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（1）行業(yè)主管部門及協(xié)會

中國證監(jiān)會作為國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，為國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國證券期貨市場的主管部門，依法對全國證券期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理；中國證券業(yè)協(xié)會和證券交易所是在中國證監(jiān)會的監(jiān)督指導(dǎo)下的自律組織，對會員實(shí)施自律管理。中國證券業(yè)協(xié)會和證券交易所與中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)實(shí)施的集中監(jiān)管相結(jié)合，構(gòu)成了我國證券市場集中監(jiān)管體制的有機(jī)組成部分，形成了全方位、多層次的監(jiān)管體系。

（2）證券市場概況

①行業(yè)現(xiàn)狀

作為金融市場的重要組成部分，證券市場在金融市場體系中占據(jù)著重要地位，具有融通資本、資本定價(jià)與資源配置等功能。證券市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密依存，對于引導(dǎo)儲蓄轉(zhuǎn)化為社會投資，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有不可替代的重要作用。

中國證券業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2012 年末，我國證券公司機(jī)構(gòu)數(shù)有 114 家，2022年末增加至 140 家。2012 年末，我國證券公司總資產(chǎn)為 1.72 萬億元，2022 年末增加至11.06 萬億元，年復(fù)合增長率為 20.45%。2012 年末，我國證券公司凈資產(chǎn)為 0.69 萬億元，2022 年末增加至 2.79 萬億元，年復(fù)合增長率為 14.99%。2012 年末，我國證券公司凈資本為 0.50 萬億元，2022 年末增加至 2.09 萬億元，年復(fù)合增長率為 15.38%。

2012 年，我國證券公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 1,294.71 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤 329.3 億元，2022年，我國證券公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 3,949.73 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤 1,423.01 億元，總體呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢，盈利能力不斷增強(qiáng)。

根據(jù)滬深交易所和 Wind 資訊統(tǒng)計(jì)，截至 2022 年末，我國股票市場總市值 79.01 萬億元、境內(nèi)上市公司 5,067 家。2022 年度，A 股股票成交金額超 224.63 萬億元。股票市值和成交金額均位居全球前列。

近年來，我國債券市場持續(xù)快速發(fā)展。據(jù) Wind 資訊統(tǒng)計(jì)，截至 2022 年末，我國存量債券余額 141.34 萬億元，和 2021 年末相比，增幅為 8.44%。

在證券市場規(guī)模迅速擴(kuò)大的同時(shí)，多層次資本市場建設(shè)也不斷推進(jìn)。2004 年、2009年、2018 年分別設(shè)立了中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板以及科創(chuàng)板，2020 年完成了創(chuàng)業(yè)板注冊制改革，并在 2023 年全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制；2012 年新三板全國高科技園區(qū)試點(diǎn)啟動(dòng)擴(kuò)容，2013 年全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式運(yùn)行，2020 年正式推行新三板精選層公開發(fā)行，為進(jìn)一步深化“新三板”改革，2021 年設(shè)立北京證券交易所。

②行業(yè)未來發(fā)展趨勢

1）證券公司服務(wù)逐步向多元化發(fā)展

隨著多層次資本市場建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)，證券業(yè)不斷深化改革，加快創(chuàng)新發(fā)展，證券公司的投資銀行基礎(chǔ)功能將不斷完善，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)加快轉(zhuǎn)型升級，新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品不斷推出將大大拓展證券公司的經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)空間，證券業(yè)務(wù)將向多元化方向發(fā)展。

與此同時(shí)，隨著業(yè)務(wù)多元化和監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)創(chuàng)新，證券公司開展財(cái)富管理、融資融券、做市業(yè)務(wù)、直接投資、另類投資、并購融資等資本投資和資本中介業(yè)務(wù)，也將帶來業(yè)務(wù)模式、盈利模式和收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，將減少證券公司對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和傭金收入的依賴。

2）資本實(shí)力將會成為未來數(shù)年內(nèi)券商之間競爭的核心

自中國證監(jiān)會 2006 年建立起以凈資本監(jiān)控為核心的證券公司監(jiān)督管理體系以來，證券公司開展經(jīng)營業(yè)務(wù)與凈資本規(guī)模緊密聯(lián)系。2014 年，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)證券公司進(jìn)一步補(bǔ)充資本的通知》，要求各證券公司“未來三年至少應(yīng)通過 IPO 上市、增資擴(kuò)股等方式補(bǔ)充資本一次，確保業(yè)務(wù)規(guī)模與資本實(shí)力相適應(yīng)，公司總體風(fēng)險(xiǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配”。受到上述政策的影響，證券公司開始擴(kuò)大資本實(shí)力規(guī)模，以期在競爭中占得先機(jī)。

隨著金融混業(yè)實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，培育跨業(yè)務(wù)協(xié)同能力成為券商打造核心競爭力的方向，券商將不斷打破業(yè)務(wù)壁壘，采取內(nèi)部市場化機(jī)制，將不同業(yè)務(wù)進(jìn)行鏈接，推動(dòng)包括財(cái)富管理業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)、研究業(yè)務(wù)等在內(nèi)的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品整合，解決客戶多元化的融資需求，為客戶提供“一站式”的金融服務(wù)。

3）證券公司之間競爭將逐步實(shí)現(xiàn)差異化

隨著市場化程度的逐步提高和競爭日益激烈，我國證券業(yè)已初步呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)差異化競爭，資本和利潤向大型證券公司集中趨勢。在多元化的發(fā)展趨勢、市場競爭加劇和創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展的背景下，對證券公司的資本實(shí)力、創(chuàng)新能力、營銷網(wǎng)絡(luò)、人才隊(duì)伍和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面提出了更高的要求，也為證券公司實(shí)施差異化的服務(wù)策略提出了要求。綜合實(shí)力、創(chuàng)新能力較強(qiáng)、凈資本規(guī)模大的證券公司可以利用資本和規(guī)模優(yōu)勢，在各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)較好發(fā)展。

4）全面從嚴(yán)監(jiān)管成為常態(tài)

2016 年以來，證券業(yè)監(jiān)管趨向依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管，監(jiān)管層在股、基、債等各個(gè)領(lǐng)域頻頻開展專項(xiàng)核查，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。未來從嚴(yán)監(jiān)管思路仍會持續(xù)，行業(yè)監(jiān)管向規(guī)范與發(fā)展并舉轉(zhuǎn)變，在更多領(lǐng)域加強(qiáng)制度建設(shè)，證券公司的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)體系將逐步規(guī)范和完善。

第一章證券行業(yè)界定和分類

第一節(jié) 行業(yè)基本概念

第二節(jié) 行業(yè)基本特點(diǎn)

第三節(jié) 行業(yè)分類

第二章 2023年證券行業(yè)國內(nèi)外發(fā)展概述

第一節(jié) 全球證券行業(yè)發(fā)展概況

一、全球證券行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

二、全球證券行業(yè)發(fā)展趨勢

三、主要國家和地區(qū)發(fā)展?fàn)顩r

第二節(jié) 中國證券行業(yè)發(fā)展概況

一、中國證券行業(yè)發(fā)展歷程與現(xiàn)狀

二、中國證券行業(yè)發(fā)展中存在的問題

第三章 2023年中國證券行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析

第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

第二節(jié) 宏觀政策環(huán)境

第三節(jié) 證券行業(yè)政策環(huán)境

第四節(jié) 證券行業(yè)技術(shù)環(huán)境

第四章 2023年中國證券行業(yè)市場分析

第一節(jié) 市場規(guī)模

一、證券行業(yè)市場規(guī)模及增速

二、證券行業(yè)市場飽和度

三、影響證券行業(yè)市場規(guī)模的因素

四、2023-2028年證券行業(yè)市場規(guī)模及增速預(yù)測

第二節(jié) 市場結(jié)構(gòu)

第三節(jié) 市場特點(diǎn)

一、證券行業(yè)所處生命周期

二、技術(shù)變革與行業(yè)革新對證券行業(yè)的影響

三、差異化分析

第五章中國證券行業(yè)供給與需求情況分析

第一節(jié) 2020-2022年中國證券行業(yè)總體規(guī)模

第二節(jié) 中國證券行業(yè)盈利情況分析

第三節(jié) 中國證券行業(yè)供給概況

一、2021-2023年中國證券供給情況分析

二、2023年中國證券行業(yè)供給特點(diǎn)分析

三、2023-2028年中國證券行業(yè)供給預(yù)測分析

第四節(jié) 中國證券行業(yè)需求概況

一、2021-2023年中國證券行業(yè)需求情況分析

二、2023年中國證券行業(yè)市場需求特點(diǎn)分析

三、2023-2028年中國證券市場需求預(yù)測分析

第五節(jié) 證券產(chǎn)業(yè)供需平衡狀況分析

第六章 2023年中國證券行業(yè)區(qū)域市場分析

第一節(jié) 區(qū)域市場分布狀況

第二節(jié) 重點(diǎn)區(qū)域市場需求分析（需求規(guī)模、需求特征等）

第三節(jié) 區(qū)域市場需求變化趨勢

第七章 2023年中國證券行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

第一節(jié) 證券行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

一、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析

二、主要環(huán)節(jié)的增值空間

三、與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性

第二節(jié) 證券上游行業(yè)分析

一、證券成本構(gòu)成

二、上游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

三、2023-2028年上游行業(yè)發(fā)展趨勢

四、上游行業(yè)對證券行業(yè)的影響

第三節(jié) 證券下游行業(yè)分析

一、證券下游行業(yè)分布

二、下游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

三、2023-2028年下游行業(yè)發(fā)展趨勢

四、下游需求對證券行業(yè)的影響

第八章 2023年中國證券行業(yè)主導(dǎo)驅(qū)動(dòng)因素分析

第一節(jié) 國家政策導(dǎo)向

第二節(jié) 關(guān)聯(lián)行業(yè)發(fā)展

第三節(jié) 行業(yè)技術(shù)發(fā)展

第四節(jié) 行業(yè)競爭狀況

第五節(jié) 社會需求的變化

第九章 2023年中國證券行業(yè)償債能力分析

第一節(jié) 證券行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率分析

第二節(jié) 證券行業(yè)速動(dòng)比率分析

第三節(jié) 證券行業(yè)流動(dòng)比率分析

第四節(jié) 2023-2028年證券行業(yè)償債能力預(yù)測

第十章 2023年中國證券行業(yè)營運(yùn)能力分析

第一節(jié) 證券行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

第二節(jié) 證券行業(yè)凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

第三節(jié) 證券行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析

第四節(jié) 2023-2028年證券行業(yè)營運(yùn)能力預(yù)測

第十一章 2023年中國證券行業(yè)競爭分析

第一節(jié) 重點(diǎn)證券企業(yè)市場份額

第二節(jié) 證券行業(yè)市場集中度

第三節(jié) 行業(yè)競爭群組

第四節(jié) 潛在進(jìn)入者

第五節(jié) 替代品威脅

第六節(jié) 供應(yīng)商議價(jià)能力

第七節(jié) 下游用戶議價(jià)能力

第十二章 2023年中國證券行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析

第一節(jié) 企業(yè)一

一、企業(yè)概述