近幾年的快速發(fā)展,我國(guó)免疫診斷技術(shù)尤其是化學(xué)發(fā)光免疫診斷技術(shù)實(shí)現(xiàn)了較大的進(jìn)步,涌現(xiàn)出如邁瑞醫(yī)療、新產(chǎn)業(yè)、安圖生物等一批優(yōu)秀的國(guó)產(chǎn)企業(yè),已逐步縮小了和羅氏、雅培、西門(mén)子、貝克曼等國(guó)際體外診斷巨頭的差距。隨著我國(guó)出臺(tái)一系列利好體外診斷的行業(yè)政策及體外診斷試劑集中采購(gòu)政策的陸續(xù)推進(jìn),我國(guó)化學(xué)發(fā)光市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步得到加強(qiáng)。
④分子診斷
分子診斷是應(yīng)用分子生物學(xué)方法,通過(guò)檢測(cè)受檢個(gè)體或其攜帶的病毒、病原體的遺傳物質(zhì)的結(jié)構(gòu)或含量的變化來(lái)為疾病的預(yù)防、診斷、治療提供信息和依據(jù)的技術(shù)。我國(guó)分子診斷起步較晚,但在人民對(duì)精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)檢測(cè)需求增強(qiáng)、分子診斷技術(shù)進(jìn)步、政策扶持以及全球公共衛(wèi)生事件等多重因素的共同推動(dòng)下,我國(guó)分子診斷行業(yè)已具備一定的市場(chǎng)規(guī)模和基礎(chǔ),市場(chǎng)發(fā)展前景良好。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院相關(guān)數(shù)據(jù),2016 年-2021 年我國(guó)分子診斷市場(chǎng)規(guī)模約由 33.2億元增至 118.6 億元,期間年復(fù)合增長(zhǎng)率為 29.00%,遠(yuǎn)高于體外診斷行業(yè)整體增速。
(5)競(jìng)爭(zhēng)格局
我國(guó)體外診斷行業(yè)起步較晚,國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)在研發(fā)實(shí)力、技術(shù)儲(chǔ)備、資金實(shí)力、品牌影響力等方面和國(guó)際知名體外診斷企業(yè)仍存在較大的差距。國(guó)內(nèi)企業(yè)主要市場(chǎng)以二級(jí)醫(yī)院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)為主,國(guó)內(nèi)三甲醫(yī)院體外診斷市場(chǎng)仍然以進(jìn)口廠家為主。從研發(fā)實(shí)力、技術(shù)儲(chǔ)備、市場(chǎng)份額、資金實(shí)力、品牌影響力等方面評(píng)估,我國(guó)體外診斷行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局情況如下:
1)國(guó)際企業(yè)
以羅氏、雅培、貝克曼、西門(mén)子等國(guó)際體外診斷巨頭為主,其資金實(shí)力雄厚,技術(shù)儲(chǔ)備豐富,產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定,占據(jù)我國(guó)中高端體外診斷市場(chǎng)大部分份額。
2)國(guó)內(nèi)企業(yè)
以邁瑞醫(yī)療、新產(chǎn)業(yè)、安圖生物、萬(wàn)孚生物等國(guó)產(chǎn)龍頭企業(yè)為主,其憑借快速的發(fā)展和較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力,已逐漸縮小和國(guó)際體外診斷巨頭的差距,在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已具備一定的影響力。隨著我國(guó)體外診斷技術(shù)不斷發(fā)展,國(guó)產(chǎn)品牌在分子診斷、生化診斷、血液診斷、尿液檢測(cè)等領(lǐng)域已初步具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);隨著安徽、江西等各個(gè)省際聯(lián)盟體外診斷試劑集采政策推動(dòng),化學(xué)發(fā)光免疫診斷等領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力將得到明顯加強(qiáng)。
(6)行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)
1)國(guó)際體外診斷企業(yè)
①羅氏
羅氏成立于 1896 年,總部位于瑞士巴塞爾,擁有百余年悠久歷史,是全球領(lǐng)先的生物技術(shù)公司和體外診斷的領(lǐng)導(dǎo)者。羅氏擁有制藥和診斷兩大核心業(yè)務(wù),其中羅氏診斷致力于開(kāi)發(fā)和提供從疾病的早期發(fā)現(xiàn)、預(yù)防到診斷、監(jiān)測(cè)的創(chuàng)新、高性價(jià)比、及時(shí)和可靠的診斷系統(tǒng)和解決方案,從而幫助醫(yī)務(wù)人員提高患者的治療效果,改善人們生活質(zhì)量,并減少社會(huì)醫(yī)療成本。2023 年,羅氏全球體外診斷業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入約 141.04 億瑞士法郎。
②雅培
雅培成立于 1888 年,是一家全球性的多元化醫(yī)藥公司,主要業(yè)務(wù)包括診斷、醫(yī)療器械、營(yíng)養(yǎng)品和藥品。雅培的體外診斷業(yè)務(wù)處于世界領(lǐng)先地位,在國(guó)際上以感染性疾病診斷和免疫檢測(cè)作為其體外診斷領(lǐng)域中的核心產(chǎn)品。2017 年,雅培通過(guò)收購(gòu) POCT 行業(yè)龍頭—美艾利爾(Alere)進(jìn)軍 POCT領(lǐng)域,進(jìn)一步鞏固了其作為國(guó)際體外診斷巨頭的地位。2023 年,雅培體外診斷業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入約 99.88億美元。
③貝克曼
貝克曼是全球體外診斷領(lǐng)域的引領(lǐng)者,總部位于美國(guó)加州布瑞亞,擁有近 90 年的悠久歷史。作為丹納赫集團(tuán)醫(yī)學(xué)診斷平臺(tái)的重要運(yùn)營(yíng)公司,貝克曼為世界各地的醫(yī)療機(jī)構(gòu)及實(shí)驗(yàn)室提供創(chuàng)新和智慧的診斷解決方案。2011 年,貝克曼被美國(guó)科學(xué)儀器行業(yè)巨頭丹納赫集團(tuán)收購(gòu),收購(gòu)貝克曼使丹納赫完善了其在診斷業(yè)務(wù)的布局,使其能夠與羅氏、雅培、西門(mén)子在臨床診斷產(chǎn)品線全面競(jìng)爭(zhēng)。
④西門(mén)子
西門(mén)子成立于 1847 年,是全球醫(yī)療領(lǐng)域的設(shè)備和解決方案供應(yīng)商之一。通過(guò)并購(gòu)業(yè)內(nèi)公司,西門(mén)子逐步擴(kuò)大在體外診斷行業(yè)的市場(chǎng)份額,其于 2006 年收購(gòu)免疫診斷試劑公司 DPC 和拜爾診斷部門(mén),2007 年收購(gòu)美國(guó)體外診斷公司 Dade Behring。西門(mén)子旗下?lián)碛歇?dú)立運(yùn)營(yíng)醫(yī)療業(yè)務(wù)的子公司西門(mén)子醫(yī)療(Siemens Healthineers),其核心業(yè)務(wù)包括影像診斷、臨床診療與實(shí)驗(yàn)室診斷、分子診療的配套服務(wù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)。
2)國(guó)內(nèi)體外診斷企業(yè)
①邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)
邁瑞醫(yī)療主要從事醫(yī)療器械的研發(fā)、制造、營(yíng)銷(xiāo)及服務(wù),主要產(chǎn)品覆蓋三大領(lǐng)域:生命信息與支持、體外診斷以及醫(yī)學(xué)影像,擁有國(guó)內(nèi)同行業(yè)中最全的產(chǎn)品線,以安全、高效、易用的“一站式”產(chǎn)品和IT解決方案滿足臨床需求。2023 年度,邁瑞醫(yī)療體外診斷產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入為 124.21 億元。
②新產(chǎn)業(yè)(300832.SZ)
新產(chǎn)業(yè)主要從事體外診斷產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及服務(wù),產(chǎn)品主要用于為醫(yī)療終端提供疾病的預(yù)防、診斷、治療監(jiān)測(cè)、預(yù)后觀察、健康狀態(tài)評(píng)價(jià)以及遺傳性疾病預(yù)測(cè)的診斷信息。新產(chǎn)業(yè)專(zhuān)注于體外診斷行業(yè) 20 余年,現(xiàn)已根據(jù)體外診斷產(chǎn)品的研發(fā)需求建立了納米磁性微球研發(fā)、試劑關(guān)鍵原料研發(fā)、全自動(dòng)診斷儀器研發(fā)及診斷試劑研發(fā)四大技術(shù)平臺(tái)。2023 年度,新產(chǎn)業(yè)體外診斷產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入為 39.20 億元。
③安圖生物(603658.SH)
安圖生物專(zhuān)注于體外診斷試劑和儀器的研發(fā)、制造、整合及服務(wù),產(chǎn)品涵蓋免疫、微生物、生化、分子、凝血等檢測(cè)領(lǐng)域,能夠?yàn)獒t(yī)學(xué)實(shí)驗(yàn)室提供全面的產(chǎn)品解決方案和整體服務(wù)。2023 年度,安圖生物體外診斷產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入為 43.68 億元。
④萬(wàn)孚生物(300482.SZ)
經(jīng)過(guò)三十余年的發(fā)展,萬(wàn)孚生物已構(gòu)建了完善的技術(shù)平臺(tái)和產(chǎn)品線,是國(guó)內(nèi) POCT 企業(yè)中技術(shù)平臺(tái)布局最多、產(chǎn)品線最為豐富的企業(yè)之一,也是我國(guó) POCT 行業(yè)的龍頭企業(yè)。萬(wàn)孚生物現(xiàn)有免疫膠體金技術(shù)平臺(tái)、免疫熒光技術(shù)平臺(tái)、電化學(xué)技術(shù)平臺(tái)、干式生化技術(shù)平臺(tái)、化學(xué)發(fā)光技術(shù)平臺(tái)、分子診斷技術(shù)平臺(tái)、病理診斷技術(shù)平臺(tái)、儀器技術(shù)平臺(tái)和生物原材料平臺(tái),并依托上述九大技術(shù)平臺(tái)形成了心腦血管疾病、炎癥、腫瘤、傳染病、毒檢(藥物濫用)、優(yōu)生優(yōu)育等檢驗(yàn)領(lǐng)域的豐富產(chǎn)品線。2023 年度,萬(wàn)孚生物體外診斷產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入為 27.65 億元。
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