(1)我國造紙行業(yè)概況
造紙行業(yè)是經濟、生活不可或缺的一個重要產業(yè),同時造紙行業(yè)的發(fā)展與居民生活消費水平緊密相關。近些年,我國經濟的高質量發(fā)展和居民人均可支配收入的穩(wěn)步提升驅動了我國造紙行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
根據中國造紙協(xié)會調查資料,2012 年至 2022 年,我國紙及紙板生產量年復合增長率為 1.94%,消費量年復合增長率為 2.13%。2022 年我國紙及紙板生產量達到 12,425 萬噸,較上年增長2.64%;紙及紙板消費量達到 12,403 萬噸,較上年下降 1.94%,人均年消費量為87.84 千克。
數據來源:中國造紙協(xié)會
根據國家“雙循環(huán)”戰(zhàn)略和“到2035 年人均國內生產總值達到中等發(fā)達國家水平”的目標,我國未來紙張市場需求增量仍具有較大的潛力。根據《造紙行業(yè)“十四五”及中長期高質量發(fā)展綱要》,到 2025 年,我國紙及紙板總產量預計達到 1.4 億噸,年復合增長率為 3.70%,年人均消費量預計達到 100 千克。
目前,我國造紙行業(yè)處于發(fā)展中的一個重要轉折點。經過多年的發(fā)展,我國紙及紙板的消費已從緊缺型轉變?yōu)榛酒胶庑汀kS著產品消費總量已達到滿足內需、產需平衡的目標,造紙行業(yè)增速有所放緩,行業(yè)面臨著進一步加劇的優(yōu)勝劣汰的市場變化。受產業(yè)政策影響,近些年我國造紙行業(yè)企業(yè)數量已由 2012 年的約 3,500 家減少至 2022 年的約 2,500 家,高耗能、高污染、低效益的中小產能被加速淘汰,市場集中度持續(xù)提高。
根據中國造紙協(xié)會統(tǒng)計數據,我國前十大紙及紙板生產企業(yè)年產量占比已由 2012 年的 31.15%增長至 2021 年的 47.23%,市場集中度明顯提升。但相較于美國造紙行業(yè)前十大企業(yè)集中度 90%左右的占比,我國造紙行業(yè)的集中度仍然較低。未來,隨著造紙行業(yè)供給側改革的不斷深入,預期行業(yè)集中度將得到進一步的提升。
(2)造紙行業(yè)的特點
造紙行業(yè)是與國民經濟和社會事業(yè)發(fā)展密切相關的重要基礎原材料行業(yè)。造紙是指通過機械、化學或二者結合的方法,把植物纖維加工成紙漿,然后通過手工或機器抄造的方法,把紙漿及其添加劑混合均勻而制成紙產品的過程。造紙行業(yè)具有以下顯著特點:
1)技術密集
經過近三十年的發(fā)展,我國造紙裝備制造及生產工藝技術都取得了重大突破,絕大部分公司已通過各種先進設備的運用實現自動化生產。隨著環(huán)保政策的趨嚴和淘汰落后產能政策的推行,我國造紙行業(yè)先進產能比例將進一步提高。
2)資金密集
造紙行業(yè)自動化程度高、設備投資占比高,其百元產值占用固定資產額與冶金、石油、化工行業(yè)相近,造紙行業(yè)具有明顯的資金壁壘。
3)規(guī)模效益
由于造紙行業(yè)工業(yè)設備投資大、固定成本高,因此具備規(guī)模經濟的造紙企業(yè)在提高議價能力、控制銷售渠道、降低生產及治污成本、增強風險抵御能力等方面有一定的競爭優(yōu)勢。
4)資源依賴
造紙產業(yè)以木材、竹、蘆葦等原生植物纖維和廢紙等再生纖維為原料,屬于資源約束性工業(yè),對纖維來源的依賴程度高。由于我國林木資源短缺,造紙行業(yè)的原材料大部分依賴于進口,造紙行業(yè)屬于資源依賴較強的行業(yè)。
更多行業(yè)報告詳見思瀚官網《2023-2028年造紙行業(yè)市場調研分析及發(fā)展前景研究報告》,同時思瀚產業(yè)研究院提供產業(yè)研究、可研報告、商業(yè)計劃書、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、IPO募投可研等定制方案