醫(yī)療健康信息技術裝備制造汽車及零部件文體教育現(xiàn)代服務業(yè)金融保險旅游酒店綠色環(huán)保能源電力化工新材料房地產建筑建材交通運輸社消零售輕工業(yè)家電數(shù)碼產品現(xiàn)代農業(yè)投資環(huán)境
醫(yī)療器械,是指直接或者間接用于人體的儀器、設備、器具、體外診斷試劑及校準物、材料以及其他類似或者相關的物品,包括所需要的計算機軟件。根據(jù)用途劃分,醫(yī)療器械細分領域分為醫(yī)用裝備、檢測裝備、耗材、家庭護理、制藥裝備五大類。發(fā)行人的骨科手術導航定位機器人類產品屬于醫(yī)用裝備,配套手術耗材、手術工具屬于耗材。
對于單品價格高、技術壁壘高、對質量和性能要求比較高的醫(yī)療器械一般稱為高端醫(yī)療器械,醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展情況如下:
①全球醫(yī)療器械市場發(fā)展情況及發(fā)展趨勢
醫(yī)療健康行業(yè)發(fā)展受經濟周期影響相對較小,醫(yī)療器械的發(fā)展與醫(yī)療健康行業(yè)整體發(fā)展密切相關。隨著全球人口自然增長,人口老齡化程度提高,發(fā)展中國家經濟增長,醫(yī)療健康行業(yè)的消費需求持續(xù)提升,帶動了全球醫(yī)療器械市場將持續(xù)保持增長的趨勢。根據(jù) Evaluate Medtech 以及 Eshare 醫(yī)械匯統(tǒng)計數(shù)據(jù),2019年全球醫(yī)療器械市場銷售額為 4,529 億美元,同比增長 5.87%;預計 2020 年銷售額將達到 5,000 億美元,2016-2020 年間年均復合增長率為 6.59%。
數(shù)據(jù)來源:Evaluate Medtech,Eshare 醫(yī)械匯
從區(qū)域來看,美國、歐洲地區(qū)國家的醫(yī)療器械產業(yè)發(fā)展時間較早,醫(yī)療器械行業(yè)知名企業(yè)較多,對醫(yī)療器械產品的技術水平和質量要求較高,市場需求以新產品的升級換代為主。根據(jù)中國產業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù),美國是全球醫(yī)療器械最主要的市場和制造國,約占據(jù)全球醫(yī)療器械市場 45%的市場份額;歐洲是全球醫(yī)療器械第二大市場和制造地區(qū),占全球醫(yī)療器械市場約 30%的市場份額;在亞洲,日本醫(yī)療器械產業(yè)具有較大優(yōu)勢。我國市場規(guī)模逐年上升,目前醫(yī)療器械制造企業(yè)的產品分布主要集中在中低端、具有價格優(yōu)勢的常規(guī)產品。
從行業(yè)集中度來看,全球醫(yī)療器械市場集中度高,主要由跨國企業(yè)占領。根據(jù)研究機構 Evaluate Medtech 數(shù)據(jù),2019 年全球排名前 10 的醫(yī)療器械企業(yè)占全球總銷售額的比例達到 42.93%。2019 年,全球醫(yī)療器械企業(yè)營收前十名如下圖所示:
數(shù)據(jù)來源:《中國醫(yī)療器械藍皮書》,統(tǒng)計口徑為各公司醫(yī)療器械業(yè)務收入、單位億美元
由上圖可以看出,第一名美敦力醫(yī)療器械收入為 308.91 億美元,全球市場占有率 6.82%。全球醫(yī)療器械巨頭占據(jù)了醫(yī)療器械的銷售渠道,并憑借資金實力試圖通過并購、參股等方式介入各個醫(yī)療器械細分領域,以維持其市場地位。從增長速度來看,根據(jù)研究機構 Evaluate Medtech 預測,2017 年至 2024 年,全球前十名醫(yī)療器械企業(yè)的年均復合增長率為 3.3%到 6.8%,美敦力將繼續(xù)保持市場第一。
從細分市場的情況來看,體外診斷(IVD)、心血管、醫(yī)學影像和骨科是醫(yī)療器械行業(yè)中最大的細分市場。2019 年,體外診斷市場規(guī)模 588 億美元,排名第一;骨科醫(yī)療器械市場規(guī)模 408 億美元,排名第四。
數(shù)據(jù)來源:Eshare 醫(yī)械匯
根據(jù)研究機構 Evaluate Medtech 預測,骨科醫(yī)療器械市場將以 3.7%速度持續(xù)增長,在 2024 年市場規(guī)模達到 471 億美元,在細分市場中仍位居第四。此外,根據(jù)該機構數(shù)據(jù),骨科醫(yī)療器械市場的集中度很高。2019 年,以強生為代表的前十大企業(yè)市場占有率合計超過 93.85%,而強生市場占有率為 23.22%,處于行業(yè)第一位。
②中國醫(yī)療器械市場發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
我國人口基數(shù)大,隨著老齡化趨勢加劇,醫(yī)療需求缺口較大;隨著生活水平提高,人們對醫(yī)療保健和生活質量要求逐步提升,進而轉化為對醫(yī)療器械的巨大需求,對高端醫(yī)療器械的接受度也逐步提高。我國醫(yī)療器械市場潛力大,在多方政策的鼓勵下,行業(yè)處于快速發(fā)展期。
我國醫(yī)療器械增長速度遠超過全球增長速度。根據(jù)醫(yī)械研究院測算,2019年中國醫(yī)療器械市場規(guī)模約為 6,259 億元,同比增長 18.01%,超過全球醫(yī)療器械增速的 4 倍。具體情況如下圖:
數(shù)據(jù)來源:Eshare 醫(yī)械匯
在市場需求刺激和醫(yī)療改革的大背景下,醫(yī)療器械在整個醫(yī)療行業(yè)中的重要地位越發(fā)凸顯,醫(yī)療器械市場將保持持續(xù)增長。根據(jù)中國報告網(wǎng)《2018 年我國醫(yī)療器械行業(yè)市場銷售規(guī)模和需求分析》,從醫(yī)療器械與藥品市場規(guī)模之間的比例來看,全球醫(yī)藥和醫(yī)療器械的消費比例約為 1:0.47,發(fā)達國家基本達到 1:1。我國醫(yī)療器械市場總規(guī)模2017年為4,425億元,醫(yī)藥市場總規(guī)模為20,543億元,醫(yī)藥和醫(yī)療器械消費比為 1:0.27,從消費比優(yōu)化的角度來看,我國醫(yī)療器械市場未來提升空間廣闊。
在行業(yè)集中度上,我國醫(yī)療器械行業(yè)分散,市場集中度低。根據(jù)《中國醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展報告(2018)》數(shù)據(jù),2018 年中國醫(yī)療器械生產型企業(yè)有 1.87 萬家,但 90%的企業(yè)收入在 3,000-4,000 萬元。我國企業(yè)收入和市值規(guī)模偏小,2019年度我國醫(yī)療器械企業(yè)排行榜第一名為邁瑞醫(yī)療,營業(yè)收入規(guī)模 165.56 億元。其 2019 年規(guī)模約為美敦力的 8%。
在多種中低端醫(yī)療器械產品方面,我國產量居世界第一;在高端醫(yī)療器械領域,雖然國產器械在監(jiān)護儀等少數(shù)領域實現(xiàn)了進口替代,但大部分領域處于進口主導的階段。高端醫(yī)療器械行業(yè)屬于我國重點支持的戰(zhàn)略性新興產業(yè),隨著經濟和技術的快速發(fā)展,未來增長潛力巨大。
從細分市場的情況來看,2019 年,血管介入市場是中國醫(yī)療器械同比增長率最大的細分市場,增長率為 23.39%;但規(guī)模占比最大的仍為醫(yī)療設備市場,規(guī)模約為 3,601 億元,同比增長 19.52%。
在中國骨科植入物(耗材)市場,前五大廠家中有 4 家國外廠家和一家中國廠家(威高),分別為強生、捷邁邦美、史賽克、威高和美敦力,分別占據(jù) 12.85%、8.55%、6.52%、5.12%、5.03%的市場份額;而國內廠商規(guī)模相對較小,除了威高股份外其他國內廠商市場占有率均不足 4%,屬于規(guī)模較小的區(qū)域性廠商。
③中國公立醫(yī)院和民營醫(yī)院發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
由于政府頒布激勵政策,中國民營醫(yī)院的數(shù)量迅速增加。民營醫(yī)院的數(shù)量由2015 年底的 14,518 家增加至 2019 年底的 22,424 家,復合年增長率為 11.5%。同時,由于部分公立醫(yī)院已被重組或購買,公立醫(yī)院的數(shù)量則由 2015 年底的 13,069家減少至 2019 年底的 11,930 家,復合年增長率為-2.3%。2020 年上半年民營醫(yī)院 22,755 家,同比增加 1,406 家,公立醫(yī)院 11903 家,同比減少 38 家。民營醫(yī)院比公立醫(yī)院多 10,852 家。預計 2020 年民營醫(yī)院 24,666 家,公立醫(yī)院 11,691家,2022 年民營醫(yī)院 29,522 家,公立醫(yī)院 11,297 家。
數(shù)據(jù)來源:中商產業(yè)研究院整理
預期中國民營醫(yī)院的收益由 2015 年的 2036 億元增加至 2019 年的 4,640 億元,復合年增長率為 22.9%。根據(jù)歷史增長趨勢估計,2022 年民營醫(yī)院收益將達到 7,648 億元。相較而言,中國公立醫(yī)院收益的復合年增長率于 2015 年至 2019年為 10.1%,預計 2022 年民營醫(yī)院收益將達到 38,444 億元。
數(shù)據(jù)來源:思瀚產業(yè)研究院整理
在綜合實力方面,與公立醫(yī)院相比,民營醫(yī)院的競爭優(yōu)勢通常較低。因此,民營醫(yī)院作為公立醫(yī)院的有益補充,通常采用差異化管理,從而在若干利基領域形成強大的競爭優(yōu)勢。例如,若干民營醫(yī)院專注于一個或多個專業(yè),而其他民營醫(yī)院則專注于社區(qū)及基本醫(yī)療服務。該差異化的運作方式使民營醫(yī)院能夠將有限的資源集中在某一領域及取得快速突破,從而實現(xiàn)自身的快速發(fā)展。
民營醫(yī)院市場正處于快速發(fā)展階段,但許多民營醫(yī)院仍面臨醫(yī)療設備陳舊及不足的問題,因而無法運用新的技術及開展治療,嚴重影響了醫(yī)療服務質量。隨著社會資本不斷進入市場,越來越多的民營醫(yī)院將開始升級其設備及引進新技術,以進一步提高醫(yī)療服務質量。