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1、上游行業(yè)對(duì)服飾輔料行業(yè)的影響
從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來說,輔料連接著化工原料供應(yīng)商和紡織服裝制造商。服裝輔料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為化工原料供應(yīng)商和紡織原料供應(yīng)商,包括金屬(銅、鐵、鋅合金)以及織布(棉花、蠶絲、羽毛),中游包括輔料生產(chǎn)企業(yè)以及部分供應(yīng)鏈平臺(tái),下游連接代工廠與品牌商。中游的輔料制造商包括大型輔料生產(chǎn)商與部分家庭作坊,其中,以鈕扣、拉鏈為代表的標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的產(chǎn)品由規(guī)模較大的上市公司主導(dǎo),而其他類型的非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品則往往由一些區(qū)域分散的家庭小作坊承接。
鈕扣、拉鏈、金屬制品等產(chǎn)品的主要原材料約占其產(chǎn)成品比重在 55-60%左右。2015 年至 2022 年間,我國主要金屬、棉花等價(jià)格呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。原材料價(jià)格的提高將直接影響本行業(yè)的生產(chǎn)成本。
受國際地緣政治危機(jī)、全球經(jīng)濟(jì)處于周期性波動(dòng)當(dāng)中等超預(yù)期因素影響,鈕扣、拉鏈的主要原材料不飽和樹脂、銅、鋅等價(jià)格自 2021 年底大幅上漲,2022年大幅升高再急速回落后寬幅震蕩的走勢(shì),一方面增加了本行業(yè)的產(chǎn)品成本,但另一方面也使得產(chǎn)品價(jià)格隨之提升。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好以及穩(wěn)增長、促消費(fèi)等政策發(fā)力顯效,產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈明顯修復(fù),消費(fèi)市場(chǎng)逐步回暖,本行業(yè)將面臨原材料價(jià)格上漲及勞動(dòng)力成本持續(xù)上升的影響,進(jìn)而增加產(chǎn)品成本。由于輔料產(chǎn)品在下游產(chǎn)品成本中所占的比重較低,且訂單周期短,如原材料漲幅較大公司跟下游有價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制,故原材料價(jià)格提高對(duì)輔料產(chǎn)品成本的影響可部分轉(zhuǎn)移到下游行業(yè)。
2、下游行業(yè)對(duì)服飾輔料行業(yè)的影響
紡織服裝行業(yè)是本行業(yè)的下游行業(yè),服飾輔料作為服裝、服飾生產(chǎn)中的重要一環(huán),服飾輔料行業(yè)市場(chǎng)與服裝、服飾市場(chǎng)有著密切的正向關(guān)系。中國紡織服裝下游對(duì)拉鏈、鈕扣等原輔料需求量較大,盡管近年來紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈有往東南亞國家遷移的趨勢(shì),但由于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈配備更完善,服裝輔料的產(chǎn)能依舊以國內(nèi)為主。
根據(jù)中國海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,中國 2011~2021 年服裝行業(yè)規(guī)模的年復(fù)合增速為 5.94%,2021 年達(dá)到 2.29 萬億元。另外中國也是紡織服裝出口大國,2021年紡織品和服裝出口金額分別為 9,384.25 億元、1.10 萬億元。2021 年中國大陸地區(qū)服裝出口總額占據(jù)全球主要服裝出口國出口規(guī)模的 44%的份額,可見中國是服裝和服裝輔料的制造大國和出口大國。
從內(nèi)銷情況來看,在促消費(fèi)政策逐步顯效、節(jié)日消費(fèi)、電商線上消費(fèi)、新國潮消費(fèi)等因素的帶動(dòng)下,中國服裝市場(chǎng)銷售明顯改善,限額以上單位服裝類商品零售額降幅持續(xù)收窄,線上消費(fèi)對(duì)內(nèi)需市場(chǎng)拉動(dòng)作用持續(xù)凸顯,2021 年中國限額以上單位服裝類商品零售額達(dá) 9,974.6 億元,較 2020 年增加了 1,150.6 億元,同比增長 14.2%,較 2019 年兩年平均增長 2.4%。
2021 年,受益于美國經(jīng)濟(jì)政策刺激市場(chǎng)需求補(bǔ)償性增長,疊加越南等國家對(duì)出口的不利沖擊,中國對(duì)美國服裝出口金額為 395.55 億美元,同比增長 36.22%,拉動(dòng)中國服裝出口增長 7.66 個(gè)百分點(diǎn);中國對(duì)歐盟、日本和東盟服裝出口同比分別增長 21.32%、6.31%和 27.29%,以上四大市場(chǎng)合計(jì)占中國服裝出口總額的58.89%,拉動(dòng)服裝出口增長 14.57 個(gè)百分點(diǎn)。另外,中國對(duì)一帶一路沿線國家和地區(qū)服裝出口占中國服裝出口總額的 24.33%,同比增長 28.46%,拉動(dòng)服裝出口增長 6.68 個(gè)百分點(diǎn)。
在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的要求下,我國基于在全面建成小康社會(huì)基礎(chǔ)上,人民群眾對(duì)美好生活的需要持續(xù)釋放,將推動(dòng)內(nèi)需市場(chǎng)穩(wěn)步擴(kuò)容升級(jí),成為紡織服裝行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略基點(diǎn)。內(nèi)需的增長將推動(dòng)服飾輔料行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。