期貨行業(yè)屬于金融行業(yè)，不存在特定上下游。國(guó)內(nèi)期貨行業(yè)發(fā)展情況如下：
1、我國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程
我國(guó)期貨市場(chǎng)作為新生事物歷經(jīng)了 30 多年的發(fā)展，從無到有，從小到大，從無序逐步走向有序，逐漸發(fā)展并走向成熟。隨著中國(guó)成為世界貿(mào)易組織（WTO）成員，我國(guó)正在逐漸融入世界期貨市場(chǎng)。
（1）起步探索階段（1988 年至 1993 年）
我國(guó)期貨市場(chǎng)的起步探索階段可以追溯到 20 世紀(jì) 80 年代。1988 年 3 月，第七屆全國(guó)人民代表大會(huì)第一次會(huì)議上的《政府工作報(bào)告》指出：“加快商業(yè)體制改革，積極發(fā)展各類批發(fā)市場(chǎng)貿(mào)易，探索期貨交易”，確定了在我國(guó)開展期貨市場(chǎng)研究的課題。
同年，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、國(guó)家體改委、商業(yè)部等部門根據(jù)中央領(lǐng)導(dǎo)的指示，組織力量開始進(jìn)行期貨市場(chǎng)研究，并成立了期貨市場(chǎng)研究小組，系統(tǒng)地研究了國(guó)外期貨市場(chǎng)的歷史和現(xiàn)狀，并組織人員進(jìn)行了考察，積累了大量有關(guān)期貨市場(chǎng)的理論知識(shí)，為中國(guó)建立期貨市場(chǎng)作了前期的理論準(zhǔn)備和充足的可行性研究。
1990 年 10 月，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)正式成立，標(biāo)志著中國(guó)商品期貨市場(chǎng)的誕生。鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，同時(shí)引入期貨交易機(jī)制。1992 年 9 月，我國(guó)第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司——廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。到 1993年，由于認(rèn)識(shí)上的偏差和利益的驅(qū)動(dòng)，在缺乏統(tǒng)一管理的情況下，全國(guó)各地各部門紛紛創(chuàng)辦期貨交易所。至 1993 年下半年，全國(guó)各類期貨交易所達(dá) 50 多家，期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)近千家。
（2）治理整頓階段（1993 年至 1999 年）
針對(duì)期貨市場(chǎng)盲目發(fā)展的局面，1993 年 11 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于堅(jiān)決制止期貨市場(chǎng)盲目發(fā)展的通知》，提出了“規(guī)范起步、加強(qiáng)立法、一切經(jīng)過試驗(yàn)和從嚴(yán)控制”的原則，拉開了第一輪治理整頓的序幕。在本次治理整頓中，清理前存在的 50 多家交易所中只有 15 家作為試點(diǎn)被保留下來，并根據(jù)要求進(jìn)行會(huì)員制改造。1998 年 8 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》，開始了第二輪治理整頓。
1999 年，我國(guó)期貨交易所再次精簡(jiǎn)合并為 3 家，即鄭商所、大商所和上期所，期貨品種亦由 35 個(gè)降至 12 個(gè)。與此同時(shí)，期貨代理機(jī)構(gòu)也得到了清理整頓。1995 年底，330 家期貨經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)重新審核獲發(fā)《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》，混亂無序的市場(chǎng)局面得以顯著改善。1999 年，期貨經(jīng)紀(jì)公司的準(zhǔn)入門檻提高，最低注冊(cè)資本金要求不得低于 3,000 萬元人民幣。
此后，為了規(guī)范期貨市場(chǎng)行為，國(guó)務(wù)院及有關(guān)政府部門先后頒布了一系列法律法規(guī)。1999 年 6 月，國(guó)務(wù)院頒布《期貨交易管理暫行條例》，與之配套的《期貨交易所管理辦法》《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》相繼頒布實(shí)施。2000 年 12月，中期協(xié)正式成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨行業(yè)自律組織的誕生，將新的自律機(jī)制引入了我國(guó)期貨行業(yè)的監(jiān)管體系。
（3）規(guī)范發(fā)展階段（2000 年至 2021 年）
進(jìn)入 21 世紀(jì)，中國(guó)期貨市場(chǎng)正式步入平穩(wěn)較快的規(guī)范發(fā)展階段。這一階段，期貨市場(chǎng)的規(guī)范化程度逐步提升，創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)，新的期貨品種陸續(xù)推出，期貨交易量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)后連創(chuàng)新高，期貨市場(chǎng)服務(wù)產(chǎn)業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)也逐步積累。
同時(shí)，中國(guó)期貨市場(chǎng)逐步走向法制化和規(guī)范化，構(gòu)建了期貨市場(chǎng)法律法規(guī)制度框架和風(fēng)險(xiǎn)防范化解機(jī)制，監(jiān)管體制和法律法規(guī)體系不斷完善。由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政監(jiān)督管理、中期協(xié)的行業(yè)自律管理和期貨交易所的自律管理構(gòu)成的三級(jí)監(jiān)管體制，對(duì)于形成和維護(hù)良好的期貨市場(chǎng)秩序起到了積極作用。一系列法律法規(guī)的相繼出臺(tái)夯實(shí)了我國(guó)期貨市場(chǎng)的制度基礎(chǔ)，為期貨市場(chǎng)的健康發(fā)展提供了制度保障。
2006 年 5 月，中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心成立，并于 2015 年 4 月更名為中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心。作為期貨保證金的安全存管機(jī)構(gòu)，中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心為有效降低保證金挪用風(fēng)險(xiǎn)、保證期貨交易資金安全以及維護(hù)期貨投資者利益發(fā)揮了重要作用。2006 年 9 月，中金所在上海掛牌成立，并于 2010 年 4 月推出了滬深 300 指數(shù)期貨。中金所的成立和股票指數(shù)期貨的推出，對(duì)于豐富金融產(chǎn)品、完善資本市場(chǎng)體系、開辟更多投資渠道，以及深化金融體制改革具有重要意義，同時(shí)也標(biāo)志著我國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入了商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新時(shí)期。
（4）高質(zhì)量發(fā)展階段（2022 年至今）
2022 年 4 月 20 日，第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三十四次會(huì)議通過《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》。該法從期貨和衍生品交易、期貨結(jié)算與交割、期貨交易者、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、監(jiān)督管風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，期貨公司應(yīng)該持續(xù)保持凈資本不得低于 3,000 萬元；同時(shí)，相對(duì)于舊的《期 貨公司風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理辦法》，《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理辦法》對(duì)凈資本與凈資產(chǎn)、 凈資本與負(fù)債、凈資本與公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備等指標(biāo)作出了更為科學(xué)和全面的規(guī)定。
2、我國(guó)期貨行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)
（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)集中化
目前我國(guó)期貨公司同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，行業(yè)集中度較低，難以形成規(guī)模效應(yīng)。隨著中國(guó)證監(jiān)會(huì)推動(dòng)以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系，以及對(duì)期貨公司分類監(jiān)管思路的貫徹執(zhí)行，我國(guó)期貨行業(yè)正迎來新的發(fā)展階段。
參考國(guó)際期貨行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，金融創(chuàng)新將推動(dòng)期貨公司規(guī)模化發(fā)展，其規(guī)模效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)，市場(chǎng)集中度也將逐步提升。在全球成熟的期貨市場(chǎng)中，市場(chǎng)集中度明顯高于我國(guó)期貨市場(chǎng)，且均經(jīng)歷由分散化到集中化的發(fā)展過程。隨著期貨市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷推出，我國(guó)期貨市場(chǎng)的集中度也將會(huì)持續(xù)提升。
截至2022年末，國(guó)內(nèi)150家期貨公司總資產(chǎn)1.7萬億元，凈資產(chǎn)1,841.65億元，同比分別增長(zhǎng)23.06%和14.07%，資本實(shí)力不斷增強(qiáng)。期貨公司業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化發(fā)展的特質(zhì)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，客戶權(quán)益達(dá)到14,808.62億元，同比增長(zhǎng)25%，風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)、基金銷售業(yè)務(wù)、境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)等多元化業(yè)務(wù)不斷豐富。目前，風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)成為期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手，服務(wù)的廣度與深度快速提升。
2022年，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)成交67.68億手和534.9萬億元，同比分別下降9.93%和7.96%。全球期貨市場(chǎng)成交838.48億手，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)成交量占全球總成交量的8.07%，較2021年占比12%下降了約4個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為16.63億手，同比增長(zhǎng)8.47%。2023年1-5月全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為31.61億手，累計(jì)成交額為215.42萬億元，同比分別增長(zhǎng)27.77%和2.80%。期貨市場(chǎng)成交規(guī)模穩(wěn)步提升，彰顯經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇活力。
（2）業(yè)務(wù)模式多元化
目前我國(guó)期貨市場(chǎng)相關(guān)管制在風(fēng)險(xiǎn)可控、規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)上逐漸放寬，監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力推動(dòng)期貨行業(yè)發(fā)展的思路逐步明確，陸續(xù)推動(dòng)期貨產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
近年來，我國(guó)期貨行業(yè)規(guī)范程度的快速提升為各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推出和開展奠定了堅(jiān)實(shí)的內(nèi)在基礎(chǔ)，監(jiān)管部門已推出并著手籌備多項(xiàng)期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)。期貨公司代理基金銷售業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及通過設(shè)立子公司開展的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)已逐步開展。
2022 年，《期貨和衍生品法》正式實(shí)施，對(duì)期貨跨境交易做出了進(jìn)一步的明確規(guī)定，期貨公司業(yè)務(wù)邊界有望得到進(jìn)一步拓展。未來，隨著《期貨和衍生品法》的實(shí)施落實(shí)，我國(guó)期貨公司業(yè)務(wù)模式多元化發(fā)展程度將進(jìn)一步提升。
（3）競(jìng)爭(zhēng)形態(tài)差異化
目前我國(guó)期貨市場(chǎng)正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的前期，期貨公司間同質(zhì)化現(xiàn)象較為普遍。而隨著各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷推出，我國(guó)期貨公司的特色化經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)將逐步凸顯。各家期貨公司將能夠根據(jù)自身產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)勢(shì)、股東背景、區(qū)域特征等因素確立戰(zhàn)略發(fā)展重心，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。
期貨公司的特色化經(jīng)營(yíng)將推動(dòng)行業(yè)內(nèi)部形成細(xì)分市場(chǎng)，改變目前以手續(xù)費(fèi)率為主要競(jìng)爭(zhēng)手段的局面，推動(dòng)行業(yè)由同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)向差異化競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)型，有利于管理理念先進(jìn)、業(yè)務(wù)模式多元、綜合服務(wù)能力較強(qiáng)的期貨公司制定科學(xué)的差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，打造特色化的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
（4）業(yè)務(wù)布局國(guó)際化
隨著境外業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，國(guó)內(nèi)期貨公司在充分挖掘國(guó)內(nèi)市場(chǎng)潛力的同時(shí)，亦會(huì)將戰(zhàn)略目光投向海外市場(chǎng)，進(jìn)行海外市場(chǎng)的網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)布局。尤其是在 2022年《期貨和衍生品法》正式實(shí)施以后，國(guó)際化布局也為期貨公司未來開展境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來更多的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
未來，期貨公司將持續(xù)完善海外市場(chǎng)網(wǎng)點(diǎn)布局，引領(lǐng)國(guó)內(nèi)投資者“走出去”，在國(guó)際期貨市場(chǎng)的競(jìng)價(jià)過程中充分表達(dá)中國(guó)的價(jià)格信息。同時(shí)，將海外投資者“引進(jìn)來”，促進(jìn)我國(guó)期貨市場(chǎng)投資者背景的多元化，推動(dòng)我國(guó)國(guó)際大宗商品定價(jià)中心的建設(shè)。
（5）交易品種豐富化
目前我國(guó)期貨市場(chǎng)的交易品種數(shù)量較少，仍與全球其他成熟的期貨市場(chǎng)存在較大差距。隨著期貨市場(chǎng)的發(fā)展，期貨品種的擴(kuò)容和期貨市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的改善將是我國(guó)期貨市場(chǎng)的主要發(fā)展趨勢(shì)。
近年來，我國(guó)期貨市場(chǎng)交易品種的擴(kuò)容開始加速。從擴(kuò)容品種看，主要有兩個(gè)方向：一是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的戰(zhàn)略性品種，二是以服務(wù)“三農(nóng)”為導(dǎo)向的農(nóng)產(chǎn)品期貨。2022 年，廣期所正式成立，工業(yè)硅期貨及期權(quán)已上市交易，未來還將積極穩(wěn)妥推進(jìn)綠色發(fā)展類期貨品種的研究上市工作，為建立健全“雙碳”工作的市場(chǎng)化激勵(lì)約束機(jī)制提供工具。隨著交易品種的增加，市場(chǎng)中參與交易的主體的數(shù)量和活躍度將穩(wěn)步提升，并推動(dòng)我國(guó)期貨市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。
3、行業(yè)整體格局及市場(chǎng)集中情況
近年來，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善和發(fā)展，我國(guó)期貨行業(yè)及期貨公司盈利能力持續(xù)改善。2021 年度，我國(guó)期貨公司共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 137.05 億元，較 2020年度增加 59.30%；2022 年，受國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，市場(chǎng)活躍度有所下降，我國(guó)期貨公司共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 109.89 億元，同比下降 19.82%。此外，我國(guó)期貨公司的資本實(shí)力不斷增強(qiáng)，截至 2023 年 6 月底，我國(guó)期貨公司平均凈資本為 7.57億元。
目前，我國(guó)期貨公司大致可分為三類：第一類是傳統(tǒng)期貨公司，此類期貨公司一般地域性較強(qiáng)，在其主要經(jīng)營(yíng)省市市場(chǎng)占有率較高，其利潤(rùn)主要來源于傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。第二類是大型現(xiàn)貨機(jī)構(gòu)下屬期貨公司，該類期貨公司具有較強(qiáng)的貿(mào)易背景，專注于貿(mào)易期貨。第三類為券商系期貨公司，在券商股東加持下，綜合實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)。
從收入結(jié)構(gòu)看，在我國(guó)期貨公司實(shí)行許可制度的背景下，我國(guó)期貨公司目前主要經(jīng)營(yíng)范圍以商品期貨和金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主，同時(shí)逐步擴(kuò)展到期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等新領(lǐng)域?？傮w而言，新興業(yè)務(wù)所占份額和市場(chǎng)成熟度均處于偏低水平。
同時(shí)，我國(guó)期貨公司的合規(guī)經(jīng)營(yíng)水平和公司治理能力不斷提升。2022 年 9月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布國(guó)內(nèi)期貨公司 2022 年的分類結(jié)果，其中 A、B、C、D、E類期貨公司數(shù)量分別為 54 家、76 家、17 家、3 家、0 家，評(píng)級(jí)為 A 類和 B 類的期貨公司占比為 86.67%。
4、行業(yè)進(jìn)入壁壘
期貨行業(yè)在中國(guó)受到嚴(yán)格監(jiān)管，存在較高的進(jìn)入壁壘。對(duì)于國(guó)內(nèi)期貨公司而言，其進(jìn)入壁壘主要包括行業(yè)準(zhǔn)入壁壘、資本監(jiān)管壁壘及人才壁壘三個(gè)方面。
（1）行業(yè)準(zhǔn)入壁壘
目前，我國(guó)期貨行業(yè)準(zhǔn)入管制包括設(shè)立期貨公司的審核批準(zhǔn)、經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證的頒發(fā)，以及對(duì)不同監(jiān)管類別期貨公司實(shí)施差異化監(jiān)管等諸多方面的規(guī)定。
根據(jù)《期貨和衍生品法》《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)。未經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨公司，經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。設(shè)立期貨公司須符合注冊(cè)資本最低限額、主要股東和實(shí)際控制人資質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等多項(xiàng)條件。期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、期貨做市交易等業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。
（2）資本監(jiān)管壁壘
基于金融安全和保護(hù)投資者利益的考慮，期貨行業(yè)對(duì)于資本規(guī)模的要求較高，尤其是在目前以凈資本為核心的監(jiān)管體系下，期貨公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)能否開展以及開展規(guī)模與資本規(guī)模密切相關(guān)。
《期貨交易管理?xiàng)l例》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等均對(duì)期貨公司主要股東的注冊(cè)資本（凈資產(chǎn)）的規(guī)模作出規(guī)定，期貨公司主要股東為法人或者非法人組織的，實(shí)收資本和凈資產(chǎn)需均不低于人民幣 1 億元，凈資產(chǎn)需不低于實(shí)收資本的50%，或有負(fù)債需低于凈資產(chǎn)的 50%；期貨公司主要股東為自然人的，個(gè)人金融資產(chǎn)需不低于人民幣 3,000 萬元；期貨公司控股股東、第一大股東的凈資本需不 低于人民幣 5 億元，股東不適用凈資本或者類似指標(biāo)的，凈資產(chǎn)需不低于人民幣 10 億元。
中期協(xié) 2019 年 2 月 25 日發(fā)布實(shí)施《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引》及配套文件，規(guī)定期貨公司向協(xié)會(huì)提出設(shè)立子公司的備案申請(qǐng)，申請(qǐng)備案時(shí)期貨公司最近一期分類評(píng)級(jí)不低于 B 類BB級(jí)，凈資本不低于人民幣 3 億元。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 2022 年 8 月 12 日修訂的《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，期貨公司應(yīng)該持續(xù)保持凈資本不得低于 3,000 萬元；同時(shí)，相對(duì)于舊的《期 貨公司風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理辦法》，《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理辦法》對(duì)凈資本與凈資產(chǎn)、 凈資本與負(fù)債、凈資本與公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備等指標(biāo)作出了更為科學(xué)和全面的規(guī)定。
（3）人才壁壘
高素質(zhì)人才和優(yōu)質(zhì)服務(wù)構(gòu)成了期貨公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。期貨行業(yè)屬于知識(shí)密 集型行業(yè)，其專業(yè)化服務(wù)水平從根本上取決于從業(yè)人員的專業(yè)能力和專業(yè)素質(zhì)， 這對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)知識(shí)、專業(yè)技能、職業(yè)素質(zhì)都提出了較高的要求。因此，期 貨行業(yè)需要大量的復(fù)合型、專業(yè)型的人才，人才隊(duì)伍的建設(shè)尤為重要。
第一章 期貨的概述
第一節(jié) 期貨市場(chǎng)概述
一、期貨的具體涵義
二、期貨的特點(diǎn)分析
三、期貨在資產(chǎn)配置中的作用
1、資產(chǎn)配置的理論概念及核心目標(biāo)
2、期貨在資產(chǎn)配置中的局限和機(jī)遇
第二節(jié) 期貨公司的產(chǎn)生及地位
一、期貨公司的產(chǎn)生簡(jiǎn)況
二、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位
三、在金融市場(chǎng)中的定位
第三節(jié) 中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展
一、行業(yè)監(jiān)管體系
二、行業(yè)政策法規(guī)
三、重要調(diào)控措施
1、收取雙邊手續(xù)費(fèi)的影響
2、期貨“大合約”的影響
3、保證金比例調(diào)整的影響
4、“返傭”政策的影響
5、手續(xù)費(fèi)率下調(diào)的影響
6、黃金期貨夜盤影響
四、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
第二章 國(guó)際期貨行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析
第一節(jié) 國(guó)際期貨發(fā)展概述
一、國(guó)際主要期貨交易所及交易品種概況
二、國(guó)際期貨交易和監(jiān)管合作分析
三、期貨市場(chǎng)監(jiān)管日趨國(guó)際化
第二節(jié) 美國(guó)期貨發(fā)展分析
一、美國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展概述
二、美國(guó)期貨市場(chǎng)的管理體制
三、美國(guó)期貨經(jīng)紀(jì)商經(jīng)營(yíng)狀況
四、美國(guó)期貨程序化交易的規(guī)制思路及啟示
1、美國(guó)期貨程序化交易的規(guī)制舉措
（1）事前預(yù)防類措施
（2）事中控制類措施
（3）事后補(bǔ)救類措施
（4）義務(wù)履行監(jiān)管類措施
2、美國(guó)期貨程序化交易規(guī)制的啟示
第三節(jié) 英國(guó)期貨發(fā)展分析
一、英國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展概述
二、英國(guó)期貨行業(yè)的做市商機(jī)制
三、英國(guó)期貨市場(chǎng)的交易機(jī)制分析
四、解析英國(guó)期貨市場(chǎng)的法律監(jiān)管
五、英國(guó)期貨市場(chǎng)結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)分析
第四節(jié) 日本期貨發(fā)展分析
一、日本期貨市場(chǎng)發(fā)展概述
二、日本商品期貨市場(chǎng)現(xiàn)狀及改革
三、日本股指期貨市場(chǎng)發(fā)展三階段
四、日本的利率期貨市場(chǎng)分析
第五節(jié) 德國(guó)期貨發(fā)展分析
一、德國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展概述
二、簡(jiǎn)析德國(guó)股指期貨投資者結(jié)構(gòu)
三、德國(guó)交易所期貨發(fā)展?fàn)顩r
第三章 中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析
第一節(jié) 中國(guó)期貨交易所簡(jiǎn)介
一、上海期貨交易所
二、鄭州商品交易所
三、大連商品交易所
第二節(jié) 中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展分析
一、中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展階段
二、中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
三、中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)
四、中國(guó)期貨行業(yè)商業(yè)模式
第二節(jié) 2020-2022年中國(guó)期貨行業(yè)總體規(guī)模
一、企業(yè)數(shù)量結(jié)構(gòu)分析
二、人員規(guī)模狀況分析
三、行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模分析
四、行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模分析
第三節(jié) 2020-2022年中國(guó)期貨行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)
一、行業(yè)盈利能力分析
二、行業(yè)償債能力分析
三、行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析
四、行業(yè)發(fā)展能力分析
第四節(jié) 商品期貨發(fā)展分析
一、商品期貨市場(chǎng)發(fā)展分析
二、股市與商品期貨市場(chǎng)的關(guān)系探討
三、商品期貨風(fēng)險(xiǎn)與滬深300股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)比研究
第五節(jié) 金融期貨發(fā)展分析
一、金融期貨的類別與特征
二、金融期貨對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的影響
三、金融期貨對(duì)金融市場(chǎng)化的作用
四、金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制措施
1、金融期貨交易的概念與特點(diǎn)
2、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)因素分析
（1）價(jià)格因素
（2）人為因素
（3）信用因素
（4）法律因素
3、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施
第四章 中國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開放情況分析
第一節(jié) 對(duì)外開放的大環(huán)境
一、中國(guó)期貨市場(chǎng)在全球的影響力提升
二、中國(guó)正全面參與全球商品基準(zhǔn)市場(chǎng)交易
三、人民幣國(guó)際化助推中國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開放
四、中國(guó)正在從經(jīng)濟(jì)大國(guó)向經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)型
第二節(jié) 期貨市場(chǎng)國(guó)際化現(xiàn)狀與雙向開放的客觀需求
一、當(dāng)前中國(guó)期貨市場(chǎng)國(guó)際化現(xiàn)狀
二、雙向開放期貨市場(chǎng)的必要性與可行性
第三節(jié) 期貨市場(chǎng)對(duì)外開放的現(xiàn)狀
一、期貨市場(chǎng)“引進(jìn)來”加快推進(jìn)
二、期貨市場(chǎng)“走出去”持續(xù)開展
三、期貨市場(chǎng)雙向開放的潛在風(fēng)險(xiǎn)
第四節(jié) 積極迎接期貨業(yè)的新一輪對(duì)外開放
一、中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)一步對(duì)外開放的路徑選擇
二、中國(guó)期貨公司國(guó)際化的路徑與布局
1、期貨公司國(guó)際化的空間布局
2、期貨公司國(guó)際化的業(yè)務(wù)和人才布局
第五章 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)分析
第一節(jié) 玉米期貨市場(chǎng)
一、玉米期貨對(duì)玉米市場(chǎng)發(fā)展的影響
二、玉米期貨市場(chǎng)分析
三、影響玉米期貨價(jià)格的因素
第二節(jié) 大豆期貨市場(chǎng)
一、大豆期貨對(duì)大豆市場(chǎng)發(fā)展的影響
二、大豆期貨市場(chǎng)分析
三、影響大豆期貨價(jià)格的因素
第三節(jié) 小麥期貨市場(chǎng)
一、小麥期貨對(duì)小麥?zhǔn)袌?chǎng)發(fā)展的影響
二、小麥期貨市場(chǎng)分析
三、影響小麥期貨價(jià)格的因素
第四節(jié) 豆粕期貨市場(chǎng)
一、豆粕期貨對(duì)豆粕市場(chǎng)發(fā)展的影響
二、豆粕期貨市場(chǎng)分析
三、影響豆粕期貨價(jià)格的因素
第六章 經(jīng)濟(jì)作物期貨市場(chǎng)
第一節(jié) 棉花期貨市場(chǎng)
一、中國(guó)棉花期貨上市的意義
二、人民幣利率調(diào)整對(duì)棉花期貨發(fā)展的影響分析
三、棉花期貨市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r
第二節(jié) 白糖期貨市場(chǎng)
一、白糖期貨市場(chǎng)的意義
二、白糖期貨市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)
三、白糖期貨市場(chǎng)狀況
第三節(jié) 天然橡膠期貨市場(chǎng)
一、中國(guó)天然橡膠期貨的缺點(diǎn)
二、橡膠市場(chǎng)發(fā)展三階段
三、天膠期貨市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r
第七章 有色金屬期貨市場(chǎng)
第一節(jié) 黃金期貨市場(chǎng)
一、黃金期貨定義
二、黃金期貨市場(chǎng)特征分析
三、黃金市場(chǎng)狀況分析
四、黃金市場(chǎng)規(guī)模分析
五、中國(guó)黃金期貨上市的發(fā)展探討
第二節(jié) 銅期貨市場(chǎng)
一、銅期貨品種的特點(diǎn)
二、銅期市發(fā)展回顧
三、中國(guó)銅企業(yè)在期貨市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r
四、中國(guó)銅期貨市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)分析
五、銅期貨期權(quán)降低銅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分析
第三節(jié) 鋁期貨市場(chǎng)
一、鋁期貨品種概述
二、鋁期市發(fā)展回顧
三、鋁期貨市場(chǎng)發(fā)展需要多樣化
第四節(jié) 鋅期貨市場(chǎng)
一、鋅期貨上市的意義
二、鋅期貨上市對(duì)市場(chǎng)的影響
三、中國(guó)鋅企業(yè)套期保值分析
四、鋅期貨市場(chǎng)規(guī)模分析
五、鋅期貨市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)分析
第八章 利率期貨市場(chǎng)
第一節(jié) 利率期貨概述
第二節(jié) 利率期貨行業(yè)狀況分析
一、中國(guó)開展利率期貨交易可行性分析
二、利率期貨對(duì)于中國(guó)利率市場(chǎng)化發(fā)展的意義
三、市場(chǎng)發(fā)展呼喚利率期貨場(chǎng)內(nèi)衍生品
第三節(jié) 壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)與利率期貨的關(guān)系分析
一、中國(guó)壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)概述
二、解析利率期貨作用機(jī)制
三、利率期貨防范壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)
四、中國(guó)壽險(xiǎn)公司應(yīng)用利率期貨的前景展望
第四節(jié) 利率期貨與債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系分析
一、債券市場(chǎng)的利率風(fēng)險(xiǎn)
二、債券市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
三、利率期貨在抵御債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的作用
第九章 股指期貨市場(chǎng)分析
第一節(jié) 股指期貨概述
一、股指期貨的定義
二、股指期貨的特征
第二節(jié) 股指期貨的影響分析
一、股指期貨對(duì)期貨市場(chǎng)的影響
二、股指期貨對(duì)股市行情的影響
三、股指期貨對(duì)證券市場(chǎng)的影響
第三節(jié) 股指期貨市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r分析
一、中國(guó)股指期貨的發(fā)展現(xiàn)狀
二、期貨行業(yè)積極備戰(zhàn)股指期貨上市
三、股指期貨利于中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展
四、股指期貨與商品期貨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比分析
五、股指期貨將引領(lǐng)資本市場(chǎng)走向繁榮
第四節(jié) 解析股指期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
一、市場(chǎng)環(huán)境方面的風(fēng)險(xiǎn)
二、市場(chǎng)交易主體方面的風(fēng)險(xiǎn)
三、市場(chǎng)監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)
第五節(jié) 中國(guó)股指期貨存在的問題及對(duì)策研究
一、中國(guó)股指期貨發(fā)展存在的主要問題
二、中國(guó)股指期貨未來發(fā)展對(duì)策建議
第十章 其他期貨市場(chǎng)
第一節(jié) 外匯期貨市場(chǎng)
一、中國(guó)外匯期貨的功能
二、中國(guó)外匯期貨對(duì)金融市場(chǎng)的影響
三、中國(guó)外匯期貨的風(fēng)險(xiǎn)影響因素
四、外匯期貨市場(chǎng)發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示
1、全球外匯期貨市場(chǎng)發(fā)展概況
2、中國(guó)發(fā)展外匯期貨的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)
（1）中國(guó)外匯期貨試點(diǎn)
（2）發(fā)展外匯期貨的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)
（3）人民幣期貨離岸市場(chǎng)蓬勃發(fā)展
3、發(fā)展中國(guó)外匯期貨的啟示
第二節(jié) 能源期貨市場(chǎng)
一、中國(guó)能源期貨的功能
二、中國(guó)能源期貨對(duì)能源市場(chǎng)的影響
三、中國(guó)能源期貨的風(fēng)險(xiǎn)影響影視
四、中國(guó)原油期貨市場(chǎng)影響力分析
五、中國(guó)原油期貨發(fā)展前景分析
第三節(jié) 淺談區(qū)塊鏈背景下的數(shù)字貨幣期貨
一、數(shù)字貨幣有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)
二、數(shù)字貨幣價(jià)值待挖掘
三、主要風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管難點(diǎn)
第十一章 2023-2027年期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)及策略
第一節(jié) 行業(yè)總體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析
一、期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析
1、現(xiàn)有企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)
2、潛在進(jìn)入者分析
3、替代品威脅分析
4、供應(yīng)商議價(jià)能力
5、客戶議價(jià)能力
6、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)總結(jié)
二、期貨行業(yè)集中度分析
1、市場(chǎng)集中度分析
2、企業(yè)集中度分析
3、區(qū)域集中度分析
三、期貨行業(yè)swot分析
1、期貨行業(yè)優(yōu)勢(shì)分析
2、期貨行業(yè)劣勢(shì)分析
3、期貨行業(yè)機(jī)會(huì)分析
4、期貨行業(yè)威脅分析
第二節(jié) 2020-2022年期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析
一、2020-2022年國(guó)內(nèi)外期貨競(jìng)爭(zhēng)分析
二、2020-2022年中國(guó)期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析
三、2020-2022年國(guó)內(nèi)主要期貨企業(yè)動(dòng)向
第三節(jié) 中國(guó)期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析
一、中國(guó)期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析
二、中國(guó)期貨產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)分析
三、期貨行業(yè)主要企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析
第四節(jié) 期貨行業(yè)并購(gòu)重組分析
一、跨國(guó)公司在華投資兼并與重組分析
二、本土企業(yè)投資兼并與重組分析
三、行業(yè)投資兼并與重組趨勢(shì)分析
四、煤企兼并重組助力煤炭期貨行業(yè)發(fā)展
五、疫情影響下兼并重組浪潮或再來
第五節(jié) 期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略分析
第十二章 2023-2027年期貨行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)分析
第一節(jié) 中國(guó)國(guó)際期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二節(jié) 永安期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第三節(jié) 中信期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第四節(jié) 中糧期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第五節(jié) 廣發(fā)期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第六節(jié) 國(guó)泰君安期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第七節(jié) 銀河期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第八節(jié) 南華期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第九節(jié) 華泰期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十節(jié) 弘業(yè)期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十一節(jié) 浙商期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十二節(jié) 光大期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十三節(jié) 金瑞期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十四節(jié) 中泰期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十五節(jié) 華融融達(dá)期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十六節(jié) 申銀萬國(guó)期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十七節(jié) 招商期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十八節(jié) 物產(chǎn)中大期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十九節(jié) 國(guó)投安信期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十節(jié) 上海東證期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十一節(jié) 浙江新湖集團(tuán)股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十二節(jié) 瑞達(dá)期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十三節(jié) 邁科期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十四節(jié) 長(zhǎng)江期貨股份有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十五節(jié) 格林大華期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十六節(jié) 中信建投期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十七節(jié) 方正中期期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十八節(jié) 大地期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第二十九節(jié) 五礦期貨有限公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第三十節(jié) 國(guó)信期貨有限責(zé)任公司
一、企業(yè)發(fā)展概述
二、企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)
三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況
四、企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)
五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
六、企業(yè)區(qū)域影響
七、企業(yè)擴(kuò)張規(guī)劃
八、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
第十三章 中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展前景與投融資機(jī)會(huì)分析
第一節(jié) 中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)
一、期貨行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素分析
1、政策松綁助推期貨行業(yè)發(fā)展
2、產(chǎn)品擴(kuò)容推動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張
3、業(yè)務(wù)創(chuàng)新提升企業(yè)盈利能力
二、期貨行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)
1、市場(chǎng)擴(kuò)容新增傭金收入預(yù)測(cè)
2、期貨行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)測(cè)算
3、期貨行業(yè)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模預(yù)測(cè)
4、期貨行業(yè)凈利潤(rùn)規(guī)模預(yù)測(cè)
三、期貨行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前瞻
第二節(jié) 中國(guó)期貨行業(yè)投資機(jī)會(huì)分析
一、期貨行業(yè)投資機(jī)會(huì)分析
二、期貨行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
第三節(jié) 中國(guó)期貨行業(yè)融資機(jī)會(huì)分析
一、期貨公司資金需求分析
二、期貨公司增資擴(kuò)股動(dòng)向
三、期貨公司引入資金方式
四、期貨公司上市融資趨勢(shì)
第十四章 中國(guó)期貨行業(yè)產(chǎn)品擴(kuò)容趨勢(shì)與機(jī)會(huì)分析
第一節(jié) 中國(guó)期貨品種變化及對(duì)市場(chǎng)的影響
一、近年來期貨產(chǎn)品上市情況
二、各期貨交易所期貨交易品種
三、期貨品種增加對(duì)市場(chǎng)成交額的影響
第二節(jié) 中國(guó)當(dāng)前期貨細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)分析
一、中國(guó)期貨市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析
二、中國(guó)商品期貨市場(chǎng)發(fā)展分析
1、商品期貨市場(chǎng)發(fā)展概況
2、商品期貨成交規(guī)模分析
3、商品期貨細(xì)分種類分析
三、中國(guó)金融期貨市場(chǎng)發(fā)展分析
1、滬深300股指期貨發(fā)展歷程
2、滬深300股指期貨成交規(guī)模
3、滬深300股指期貨成交額/a股成交額
第三節(jié) 中國(guó)商品期貨產(chǎn)品擴(kuò)容趨勢(shì)分析
一、商品期貨擴(kuò)容潛力分析
二、商品期貨擴(kuò)容方向分析
三、商品期貨新品種推出時(shí)間預(yù)測(cè)
四、商品期貨新品種市場(chǎng)容量測(cè)算
1、白銀期貨市場(chǎng)容量測(cè)算
2、原油期貨市場(chǎng)容量測(cè)算
第四節(jié) 中國(guó)金融期貨期權(quán)產(chǎn)品擴(kuò)容趨勢(shì)分析
一、金融期貨擴(kuò)容潛力分析
二、金融期貨擴(kuò)容方向分析
三、金融期貨新產(chǎn)品推出時(shí)間預(yù)測(cè)
四、金融期貨新產(chǎn)品市場(chǎng)容量測(cè)算
1、國(guó)債期貨市場(chǎng)容量測(cè)算
2、中證500指數(shù)期貨市場(chǎng)容量測(cè)算
3、深滬300股指期權(quán)市場(chǎng)容量測(cè)算
第十五章 期貨行業(yè)盈利模式現(xiàn)狀與拓展方向
第一節(jié) 國(guó)外期貨行業(yè)多元化盈利模式分析
一、國(guó)外期貨公司經(jīng)營(yíng)范圍
1、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
2、期貨結(jié)算業(yè)務(wù)
3、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
4、自營(yíng)業(yè)務(wù)
5、咨詢顧問業(yè)務(wù)
6、融資服務(wù)業(yè)務(wù)
二、國(guó)外期貨公司盈利渠道
三、國(guó)際大型期貨公司盈利構(gòu)成
1、法國(guó)新際集團(tuán)（newedge）
2、美國(guó)intl fcstone
3、臺(tái)灣元大寶來期貨
第二節(jié) 中國(guó)期貨行業(yè)盈利模式現(xiàn)狀分析
一、國(guó)內(nèi)期貨公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析
二、國(guó)內(nèi)期貨公司收入來源分析
三、國(guó)內(nèi)期貨公司盈利結(jié)構(gòu)分析
四、國(guó)內(nèi)期貨公司盈利模式問題
五、行業(yè)拓展盈利模式的必要性
第十六章 期貨業(yè)跨業(yè)合作發(fā)展分析
第一節(jié) 中國(guó)期貨業(yè)跨業(yè)合作概述
一、期貨業(yè)跨業(yè)合作的必要性
二、銀、證、期三業(yè)合作的主要障礙
三、銀、證、保、期四業(yè)合作發(fā)展建議
第二節(jié) 期貨業(yè)與銀行合作發(fā)展概況
一、期貨行業(yè)健康發(fā)展需要銀行合作
二、期貨業(yè)與銀行合作已向縱深化發(fā)展
三、期貨業(yè)與銀行積極探尋新合作業(yè)務(wù)
第三節(jié) 期貨業(yè)與商業(yè)銀行合作模式探討
一、銀行與期貨業(yè)合作發(fā)展現(xiàn)狀
二、中國(guó)期貨市場(chǎng)的主體結(jié)構(gòu)
三、期貨業(yè)與商業(yè)銀行合作模式研究
四、期貨業(yè)與商業(yè)銀行合作前景展望
第四節(jié) 銀期合作發(fā)展相關(guān)概述
一、銀期合作定義解釋
二、銀期合作模式類別
三、銀期合作發(fā)展建議
第十七章 期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)作模式與策略建議
第一節(jié) 投資咨詢業(yè)務(wù)運(yùn)作模式與策略建議
一、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)范圍分析
二、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)開展情況
三、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)機(jī)遇與挑戰(zhàn)
四、券商開展投資咨詢業(yè)務(wù)模式與啟示
1、組織架構(gòu)
2、業(yè)務(wù)流程
3、研究特點(diǎn)
4、研究成果轉(zhuǎn)化機(jī)制
5、新動(dòng)向與新趨勢(shì)
五、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)具體操作問題與策略
1、專業(yè)部門的設(shè)立及定位
2、產(chǎn)品與服務(wù)的設(shè)計(jì)
3、確定業(yè)務(wù)發(fā)展模式
4、探索合適的收費(fèi)模式
第二節(jié) 境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)作模式與策略建議
一、境外期貨市場(chǎng)基本概述
1、境外期貨交易規(guī)則
2、境外期貨品種介紹
二、中國(guó)境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)歷史回顧
1、境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)歷史背景
2、境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)
三、開展境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的必要性
四、開展境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的可行性
1、國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)法規(guī)制度研究
2、國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境分析
3、國(guó)內(nèi)期貨公司發(fā)展實(shí)力分析
4、國(guó)內(nèi)期貨從業(yè)人員素質(zhì)分析
五、期貨公司境外經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況
六、參與境外期貨代理業(yè)務(wù)現(xiàn)有探索
七、境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具體操作問題與建議
1、代理主體與客體的認(rèn)定與準(zhǔn)入制度
2、運(yùn)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程與組織架構(gòu)等問題
3、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制思路
4、外匯制度補(bǔ)充
5、技術(shù)支持問題
6、交易習(xí)慣與監(jiān)管措施
7、法律風(fēng)險(xiǎn)糾紛解決機(jī)制
8、人才培養(yǎng)與認(rèn)證制度
第十八章 期貨行業(yè)ib業(yè)務(wù)模式及風(fēng)險(xiǎn)管理
第一節(jié) 期貨ib業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介
第二節(jié) 世界典型ib模式介紹
一、美國(guó)ib業(yè)務(wù)模式分析
二、英國(guó)ib業(yè)務(wù)模式分析
三、中國(guó)臺(tái)灣ib業(yè)務(wù)模式分析
第三節(jié) 中國(guó)期貨ib業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
一、中國(guó)券商ib制度
二、證券公司ib業(yè)務(wù)范圍
三、證券公司ib業(yè)務(wù)流程
1、ib業(yè)務(wù)基本要求
2、ib業(yè)務(wù)開戶操作流程
3、ib業(yè)務(wù)出入金操作流程
4、ib業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制流程
四、券商ib業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況分析
1、期貨ib業(yè)務(wù)資格的券商
2、券商期貨ib業(yè)務(wù)發(fā)展情況
3、券商系期貨公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)情況
五、券商發(fā)展ib業(yè)務(wù)的瓶頸
六、期貨ib業(yè)務(wù)迎來戰(zhàn)略發(fā)展期
七、券商ib業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)分析
第十九章 期貨行業(yè)未來商業(yè)模式與發(fā)展戰(zhàn)略
第一節(jié) 國(guó)外期貨行業(yè)商業(yè)模式分析與借鑒
一、國(guó)外期貨行業(yè)結(jié)構(gòu)分析
1、美國(guó)期貨行業(yè)結(jié)構(gòu)分析
2、其它國(guó)家期貨行業(yè)結(jié)構(gòu)
二、國(guó)外期貨行業(yè)商業(yè)模式綜述
1、綜合型模式特點(diǎn)及案例
2、融資服務(wù)型模式特點(diǎn)與案例
3、專業(yè)型模式特點(diǎn)與案例
4、貿(mào)易型模式特點(diǎn)與案例
三、中國(guó)期貨行業(yè)商業(yè)模式分析
1、中國(guó)期貨業(yè)構(gòu)成中的問題
2、中外期貨行業(yè)運(yùn)營(yíng)模式比較
第二節(jié) 中國(guó)期貨行業(yè)未來商業(yè)模式與戰(zhàn)略
一、期貨公司發(fā)展定位
二、期貨公司基本職能
三、期貨公司未來商業(yè)模式
1、綜合類期貨公司
2、純代理專業(yè)期貨經(jīng)紀(jì)公司
3、新型期貨投資基金管理公司
4、專業(yè)期貨投資咨詢公司
四、期貨公司未來發(fā)展戰(zhàn)略
1、期貨公司戰(zhàn)略方向的確定
2、期貨公司業(yè)務(wù)模式的選擇
3、期貨公司經(jīng)營(yíng)策略的構(gòu)建
4、期貨公司戰(zhàn)略合作策略
第二十章 期貨行業(yè)研究總結(jié)
第一節(jié) 期貨市場(chǎng)管理體系分析
一、自律管理體系概述
二、中國(guó)證券市場(chǎng)自律管理的現(xiàn)狀與存在問題
三、美國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)管實(shí)務(wù)訪察
四、從法律層面提升期貨業(yè)自律管理水平
五、中國(guó)期貨市場(chǎng)自律體系的發(fā)展策略
第二節(jié) 完善中國(guó)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的政策建議
一、中國(guó)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系：機(jī)制與作用
二、中國(guó)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚存的問題
三、關(guān)于建立保證金保障制度的政策建議
四、關(guān)于建立期貨結(jié)算公司與補(bǔ)償基金的政策建議
五、政府在期貨公司危機(jī)處理上的作用及方式
第三節(jié) 中國(guó)與美國(guó)期貨公司業(yè)務(wù)范圍與盈利模式對(duì)比分析
一、中美期貨市場(chǎng)對(duì)比分析
1、中美期貨交易所品種比較
2、中美期貨交易額比較
二、中美期貨公司業(yè)務(wù)范圍與盈利模式對(duì)比分析
三、中國(guó)期貨公司發(fā)展的重要建議
圖表目錄
圖表：期貨商品主要品種分類
圖表：2022年全球前二十五衍生品交易所
圖表：中美期貨監(jiān)管體制的差異分析
圖表：2020-2022年中國(guó)期貨行業(yè)規(guī)模排名
圖表：2020-2022年中國(guó)期貨公司排名
圖表：2020-2022年期貨行業(yè)主要政策法規(guī)
圖表：2020-2022年燃料油產(chǎn)品期貨的成交情況
圖表：2020-2022年主要期貨品種保證金比例調(diào)整情況
圖表：2020-2022年主要期貨品種交易走勢(shì)圖
圖表：2020-2022年美國(guó)芝加哥商品交易所交易量變化
圖表：2020-2022年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體商業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化情況
圖表：2020-2022年金磚國(guó)家商業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化情況
