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TPU 是高分子新材料行業(yè)中的朝陽產(chǎn)業(yè),下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊。由于具有其它塑料材料所無法比擬的高強度、高韌性、耐磨、耐寒、耐油、耐水、耐老化、耐氣候等特性,同時具有高防水性、透濕性、防風、防寒、抗菌、防霉、保暖、抗紫外線以及能量釋放等許多獨特的功能,TPU 已成為材料行業(yè)的重要組成部分,下游覆蓋電子注塑、日常消費品、工業(yè)、建筑、醫(yī)療、軍工、汽車、農(nóng)業(yè)等眾多領(lǐng)域,是國防軍工、運動裝備、電子電器、醫(yī)療衛(wèi)生、資源勘探等高端制造領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵材料。
1、全球 TPU 行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
2016 年全球 TPU 產(chǎn)量為 86.1 萬噸,2020 年增長至 109.2 萬噸。2016 年至
數(shù)據(jù)來源:立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心
基于良好的性能優(yōu)勢和環(huán)保優(yōu)勢,TPU 能有效代替 PVC、橡膠、EVA 和硅膠等傳統(tǒng)材料。2020 年 TPU 全球產(chǎn)量 109.2 萬噸,橡膠全球產(chǎn)量 1,278.2 萬噸,PVC 全球產(chǎn)量 5,425.9 萬噸,與上述可替代相似材料產(chǎn)能產(chǎn)量相比,TPU 產(chǎn)量仍較小,未來替代增長空間十分廣闊。
同時,從產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局來看,2020 年全球 TPU 需求量主要集中在亞太地區(qū):亞太地區(qū)、北美和歐洲共同占據(jù)了全球 TPU 需求的 94.80%,其中亞太地區(qū) TPU需求占比高達 60.30%。
數(shù)據(jù)來源:立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心
2、我國 TPU 行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
得益于優(yōu)異的產(chǎn)品性能,TPU 在日用消費品、工業(yè)生產(chǎn)、醫(yī)療健康、國防軍工等多個國民經(jīng)濟領(lǐng)域的市場需求大幅增加。近年來,我國 TPU 新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放,國內(nèi) TPU 需求保持快速穩(wěn)定增長,根據(jù)天天化工網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2017-2021 年國內(nèi) TPU 產(chǎn)量年均復(fù)合增長率高達 13.87%,2021 年我國 TPU 產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)呈擴大態(tài)勢,產(chǎn)量達到 64.5 萬噸。
數(shù)據(jù)來源:天天化工網(wǎng)
同時,我國正逐漸超越歐美成為全球最大的 TPU 消費國:2017 年我國 TPU行業(yè)消費量為 40.5 萬噸,2021 年達 60.2 萬噸,年均復(fù)合增長率為 10.4%,遠高于歐美市場 3-4%及全球市場 6%的年均復(fù)合增長率,且預(yù)計到 2026 年消費量將突破 90 萬噸。
數(shù)據(jù)來源:天天化工網(wǎng)
3、行業(yè)供需情況
影響 TPU 供需情況的因素主要有:一是國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢影響下游終端消費領(lǐng)域的需求,進而影響 TPU 市場需求的變化;二是上游原材料價格波動,在整個產(chǎn)業(yè)鏈價格傳導(dǎo)下,影響終端產(chǎn)品成本,致使 TPU 產(chǎn)品的替代性需求變動;三是核心技術(shù)和工藝的重要突破,形成新型產(chǎn)品,改變原有供需格局。
由于 TPU 環(huán)??山到?、低能耗等優(yōu)異性能,在下游細分市場用以取代傳統(tǒng)材料,被客戶廣泛接受;其應(yīng)用領(lǐng)域從最初的鞋類等市場逐步向航空、醫(yī)療、大型工業(yè)、環(huán)保等市場不斷擴展,日益成為相關(guān)生產(chǎn)行業(yè)選用材料的主流選擇。
當前,從市場供求情況來看,中低端產(chǎn)品和中高端產(chǎn)品的市場特點差異較大。中低端產(chǎn)品的下游應(yīng)用較為廣闊且客戶分散,總體呈現(xiàn)出市場容量大、競爭激烈的特點,因此,具有較強品牌效應(yīng)、原材料成本優(yōu)勢和牢固客戶基礎(chǔ)的企業(yè)在市場占有率、產(chǎn)品定價能力方面具有明顯的優(yōu)勢。
高端產(chǎn)品領(lǐng)域下游需求旺盛,但目前僅有少數(shù)本土企業(yè)參與生產(chǎn),以公司為代表的 TPU 創(chuàng)新型企業(yè)正不斷致力于實現(xiàn)中高端 TPU 產(chǎn)品的突破。隨著我國在TPU 中高端技術(shù)上的突破,TPU 材料出口量也在逐年增加,從 2017 年出口量 18.4萬噸增長至 2021 年的 28.2 萬噸,年均復(fù)合增長率 11.26%。
數(shù)據(jù)來源:Wind
4、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點
TPU 行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè),TPU 及作為其原料的多元醇產(chǎn)品的開發(fā)生產(chǎn)涉及多個技術(shù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)理論、研究方法及測試技術(shù),需要進行高分子科學(xué)、材料科學(xué)、化工工藝、化工設(shè)備等多學(xué)科的綜合研究。行業(yè)技術(shù)的核心競爭力體現(xiàn)在聚合反應(yīng)的控制技術(shù)、多元醇的合成技術(shù)、特種助劑的選用及產(chǎn)品生產(chǎn)工藝等多個方面。
例如:聚合反應(yīng)過程中對酸值、溫度、催化劑等反應(yīng)條件的不同控制會對TPU 產(chǎn)物的微觀結(jié)構(gòu)和宏觀性能產(chǎn)生實質(zhì)影響。因此,使用不同技術(shù)的公司在產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)效率上存在較大差異。目前我國主流 TPU 生產(chǎn)技術(shù)主要有間歇法、雙螺桿法、傳送帶法等生產(chǎn)工藝:其中間歇法由于設(shè)備投資小,批次之間質(zhì)量不易穩(wěn)定等原因,僅適合小規(guī)模生產(chǎn);而雙螺桿法和傳送帶法均可進行連續(xù)反應(yīng),實現(xiàn)連續(xù)化生產(chǎn),適用于大批量生產(chǎn)。
近年來,我國 TPU 行業(yè)技術(shù)水平在自主創(chuàng)新能力方面有了明顯提高,雙螺桿反應(yīng)擠出等部分技術(shù)水平已接近國際先進水平,但行業(yè)的整體技術(shù)水平仍有較大的提升空間。
經(jīng)過技術(shù)引進與自主開發(fā),TPU 行業(yè)的部分優(yōu)秀企業(yè)在聚合工藝控制和性能調(diào)控等技術(shù)上已經(jīng)積累了較為豐富的實驗數(shù)據(jù)及生產(chǎn)實踐經(jīng)驗:其中聚酯型產(chǎn)品在力學(xué)性能、成型性、透明性等應(yīng)用性能及環(huán)保指標方面達到國外同類產(chǎn)品水平;聚醚型產(chǎn)品在耐水性、耐菌性、耐候性等應(yīng)用性能及環(huán)保指標方面也已達到國外同類產(chǎn)品水平。